Китай проводит зачистку платформ для торговли акциями США, изымает незаконную прибыль

Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) проводит зачистку платформ для торговли акциями США, и, как сообщается, изымает незаконную прибыль. Платформы помещены в двухлетний период исправления, в течение которого они должны прекратить приток средств и остановить предложения на покупку.

CSRC работает совместно с восемью другими государственными ведомствами для реализации «Плана комплексной зачистки незаконной трансграничной деятельности в сфере ценных бумаг, фьючерсов и фондов». Инвесторам ограничили возможность только ликвидации активов (односторонние продажи) и вывода средств.

CSRC также нацелилась на брокерские компании, включая Futu Securities, Tiger Brokers и Longbridge Securities. Эти платформы способствовали открытию счетов, исполнению сделок и маржинальной торговле для граждан материкового Китая без необходимых внутренних лицензий. Власти планируют изъять всю незаконную прибыль, полученную от клиентов материкового Китая, и наложить суровые штрафы.

Регуляторные действия поколебали доверие инвесторов и привели к резкому падению акций целевых компаний, торгующихся на фондовых биржах США и в Гонконге. Предварительные рыночные цены акций таких компаний, как Tiger Brokers (UP Fintech) и Futu, упали на 30–40% на крупных биржах США.

CSRC заявляет, что «План исправления» предполагает тщательный мониторинг и инспекцию

Официальное лицо CSRC заявила заявило, что «План исправления» требует комплексного мониторинга и инспекции. Будет усилен надзор за интернет-платформами и связанной информацией, а также расширен регуляторный надзор за зарубежными учреждениями.

Ожидается, что план также ужесточит расследования и наказания в значимых случаях, решительно пресечет незаконную трансграничную деловую активность и усилит надзор за трансграничными инвестициями в ценные бумаги, фьючерсы и фонды.

Дополнительные меры включают укрепление трансграничного регуляторного сотрудничества, защиту законных прав инвесторов, улучшение коммуникации и руководства по политике, модернизацию регуляторных рамок и продвижение каналов для легальных зарубежных инвестиций.

CSRC будет руководить реализацией этого плана. Тем временем Национальное управление финансового регулирования будет отвечать за защиту финансовых потребителей и надзор за внутренними банковскими учреждениями. 

Народный банк Китая развернет свои системы противодействия отмыванию денег для поддержки усилий. Государственное управление по контролю за валютным курсом будет осуществлять надзор за управлением валютным курсом.

В то же время Государственное управление по регулированию рынка будет усиливать надзор за регистрацией соответствующих внутренних бизнес-субъектов в соответствии с законом. Эти агентства вместе с другими соответствующими ведомствами также усилят надзор за связанной рекламной деятельностью.

Примечательно, что в 2025 году из Китая вытекло около 1,04 триллиона долларов «горячих денег». Чиновники CSRC подчеркнули, что меры предназначены для очистки среды капитального рынка и направления инвесторов в регулируемые каналы для зарубежных инвестиций.

Инициатива под руководством CSRC представляет жесткую позицию Китая по оттоку капитала 

Инициатива под руководством CSRC является значительной эскалацией усилий Китая по контролю за оттоком капитала. Это происходит почти через три года после того, как местным розничным трейдерам впервые запретили доступ к приложениям популярных офшорных брокеров.

В рамках новой инициативы зарубежным учреждениям будет запрещено проводить маркетинговые кампании для ценных бумаг, фьючерсов и фондовых продуктов в Китае. Эти учреждения также не будут иметь права предоставлять услуги по открытию счетов, исполнять сделки или способствовать переводу средств для внутренних клиентов.

Кроме того, зачистка распространяется и на иностранные компании. Китайские субъекты, помогающие таким операциям, включая посредников, привлекающих инвесторов, или фирмы, предоставляющие веб-сайты, торговое программное обеспечение или службу поддержки, также будут подвергаться правоприменительным мерам. В зачистку входят интернет-платформы и аккаунты в социальных сетях, публикующие незаконный рекламный контент. 

Банки также будут тщательно проверяться. Банковские учреждения, предоставляющие счета для трансграничных инвестиций, должны будут ужесточить проверки соблюдения норм при валютных транзакциях, выходящих из Китая. Ожидается, что регуляторы также ограничат незаконный отток капитала, включая тот, который проходит через сети теневой банковской системы.

Тем временем Министерство общественной безопасности будет расследовать и преследовать незаконную деловую деятельность и другие экономические преступления. Местные китайские правительства также возьмут на себя территориальную ответственность за предотвращение и борьбу с незаконной трансграничной деятельностью в сфере ценных бумаг, фьючерсов и фондов. 

Однако чиновник CSRC отметил, что не все споры или убытки, возникающие от зарубежных инвестиций, проводимых через незаконные каналы, получат полную правовую защиту в соответствии с внутренним законодательством. Основная цель этой кампании по исправлению — обеспечить, чтобы она не повлияла на безопасность активов инвесторов.