Виртуальный активный регулирующий орган Дубая (VARA) готовит VASP к глобальной экосистеме

ОАЭ стали центром регулирования виртуальных активов и поставщиков услуг по виртуальным активам (VASP). Этот путь начался с создания Дубайского регуляторного органа по виртуальным активам (VARA). По мере роста экосистем Web3 и криптовалют в ОАЭ VARA всё больше акцентирует внимание на требованиях соответствия.

nedavno VARA назначила Шона МакХьюя старшим директором по обеспечению рынка, что подчеркивает их постоянную приверженность обеспечению того, чтобы лицензии VARA соответствовали высочайшим стандартам комплаенса.

Недавно Cryptopolitan взял интервью у Шона МакХьюя, чтобы узнать больше о его роли в VARA и важности соблюдения требований дубайского регулятора.

Син МакХью не новичок в сфере финансов и комплаенса. До присоединения к VARA он занимал несколько руководящих должностей, включая роль глобального главного офицера по комплаенсу в Citadel Advisors, где он курировал комплексные программы комплаенса в различных финансовых сферах. Также он работал главой международного комплаенса и главой комплаенса для Азиатско-Тихоокеанского региона в Goldman Sachs, где проработал 20 лет до выхода на пенсию в качестве партнера. Карьеру Син начал как регулятор в FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).

Именно этот опыт, охватывающий как внутренний комплаенс, так и нормативные рамки, изначально привлёк VARA к Шону. Ценность, которую привносит МакХьюй, будет ключевой для усиления возможностей VARA по обеспечению рынка и укрепления отраслевых стандартов.

Требования комплаенса различаются для цифровых активов и традиционных финансов

В нашем первом вопросе к МакХьюю мы спросили, есть ли какие-либо различия или сходства между комплаенсом в сфере цифровых активов и в традиционных финансах.

В своём ответе МакХью заявил: «За свою жизнь в сфере регулирования традиционных финансов и с момента начала работы в FINRA я стал свидетелем эволюции, когда определённые бизнесы и виды деятельности перешли от отсутствия регулирования к регулированию. Сегодня традиционные финансы зрелы во всех аспектах — не только на развитых рынках, но и глобально. В то же время сектор цифровых активов всё ещё находится в процессе развития: технологии, нормативное регулирование и программы комплаенса меняются вместе с бизнес-моделями и продуктами».

Он добавил, что интересно, как технологии и программы регуляторного комплаенса теснее связаны при работе с виртуальными активами, чем в традиционных финансах и трансфинансах.

Почему именно VARA, а не другие регуляторные органы?

МакХью особенно заинтересовала VARA, поскольку это был первый специализированный регулятор в сфере виртуальных активов. Он пояснил: «Дубай находится на переднем крае создания более широкой экосистемы для цифровых финансов в глобальном масштабе. Они отлично умеют развивать новые бизнесы и фокусироваться на достижении своих целей. VARA не является реактивной; напротив, это очень проактивная и вовлекающая экосистема».

Хотя сравнение регуляторов не совсем корректно, как сравнение яблок с апельсинами, Макью отмечает, что в отличие от других регуляторов, VARA сосредоточена исключительно на виртуальных активах. Он подчеркнул, как VARA детально изучает структуру программ комплаенса для поставщиков услуг с виртуальными активами (VASP), особенно в вопросах защиты клиентов, борьбы с отмыванием денег (AML) и финансовой устойчивости экосистемы.

Однако он указывает, что программы комплаенса VASP под надзором VARA соответствуют самым высоким международным стандартам благодаря строгим требованиям, предъявляемым к ним.

Паспортизация VASP в рамках VARA имеет решающее значение

Хотя термин «паспортизация» изначально использовался в финансовом секторе для описания возможности финансовых компаний предоставлять продукты и услуги между странами, сейчас эта терминология адаптируется для VASP.

VARA неоднократно подчеркивала важность паспортизации. Макью пояснил: «В VARA мы стремимся обеспечить эффективное взаимодействие с регуляторами across borders, обмениваться опытом по вопросам регулирования цифровых активов, проводить двусторонние обсуждения и создавать комитеты, чтобы помочь нашим VASP беспрепятственно осуществлять паспортизацию в нескольких юрисдикциях.»

Сравнивая с традиционными финансовыми компаниями, где крупные игроки работают глобально в разных юрисдикциях с различным уровнем регулирования, МакХью обеспечивает возможность для VASP под надзором VARA работать в любой точке мира, хотя в некоторых случаях им может потребоваться получение дополнительных лицензий. Он пояснил: «Мы гарантируем соблюдение ими надлежащих стандартов AML и защиты клиентов, что позволяет переносить эти стандарты в любую другую юрисдикцию».

Для VARA — будь то глобальные VASP, уже получившие регулирование в рамках VARA, или локальные компании, — все они подвергаются одинаковой проверке в зависимости от вида деятельности и обслуживаемых клиентов. Он добавил: «Мы не ожидаем, что другие регуляторы будут оценивать наши стандарты, но сами придерживаемся высочайших требований».

Требования к соблюдению нормативных актов в VARA являются строгими

VARA как регулятор постоянно ищет эффективные модели корпоративного управления, а также сильные культуры и программы комплаенса. МакХью объяснил, что процесс лицензирования сопровождается активным обменом мнениями, поскольку «мы хотим, чтобы эта лицензия имела реальную ценность, поэтому устанавливаем очень высокие стандарты, и основная нагрузка ложится на VASP, подающий заявку».

Он добавил: «Приложение должно быть практичным для нас, при этом мы управляем ожиданиями, поскольку вся экосистема заинтересована в поддержании высоких стандартов».

Он также отметил, что VASP, желающие работать в рамках VARA, нацелены на долгосрочную перспективу и привержены правильному соблюдению требований. «Они хотят быть полностью соответствующими нормам», — сказал он.

Для МакХью соблюдение требований — это скорее искусство, чем наука. Розничные VASP отличаются от институциональных, поэтому диагностика VASP является важной частью процесса.

VARA работала над максимально упрощением процесса, чтобы все VASP обрабатывались одинаково. «Даже когда заявки не соответствуют стандартам, мы выявляем проблемы и возвращаемся к процессу».

Вопросы вроде «Каковы ваши планы?», «Как вы планируете масштабироваться?», «Какова ваша стратегия кибербезопасности?», «Каково ваше финансовое состояние?» и другие являются частью обсуждения.

МакХью заявил: «В конечном итоге я не хочу видеть VASP, который может много говорить, но не считает необходимым развивать свою функцию соблюдения требований».

Наконец, хотя для получения лицензии у VASP нет установленного срока, VARA наблюдала случаи, когда VASP переходили от активной деятельности к молчанию или меняли свою бизнес-модель. В таких ситуациях VARA связывается с ними, чтобы проверить, находится ли процесс всё ещё в стадии рассмотрения, поскольку их предыдущая заявка могла устареть.

«Нам нужна запрошенная информация, иначе вам придётся проходить процедуру заново», — предупредил МакХью.

Будущее экосистемы VASP будет включать DeFi

Возвращаясь к тесной связи между технологиями, регулированием и соблюдением требований, следует отметить, что стремительный темп технологического прогресса стимулирует развитие комплаенса. МакХью пояснил: «Платформы DeFi обращаются к нам на ранних этапах, и мы в VARA можем объяснить им, как VARA рассматривает их бизнес-модель и деятельность».

Он заключил: «Сегодня смарт-контракты DeFi оснащены такими технологиями, как AML-ограничители и приложения KYC, и, учитывая, что мы не хотим действовать реактивно, мы получили значительную активность по этому направлению. Децентрализованные финансы и другие VASP стремятся к регулированию и лицензированию, и мы готовы содействовать этому».