Отслеживание следующих шагов ФРС: все взгляды прикованы к данным PCE в эту пятницу
- В пятницу будут опубликованы ключевые данные по инфляции в виде отчета PCE, что определит ожидания относительно будущих решений ФРС по ставкам.
- Предложенные Трампом тарифы на товары из ЕС в размере 50% и растущий дефицит вызывают опасения по поводу политических рисков на фоне снижения доходности облигаций.
- Биткоин стабилизировался около $110K на фоне притока средств в ETF, тогда как рынки готовятся к волатильности перед выходом важных экономических данных.
Инвесторы готовятся к волатильной неделе, так как США готовятся опубликовать данные об инфляции в пятницу, в то время как рынки переваривают новые угрозы тарифов от президента Дональда Трампа и фискальные опасения, связанные с федеральным дефицитом Америки.
Бюро экономической статистики США (BEA) планирует опубликовать последние данные о личных потребительских расходах (PCE) в пятницу около 11:00 по восточному времени.
Аналитики ожидают, что базовый индекс PCE немного снизится до 2,2% по сравнению с 2,3% в марте, при этом базовый индекс PCE, исключающий продукты питания и энергию, вероятно, покажет незначительные изменения или их отсутствие. ФРС может использовать эти данные для поиска признаков инфляцией замедления инфляции и взвешивания решений о снижении процентных ставок на своем июньском заседании.
Данные по инфляционной политике ФРС в центре внимания
Согласно данным BEA, базовый индекс цен PCE снизился до 2,6% в марте по сравнению с 3,0% в феврале. Этот показатель в среднем составлял 3,24% с 1960 года, достигнув пика в 10,22% в феврале 1975 года.
Ежемесячные прогнозы указывают на рост PCE на 0,1%, тогда как личный доход, как ожидается, вырастет на 0,3%, а личные расходы замедлятся до 0,2%, что является резким снижением по сравнению с 0,7% в марте. Модель Nowcast Федеральной резервной системы Кливленда видит незначительные отклонения в базовых показателях, хотя геополитическая напряженность, вызванная тарифами Трампа, может привести к небольшому изменению прогноза
Результаты отчета PCE в пятницу могут повлиять на Федеральная резервная системаследующие шаги в области монетарной политики. Более мягкие данные могут дать председателю ФРС Джером Пауэлл больше оснований для снижения ставок заимствования в следующем месяце, в то время как рост может дать центральному банку больше оснований для ожидания.
Протокол последнего заседания ФРС, который должен быть опубликован в среду, может дать инвесторам несколько инсайтов в обсуждения политиков, особенно в отношении рисков тарифов и устойчивости инфляции. ФРС настаивает на том, что ей требуется больше доказательств, прежде чем рассматривать смягчение денежно-кредитной политики.
В пятницу президент Трамп предложил повысить тарифы на товары из ЕС до 50% с текущих 20%. Объявление прозвучало на фоне приближения индекса S&P 500 к отметке 6000 пунктов. Индекс не смог преодолеть отметку 5962, хотя волатильность значительно ниже уровней, наблюдавшихся 2 апреля, в «День освобождения».
Беспокойство по поводу долга США усиливает колебания доходности
На прошлой неделе Палата представителей приняла законопроект о налогах и расходах законопроект поддержанный Трампом и, как прогнозируется, значительно расширяющий федеральный дефицит. Бюджетное управление Конгресса оценивает, что этот пакет добавит почти 4 триллиона долларов к федеральному долгу, который в настоящее время составляет 36 триллионов долларов.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США вложила составила 4,45% в пятницу, снизившись с трехмесячного максимума в 4,64%. Рынок облигаций закрыт в понедельник в честь Дня памяти, но внимание вернется к аукционам на этой неделе на фоне признаков ослабления спроса на долгосрочные бумаги.
Аукционы на этой неделе включают 69 миллиардов долларов двухлетних облигаций во вторник, 70 миллиардов долларов пятилетних облигаций в среду и 44 миллиарда долларов семилетних облигаций в четверг.
Другие экономические отчеты, ожидаемые на этой неделе, включают индекс цен на жилье Case-Shiller за март во вторник и еженедельные данные по безработице в четверг.
Биткоин восстанавливается после недельного падения
На криптовалютном рынке Биткоин восстановился восстановился после волатильности цен, начавшейся в конце пятницы и продолжившейся в выходные, временно упав до 106 000 долларов, прежде чем отскочить до уровней выше 109 000 долларов.
Угроза президента Трампа в адрес ЕС толкнула крупнейшую криптовалюту по капитализации вниз на 2% в момент закрытия торговой сессии фондового рынка в пятницу. BTC теперь вырос на 1,4% за трехдневный период.
Спред волатильности BTC с июля по июнь, который на прошлой неделе превышал 2 волатильности, теперь сжался до уровня ниже 1. Это может означать, что держатели готовятся к дальнейшим рыночным потрясениям, вызванным политикой, и не уверены, согласится ли администрация Трампа с европейским блоком до дедлайна 9 июля.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Флоренс Мучай
Флоренс уже 6 лет освещает новости в сферах криптовалют, игр, технологий и искусственного интеллекта. Её образование по специальности «Компьютерные науки» в Университете науки и технологий Меру, а также обучение управлению в чрезвычайных ситуациях и международной дипломатии в MMUST обеспечили ей отличные языковые навыки, наблюдательность и технические компетенции. Флоренс работала в группе VAP Group и была редактором в нескольких крипто-медиа.
