China geht gegen US-amerikanische Aktienhandelsplattformen vor und beschlagnahmt illegale Gewinne

Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC) geht hart gegen US-amerikanische Aktienhandelsplattformen vor und hat Berichten zufolge illegale Gewinne beschlagnahmt. Die Plattformen wurden für zwei Jahre zur Behebung von Verstößen verpflichtet. Während dieser Zeit dürfen sie keine Gelder mehr annehmen und keine Kaufangebote mehr abgeben.

Die CSRC arbeitet mit acht weiteren Regierungsbehörden an der Umsetzung des „Implementierungsplans zur umfassenden Bekämpfung illegaler grenzüberschreitender Wertpapier-, Futures- und Fondsgeschäfte“. Anleger konnten bisher nur ihre Vermögenswerte liquidieren (einseitige Verkaufsgeschäfte) und Gelder abheben.

Die CSRC geht auch gegen Brokerhäuser wie Futu Securities, Tiger Brokers und Longbridge Securities vor. Diese Plattformen haben die Kontoeröffnung, den Handel und den Margin-Handel für Festlandchinesen ohne die erforderlichen inländischen Lizenzen ermöglicht. Die Behörden planen, alle illegalen Gewinne von Festlandchinesen einzuziehen und empfindliche Strafen zu verhängen.

Die regulatorischen Maßnahmen haben das Vertrauen der Anleger erschüttert und zu einem drastischen Kursverfall der in den USA und Hongkong notierten Aktien der betroffenen Unternehmen geführt. Die vorbörslichen Aktienkurse von Firmen wie Tiger Brokers (UP Fintech) und Futu sind an den wichtigsten US-Börsen um 30 bis 40 Prozent gefallen.

Die CSRC erklärt, der „Behebungsplan“ sehe eine intensive Überwachung und Inspektion vor

Ein Vertreter der CSRC erklärte , der „Rektifizierungsplan“ sehe eine umfassende Überwachung und Inspektion vor. Er werde die Kontrolle von Internetplattformen und zugehörigen Informationen intensivieren und die Aufsicht über ausländische Institutionen ausweiten.

Der Plan sieht außerdem vor, die Ermittlungen und Strafen in bedeutenden Fällen zu verschärfen, illegale grenzüberschreitende Geschäftstätigkeiten entschieden anzugehen und die Aufsicht über grenzüberschreitende Wertpapier-, Termin- und Fondsanlagen zu intensivieren.

Zu den weiteren Maßnahmen gehören die Stärkung der grenzüberschreitenden regulatorischen Zusammenarbeit, die Wahrung der legitimen Rechte der Investoren, die Verbesserung der politischen Kommunikation und Beratung, die Modernisierung der regulatorischen Rahmenbedingungen und die Förderung konformer ausländischer Investitionskanäle.

Die CSRC wird die Umsetzung dieses Plans leiten. Die Nationale Finanzaufsichtsbehörde ist derweil für den Verbraucherschutz im Finanzbereich und die Aufsicht über inländische Bankinstitute zuständig. 

Die Chinesische Volksbank wird ihre Systeme zur Bekämpfung der Geldwäsche einsetzen, um diese Bemühungen zu unterstützen. Die Staatliche Devisenverwaltung wird die Devisenverwaltung überwachen.

Gleichzeitig wird die staatliche Marktregulierungsbehörde die Registrierungsaufsicht über relevante inländische Unternehmen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen verstärken. Diese Behörden werden zusammen mit anderen zuständigen Abteilungen auch die Überwachung der damit verbundenen Werbeaktivitäten intensivieren.

Bemerkenswert ist, dass im Jahr 2025 schätzungsweise 1,04 Billionen US-Dollar an „heißem Geld“ aus China abflossen. Beamte der CSRC betonten, dass die Maßnahmen darauf abzielen, das Kapitalmarktumfeld zu bereinigen und Investoren in regulierte Kanäle für Auslandsinvestitionen zu lenken.

Die von der CSRC geleitete Initiative unterstreicht Chinas harte Haltung gegenüber Kapitalabflüssen 

Die von der CSRC initiierte Maßnahme stellt eine deutliche Verschärfung der chinesischen Bemühungen zur Eindämmung von Kapitalabflüssen dar. Sie erfolgt knapp drei Jahre, nachdem lokalen Privatanlegern erstmals der Zugang zu den Apps beliebter Offshore-Broker verwehrt wurde.

Im Rahmen der neuen Initiative wird es ausländischen Instituten untersagt, in China Marketingkampagnen für Wertpapiere, Futures und Fondsprodukte durchzuführen. Ihnen wird es außerdem untersagt, Kontoeröffnungen anzubieten, Handelsgeschäfte auszuführen oder Geldtransfers für inländische Kunden zu vermitteln.

Darüber hinaus erstreckt sich das Vorgehen nicht nur auf ausländische Unternehmen. Auch chinesische Unternehmen, die solche Machenschaften unterstützen, darunter Vermittler, die Investoren anwerben, oder Firmen, die Websites, Handelssoftware oder Kundensupport anbieten, werden verfolgt. Das Vorgehen umfasst auch Internetplattformen und Social-Media-Konten, die illegale Werbeinhalte veröffentlichen. 

Auch Banken werden einer strengen Überprüfung unterzogen. Finanzinstitute, die Konten für grenzüberschreitende Investitionen anbieten, müssen die Kontrollen von Devisentransaktionen aus China verschärfen. Die Aufsichtsbehörden werden voraussichtlich auch illegale Kapitalabflüsse eindämmen, insbesondere solche, die über inoffizielle Bankennetzwerke abgewickelt werden.

Das Ministerium für Öffentliche Sicherheit wird unterdessen illegale Geschäftspraktiken und andere Wirtschaftskriminalität untersuchen und verfolgen. Auch die lokalen chinesischen Regierungen werden die territoriale Verantwortung für die Prävention und Bekämpfung illegaler grenzüberschreitender Aktivitäten im Wertpapier-, Termin- und Fondsgeschäft übernehmen. 

Ein Vertreter der CSRC wies jedoch darauf hin, dass nicht alle Streitigkeiten oder Verluste aus Auslandsinvestitionen, die über illegale Kanäle getätigt wurden, vollen Rechtsschutz nach nationalem Recht genießen. Das Hauptziel dieser Korrekturkampagne ist es, die Sicherheit des Vermögens der Anleger zu gewährleisten.