Gli Emirati Arabi Uniti sono diventati un centro per la regolamentazione degli asset virtuali e i VASP (Virtual Asset Service Providers). Questo viaggio è iniziato con il lancio della Vara di Dubai (Virtual Asset Regulatory Authority). Mentre le scene Web3 e crittografiche continuano a crescere negli Emirati Arabi Uniti, VARA ha sempre più enfatizzato i requisiti di conformità.
Recentemente, VARA ha nominato Sean McHugh Direttore Senior del Market Assurance, sottolineando la loro continua attenzione nel garantire che le licenze di VARA aderiscano ai più elevati standard di conformità.
Cryptopolitan ha recentemente intervistato Sean McHugh per saperne di più sul suo ruolo all'interno di VARA e sull'importanza della conformità con l'autorità di regolamentazione di Dubai.
McHugh non è estraneo alla scena finanziaria e di conformità. Prima di entrare in VARA , ha ricoperto diverse posizioni senior, incluso il ruolo di Global Chief Compliance Officer per Citadel Advisors, dove ha supervisionato programmi di conformità completi in vari settori finanziari. Ha inoltre ricoperto il ruolo di Responsabile della conformità internazionale e Responsabile della conformità per l'Asia Pacifico per Goldman Sachs, dove ha trascorso 20 anni prima di ritirarsi come partner. McHugh ha iniziato la sua carriera come regolatore presso la FINRA (Autorità di regolamentazione del settore finanziario).
È stata proprio questa esperienza, che abbraccia sia la conformità interna che i quadri normativi, adtracVARA a Sean. Il valore apportato da McHugh sarà fondamentale per potenziare le capacità di garanzia del mercato di VARA e rafforzare gli standard di settore.
La conformità è diversa tra le risorse digitali e la finanza tradizionale
Nella nostra prima domanda a McHugh, abbiamo chiesto se esistessero differenze o somiglianze tra la conformità nel regno degli asset digitali e quello della finanza tradizionale.
Nella sua risposta, McHugh ha dichiarato: "Durante la mia vita di regolamentazione di TradFi e il mio inizio alla FINRA, ho assistito all'evoluzione nel momento in cui alcuni business e attività sono passati dall'essere non regolamentati a regolamentati, e oggi TradFi è maturo su tutta la linea, non solo in termini maturi". mercati ma a livello globale. Al contrario, lo spazio delle risorse digitali è ancora in evoluzione, con la tecnologia, la regolamentazione e i programmi di conformità che cambiano di pari passo con il cambiamento dei modelli di business e dei prodotti”.
Ha aggiunto che è interessante come la tecnologia e i programmi di conformità normativa siano più strettamente collegati nella gestione delle risorse virtuali rispetto a TradFi e TransFi.
McHugh era particolarmentetracda VARA perché era il primo regolatore dedicato nel settore degli asset virtuali. Ha spiegato: “Dubai è in prima linea nello sviluppo di un ecosistema più ampio per la finanza digitale a livello globale. Sono bravi a sviluppare nuove attività e a concentrarsi sul raggiungimento dei propri obiettivi. VARA non è reattivo; al contrario, è un ecosistema molto proattivo e coinvolgente”.
Sebbene confrontare gli enti regolatori non sia come confrontare mele con mele, McHugh osserva che, a differenza di altri enti regolatori, l'unico focus di VARA è sulle risorse virtuali. Ha sottolineato come VARA approfondisca i dettagli di come vengono impostati i programmi di conformità per i VASP, in particolare per quanto riguarda la protezione dei clienti, l'AML (antiriciclaggio) e la solidità finanziaria dell'ecosistema.
Tuttavia, sottolinea che i programmi di conformità dei VASP presso VARA soddisfano i più elevati standard internazionali possibili a causa dei rigorosi standard loro imposti.
Il passaporto VASP a VARA è vitale
Mentre il termine “passaporto” era originariamente utilizzato nel settore finanziario per descrivere il modo in cui le società finanziarie potevano trasferire o trasferire prodotti e servizi tra paesi, questa terminologia viene ora adattata ai VASP.
VARA ha più volte sottolineato l'importanza del passaporto. McHugh ha spiegato: "Noi di VARA vogliamo assicurarci di avere un buon impegno con le autorità di regolamentazione a livello transfrontaliero, condividendo note su come gestiscono le risorse digitali, tenendo discussioni bilaterali e formando comitati in modo da poter aiutare i nostri VASP a passare senza problemi in più giurisdizioni".
Confrontandolo con le attività TradFi, dove i grandi attori operano a livello globale in diverse giurisdizioni con diversi livelli di regolamentazione, McHugh si sta assicurando che i VASP di VARA possano operare ovunque, anche se, in alcuni casi, potrebbero dover ottenere licenze aggiuntive. Ha spiegato: "Garantiamo che abbiano i giusti standard AML e tutele dei clienti, rendendoli trasportabili in qualsiasi altra giurisdizione".
Per VARA, che si tratti di VASP globali regolamentati all'interno di VARA o di entità locali, tutti vengono esaminati con gli stessi standard a seconda delle attività che gestiscono e dei clienti che servono. Ha aggiunto: "Non ci aspettiamo che altri regolatori esaminino i nostri standard, ma ci atteniamo agli standard più elevati".
I requisiti di conformità di VARA sono rigorosi
VARA, in qualità di ente regolatore, è costantemente alla ricerca di buoni modelli di governance e ditronculture e programmi di conformità. McHugh ha spiegato che ci sono molti avanti e indietro durante il processo di licenza perché "vogliamo che questa licenza significhi qualcosa, quindi abbiamo standard piuttosto elevati e gran parte dell'onere ricade sul VASP che la sta applicando".
Ha aggiunto: “L’applicazione deve essere attuabile per noi, mentre gestiamo le aspettative, poiché l’intero ecosistema ha interesse a mantenere standard elevati”.
Ha inoltre osservato che i VASP che desiderano operare all’interno di VARA lo fanno a lungo termine e si impegnano a ottenere la giusta conformità. "Vogliono essere pienamente conformi", ha detto.
Per McHugh, la compliance è più un’arte che una scienza. I VASP al dettaglio sono diversi da quelli istituzionali, quindi la diagnosi dei VASP è una parte importante del processo.
VARA ha lavorato per semplificare il più possibile il processo in modo che tutti i VASP siano trattati allo stesso modo. "Anche quando le proposte non sono conformi agli standard,denti problemi e riprendiamo il processo."
Domande come "Quali sono i tuoi piani?", "Come crescerai?", "Qual è la tua strategia di sicurezza informatica?", "Qual è la tua salute finanziaria?" e altri fanno tutti parte della discussione.
McHugh ha dichiarato: "Alla fine, non voglio un VASP che possa parlare di un grande gioco ma non pensi di dover far crescere la propria funzione di conformità".
Infine, anche se non esiste un tempo prestabilito affinché un VASP ottenga una licenza, VARA ha riscontrato casi in cui i VASP sono passati dal fidanzamento al silenzio o hanno cambiato il loro modello di business. In quei momenti, VARA ti contatterà per verificare se sono ancora in fase di elaborazione, poiché la loro precedente presentazione potrebbe diventare obsoleta.
"Abbiamo bisogno delle informazioni che abbiamo richiesto, altrimenti dovrai ripetere il processo", ha avvertito McHugh.
Il futuro dell’ecosistema VASP includerà DeFi
Tornando allatronconnessione tra tecnologia, regolamentazione e conformità, il ritmo rapido dei progressi tecnologici sta determinando progressi in termini di conformità. McHugh ha spiegato: "Le piattaformeDeFi si stanno avvicinando a noi presto e noi di VARA possiamo dire loro come VARA vede il loro modello di business e le loro attività".
Ha concluso: “Oggi, itracintelligenti DeFi sono dotati di tecnologie come guardrail AML e applicazioni KYC e, dato che non vogliamo essere reattivi, abbiamo ottenuto molto impegno su questo fronte. La DeFi e gli altri VASP vogliono essere regolamentati e autorizzati, e noi siamo pronti a facilitarlo”.
