Tracالخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي: تتجه الأنظار إلى بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة المقبل

يستعد المستثمرون لأسبوع متقلب حيث تستعد الولايات المتحدة لإصدار بيانات التضخم يوم الجمعة بينما تستوعب الأسواق التهديدات الجديدة بالتعريفات الجمركية منdent دونالد ترامب والمخاوف المالية المحيطة defiالفيدرالي الأمريكي. 

من المقرر أن يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أحدث بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) يوم الجمعة في حوالي الساعة 11 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. 

يتوقع المحللون انخفاضًا طفيفًا في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي إلى 2.2%، مقارنةً بـ 2.3% في مارس، بينما من المرجح أن يشهد مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، تغييرًا طفيفًا أو معدومًا. وقد يستخدم الاحتياطي الفيدرالي هذه البيانات للبحث عن مؤشرات على التضخم ، وللتأثير على خفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر في يونيو.

بيانات سياسة التضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي محط الأنظار

بحسب بيانات مكتب التحليل الاقتصادي، انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 2.6% في مارس/آذار من 3.0% في فبراير/شباط. وقد بلغ متوسط ​​هذا المؤشر 3.24% منذ عام 1960، ولم يصل إلى ذروته إلا عند 10.22% في فبراير/شباط 1975.

تشير التوقعات الشهرية إلى زيادة بنسبة 0.1% في مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي، بينما من المتوقع أن يرتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.3%، وأن يتباطأ الإنفاق الشخصي إلى 0.2%، بانخفاض حاد من 0.7% في مارس. ويتوقع نموذج التنبؤ الفوري لبنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند انحرافًا طفيفًا عن الأرقام الأساسية، على الرغم من أن التوترات الجيوسياسية الناجمة عن تعريفات ترامب الجمركية قد تُحدث تغييرًا طفيفًا في التوقعات

قد تؤثر نتائج تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الصادر يوم الجمعة على لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. فبيانات أقل حدة قد تمنح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، دافعاً أكبر لخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل، بينما قد تمنح بيانات أكثر حدة البنك المركزي دافعاً أكبر للتريث. 

قد تُقدّم محاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير، المقرر صدورها يوم الأربعاء، للمستثمرين رؤى قيّمة حول مداولات صانعي السياسات، لا سيما فيما يتعلق بمخاطر الرسوم الجمركية واستمرار التضخم. ويؤكد مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه يحتاج إلى مزيد من الأدلة قبل النظر في خفض أسعار الفائدة.

يوم الجمعة، اقترحdent ترامب رفع الرسوم الجمركية على سلع الاتحاد الأوروبي إلى 50%، بدلاً من 20% الحالية. وجاء هذا الإعلان في الوقت الذي اقترب فيه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من مستوى 6000 نقطة. ولم يتجاوز المؤشر مستوى 5962 نقطة، على الرغم من أن التقلبات أقل بكثير من المستويات التي شهدها في 2 أبريل، "يوم التحرير"

المخاوف بشأن الديون الأمريكية تزيد من تقلبات العائدات

للضرائب والإنفاق مشروع قانون مدعوم من ترامب، ومن المتوقع أن يزيد defiبشكل كبير. ويُقدّر مكتب الميزانية في الكونغرس أن هذه الحزمة ستضيف ما يقرب من 4 تريليونات دولار إلى الدين الفيدرالي، الذي يبلغ حاليًا 36 تريليون دولار.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات انخفضت إلى 4.45% يوم الجمعة، متراجعةً من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر عند 4.64%. يُغلق سوق السندات يوم الاثنين بمناسبة يوم الذكرى، لكن التركيز سيعود إلى المزادات في وقت لاحق من هذا الأسبوع وسط مؤشرات على ضعف الطلب على السندات طويلة الأجل.

وتشمل مزادات هذا الأسبوع سندات لأجل عامين بقيمة 69 مليار دولار يوم الثلاثاء، وسندات لأجل خمس سنوات بقيمة 70 مليار دولار يوم الأربعاء، وسندات لأجل سبع سنوات بقيمة 44 مليار دولار يوم الخميس. 

وتشمل التقارير الاقتصادية الأخرى المقرر صدورها هذا الأسبوع مؤشر كيس-شيلر لأسعار المنازل لشهر مارس يوم الثلاثاء وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس.

تعافى Bitcoin بعد تراجع استمر طوال عطلة نهاية الأسبوع

في سوق العملات المشفرة، Bitcoin تعافى . من تقلبات الأسعار التي بدأت في وقت متأخر من يوم الجمعة واستمرت خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث انخفض لفترة وجيزة إلى 106000 دولار قبل أن يرتد إلى مستويات أعلى من 109000 دولار 

أدى تهديدdent ترامب للاتحاد الأوروبي إلى انخفاض سعر أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية بنسبة 2% عند إغلاق جلسة تداول الأسهم يوم الجمعة. وقد ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 1.4% خلال الأيام الثلاثة الماضية.

انخفض فارق تقلبات سعر البيتكوين من يوليو إلى يونيو، والذي تجاوز 2 تقلب الأسبوع الماضي، إلى أقل من 1. وهذا قد يعني أن حاملي البيتكوين يستعدون لمزيد من الاضطرابات السوقية المدفوعة بالسياسات، وهم غير متأكدين مما إذا كانت إدارة ترامب ستوافق على موقف الكتلة الأوروبية قبل الموعد النهائي في 9 يوليو.