Gli ETF Bitcoin hanno finalmente preso piede venerdì, dopo settimane di incessanti deflussi. I fondi crittografici hanno registrato un afflusso di oltre 238 milioni di dollari, secondo i dati di SoSoValue. Si tratta del primo segnale significativo di stabilizzazione dopo un periodo difficile. Ad oggi, a novembre, questi fondi hanno registrato un deflusso di circa 3,5 miliardi di dollari.
La capitalizzazione di mercato globale delle criptovalute è scesa di un altro 2% nelle ultime 24 ore, perdendo il suo storico traguardo di 3.000 miliardi di dollari. Questo mentre Bitcoin è in caduta libera, tornando a quota 80.000 dollari. Il prezzo di BTC è sceso del 23% negli ultimi 30 giorni, portando i suoi rendimenti da inizio anno (YTD) in territorio negativo.
FBTC guida il ritorno dell'ETF Bitcoin
I dati mostrano che l'ETF FBTC di Fidelity ha guidato la ripresa degli ETF su BTC. Nell'ultima sessione di trading ha raccolto 108 milioni di dollari, portando i suoi afflussi netti a 11,8 miliardi di dollari. Il più recente Bitcoin Mini Trust di Grayscale ha seguito il trend con un afflusso di 84,9 milioni di dollari. Il GBTC di Grayscale ha raccolto 61,5 milioni di dollari nello stesso periodo.
BlackRockè stato l'unico fondo in ritardo nella corsa, registrando un deflusso di 122 milioni di dollari. L'IBIT si è dimostrato un polo di attrazione costante per gli afflussi e rimane dominante nel complesso con 62,7 miliardi di dollari di afflussi cumulativi dal suo lancio.
Il modesto ritorno di capitale arriva in un momento cruciale per i mercati delle criptovalute. Bitcoin rimane in calo di quasi il 30% rispetto al picco di ottobre e i flussi degli ETF sono diventati uno degli indicatori di sentiment più monitorati del mercato.
Il prezzo di BTC è sceso di oltre il 12% negli ultimi 7 giorni, seguendo la tendenza degli ETF BTC che hanno perso 1,22 miliardi di dollari nel periodo. Dopo una lieve ripresa, Bitcoin è scambiato a un prezzo medio di 84.089 dollari al momento della stampa.
L'ultimo calo degli ETF sulle criptovalute è stato un segnale d'allarme per gli investitori, che hanno ritirato quasi 1 miliardo di dollari dai fondi in una sola seduta all'inizio di questa settimana. Si è rivelato il secondo più grande deflusso giornaliero mai registrato tra i 12 fondi. Il solo IBIT di BlackRock ha registrato un'uscita di 355 milioni di dollari, seguito da circa 200 milioni di dollari ciascuno da GBTC e FBTC.
630 milioni di dollari spazzati via dal crollo della leva finanziaria delle criptovalute
Anche l'incertezza macroeconomica non aiuta il mercato. Le criptovalute sono in ribasso da oltre un mese, tra il timore di valutazioni eccessive per l'intelligenza artificiale e le aspettative aggressive della Fed. Tuttavia, questo trend include anche i postumi della cascata di liquidazioni di ottobre. Il mercato ha visto decine di miliardi di dollari cancellati in posizioni con leva finanziaria.
I dati di CoinGlass mostrano che il mercato della leva finanziaria è ancora in piena espansione. Nelle ultime 24 ore, oltre 205.000 trader sono stati liquidati. Il totale delle liquidazioni ammonta a 630 milioni di dollari. Il più grande ordine di liquidazione singolo ha avuto luogo su Binance , con una coppia BTC/USDT del valore di 16,5 milioni di dollari. Tuttavia, 413 milioni di dollari (65%) del totale delle posizioni liquidate si sono rivelate posizioni lunghe. Ciò suggerisce che i trader speravano in una ripresa, ma il mercato aveva piani diversi.
Tuttavia, nella tarda serata di venerdì è arrivata una rara dose di ottimismo. La probabilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a dicembre è balzata al 69%, rispetto al 39% del giorno precedente. Il presidente della Fed di New York,dent Williams, ha alimentato queste aspettative, affermando che i tagli dei tassi potrebbero arrivare "a breve termine" senza compromettere i progressi sul fronte dell'inflazione.
I trader Bitcoinse ne sono accorti. Il sentiment sui social media è diventato decisamente più ottimista, mentre i trader cercavano di valutare se il peggio della crisi degli ETF fosse passato o se l'afflusso di giovedì fosse solo una pausa in un processo di ristrutturazione più ampio.
Per ora, il mercato ha un primo dato che suggerisce una stabilizzazione. Il futuro dipenderà dalla capacità degli afflussi di ETF di durare e dalla capacità delle condizioni macroeconomiche di dare finalmente un po' di respiro alle criptovalute dopo un mese di pressione.
