Начало восстановления крипто-ETF? 238 млн долларов вернулись в биткоин-фонды за один день

ETF на биткоин наконец-то получили импульс в пятницу после недель непрекращающегося оттока средств. Криптофонды зафиксировали приток более 238 млн долларов, согласно данным SoSoValue. Это оказалось первым значимым признаком стабилизации после тяжелого периода. На данный момент в ноябре из этих фондов вышло около 3,5 млрд долларов.

Глобальная капитализация криптовалюты снизилась еще на 2% за последние 24 часа, потеряв важную отметку в 3 триллиона долларов. Это происходит на фоне падения биткоина, который снова опустился к отметке 80 000 долларов. Цена BTC упала на 23% за последние 30 дней, что привело к отрицательной доходности с начала года (YTD).

FBTC возглавляет возвращение биткоин-ETF

Данные показывают, что FBTC от Fidelity возглавил восстановление BTC ETF. Он привлек 108 млн долларов в последнюю торговую сессию, увеличив чистый приток средств до 11,8 млрд долларов. Более новый Bitcoin Mini Trust от Grayscale последовал этой тенденции с притоком 84,9 млн долларов. GBTC от Grayscale заработал 61,5 млн долларов за тот же период.

BlackRockIBIT стал единственным крупным аутсайдером в гонке, зафиксировав отток средств в размере 122 млн долларов. IBIT оставался стабильным магнитом для притока капитала и сохраняет лидерство в целом, накопив 62,7 млрд долларов притока с момента запуска.

Незначительное возвращение капитала происходит в очень важный момент для криптовалютных рынков. Биткоин все еще почти на 30% ниже своего октябрьского пика, а потоки средств в ETF стали одним из самых отслеживаемых индикаторов настроения на рынке.

Цена BTC упала более чем на 12% за последние 7 дней; следуя этой тенденции, ETF на биткоин потеряли 1,22 млрд долларов за этот период. После небольшого восстановления биткоин торгуется по средней цене 84 089 долларов на момент публикации.

Последнее падение криптовалютных ETF стало предупреждающим знаком для инвесторов, которые вывели почти 1 млрд долларов из фондов за одну сессию на прошлой неделе. Это стало вторым по величине дневным оттоком за всю историю среди 12-фондовой группы. Только IBIT от BlackRock зафиксировал выход на сумму 355 млн долларов, за которым последовали примерно 200 млн долларов от GBTC и FBTC.

630 млн долларов стерто из-за краха крипто-левериджа

Макроэкономическая неопределенность также не помогает рынку. Криптовалюты торгуются в снижении уже более месяца на фоне опасений по поводу переоцененных оценок в сфере ИИ и жесткой политики ФРС. Однако это также включает «похмелье» от каскада ликвидаций в октябре. На рынке было стерт десятки миллиардов долларов в заемных позициях.

Данные CoinGlass показывают, что рынок с левериджем все еще в огне. За последние 24 часа было ликвидировано более 205 000 трейдеров. Общая сумма ликвидаций составила 630 млн долларов. Самая крупная одиночная ликвидация произошла на Binance по паре BTC/USDT на сумму 16,5 млн долларов. Однако 413 млн долларов (65%) от общей суммы ликвидированных ставок оказались длинными позициями. Это предполагает, что трейдеры надеялись на восстановление, но у рынка были другие планы.

Тем не менее, в конце пятницы появилась редкая доза оптимизма. Вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой в декабре подскочила до 69%, по сравнению с 39% на следующий день. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс подлил масла в огонь этих ожиданий, заявив, что снижение ставок может произойти «в ближайшей перспективе» без ущерба для прогресса в борьбе с инфляцией.

Биткоинеры заметили это. Настроения в социальных сетях резко сместились в сторону оптимизма, поскольку трейдеры пытались оценить, прошло ли худшее из истощения ETF или же приток средств в четверг был просто паузой в более крупном разматывании позиций.

На данный момент у рынка есть одна ранняя точка данных, указывающая на стабилизацию. То, что произойдет дальше, будет зависеть от того, смогут ли притоки средств в ETF закрепиться и дадут ли макроэкономические условия наконец крипте передышку после месяца давления.