В пятницу Bitcoin ETF наконец-то оживились после нескольких недель непрекращающегося оттока средств. Согласно данным SoSoValue, приток средств в криптофонды составил более 238 миллионов долларов. Это первый значимый признак стабилизации после тяжёлого периода. В ноябре из этих фондов было выведено около 3,5 миллиардов долларов.
Капитализация мирового рынка криптовалют за последние 24 часа упала ещё на 2%, опустившись до критически важной отметки в 3 триллиона долларов. Это происходит на фоне свободного падения Bitcoin , который снова опустился до отметки в 80 000 долларов. Цена BTC снизилась на 23% за последние 30 дней, в результате чего его годовая доходность оказалась отрицательной.
FBTC лидирует в возвращении Bitcoin ETF
Данные показывают, что FBTC от Fidelity возглавил восстановление биткоин-ETF. За последнюю торговую сессию он привлек 108 миллионов долларов, увеличив чистый приток средств до 11,8 миллиардов долларов. Новый Bitcoin Mini Trust от Grayscale последовал этой тенденции с притоком в 84,9 миллиона долларов. GBTC от Grayscale за тот же период привлек 61,5 миллиона долларов.
BlackRockбыл единственным крупным отстающим в этой гонке, зафиксировав отток средств в размере 122 миллионов долларов. IBIT, напротив, стабильно привлекает приток средств и в целом остается доминирующим фондом с совокупным притоком в размере 62,7 миллиарда долларов с момента запуска.
Скромный возврат капитала происходит в очень важный момент для криптовалютного рынка. Bitcoin остаётся почти на 30% ниже своего октябрьского пика, а потоки ETF стали одним из самых отслеживаемых индикаторов настроений на рынке.
Цена BTC упала более чем на 12% за последние 7 дней, в результате чего ETF на BTC потеряли $1,22 млрд за этот период. После небольшого восстановления средняя цена Bitcoin на момент публикации статьи составила $84 089.
Последнее падение стоимости криптоETF стало тревожным сигналом для инвесторов, поскольку в начале этой недели они вывели из фондов почти $1 млрд за одну торговую сессию. Это оказался второй по величине дневной отток средств за всю историю наблюдений среди всех 12 фондов. Только IBIT BlackRock вывел $355 млн, за ним следуют примерно по $200 млн из GBTC и FBTC.
$630 млн были потеряны из-за падения кредитного плеча криптовалют
Макроэкономическая неопределенность также не способствует развитию рынка. Криптовалюты торгуются в минусе уже больше месяца на фоне опасений по поводу завышенной оценки стоимости искусственного интеллекта и агрессивных ожиданий ФРС. Однако это также включает в себя последствия каскадной ликвидации активов в октябре. Рынок потерял десятки миллиардов долларов в кредитных позициях.
Данные CoinGlass показывают, что рынок с кредитным плечом всё ещё в действии. За последние 24 часа более 205 000 трейдеров были ликвидированы. Общая сумма ликвидаций составила $630 млн. Крупнейший единовременный ордер на ликвидацию был размещен на Binance по паре BTC/USDT на сумму $16,5 млн. Однако $413 млн (65%) от общего объёма ликвидированных позиций оказались длинными. Это говорит о том, что трейдеры надеялись на восстановление, но у рынка были другие планы.
Тем не менее, в пятницу вечером появилась редкая доза оптимизма. Вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре подскочила до 69%, по сравнению с 39% днем ранее. Президент Федерального резервного банка Нью-Йоркаdent Уильямс подогрел эти ожидания, заявив, что снижение ставок может произойти «в ближайшее время» без ущерба для прогресса в борьбе с инфляцией.
Сторонники Bitcoinзаметили это. Настроения в социальных сетях резко стали более оптимистичными, поскольку трейдеры пытались оценить, прошла ли самая тяжелая фаза оттока ETF или же приток средств в четверг — это лишь пауза в более масштабном спаде.
На данный момент рынок располагает одним предварительным сигналом, указывающим на стабилизацию. Дальнейшие события будут зависеть от того, удастся ли сохранить приток инвестиций в ETF и дадут ли макроэкономические условия криптовалютам наконец-то передышку после месяца давления.
