La Cina reprime le piattaforme di trading azionario statunitensi e sequestra i profitti illeciti

La Commissione cinese di regolamentazione dei titoli (CSRC) sta intensificando i controlli sulle piattaforme di trading azionario statunitensi e, secondo quanto riportato, ha sequestrato profitti illeciti. Le piattaforme sono state sottoposte a un periodo di regolarizzazione di due anni, durante il quale dovranno bloccare gli afflussi di fondi e interrompere le offerte di acquisto.

La CSRC sta collaborando con altri otto dipartimenti governativi per attuare il "Piano di attuazione per la rettifica completa delle attività illegali transfrontaliere nel settore dei titoli, dei futures e dei fondi". Gli investitori sono stati limitati alla liquidazione dei propri asset (vendite unidirezionali) e al ritiro dei fondi.

La CSRC sta prendendo di mira anche le società di intermediazione, tra cui Futu Securities, Tiger Brokers e Longbridge Securities. Queste piattaforme hanno facilitato l'apertura di conti, l'esecuzione di operazioni e il trading a margine per cittadini della Cina continentale sprovvisti delle necessarie licenze nazionali. Le autorità intendono sequestrare tutti i profitti illeciti derivanti da clienti cinesi e imporre sanzioni severe.

L'intervento delle autorità di regolamentazione ha scosso la fiducia degli investitori e ha causato un drastico calo delle azioni delle società interessate, quotate negli Stati Uniti e a Hong Kong. I prezzi delle azioni pre-mercato di società come Tiger Brokers (UP Fintech) e Futu sono crollati del 30-40% sulle principali borse statunitensi.

La CSRC afferma che il "Piano di rettifica" propone un attento monitoraggio e ispezione

Un funzionario della CSRC ha dichiarato che il "Piano di rettifica" prevede un monitoraggio e un'ispezione completi. Intensificherà il controllo delle piattaforme internet e delle relative informazioni, ampliando la supervisione normativa sugli istituti esteri.

Il piano prevede inoltre di inasprire le indagini e le sanzioni nei casi più rilevanti, di affrontare con decisione le attività commerciali transfrontaliere illegali e di rafforzare la supervisione sugli investimenti transfrontalieri in titoli, futures e fondi.

Tra le misure aggiuntive figurano il rafforzamento della cooperazione transfrontaliera in materia di regolamentazione, la tutela dei diritti legittimi degli investitori, il miglioramento della comunicazione e dell'orientamento politico, l'aggiornamento dei quadri normativi e la promozione di canali di investimento esteri conformi alle normative.

La CSRC guiderà l'attuazione di questo piano. Nel frattempo, l'Amministrazione nazionale di regolamentazione finanziaria sarà responsabile della tutela dei consumatori finanziari e della supervisione degli istituti bancari nazionali. 

La Banca Popolare Cinese metterà in funzione i propri sistemi antiriciclaggio a supporto dell'iniziativa. L'Amministrazione Statale per gli Scambi Esteri supervisionerà la gestione dei cambi.

Al contempo, l'Amministrazione statale per la regolamentazione del mercato rafforzerà la supervisione della registrazione delle imprese nazionali interessate, in conformità con la legge. Tali enti, insieme ad altri dipartimenti competenti, intensificheranno anche la vigilanza sulle relative attività pubblicitarie.

In particolare, si stima che nel 2025 circa 1.040 miliardi di dollari di "denaro speculativo" siano usciti dalla Cina. I funzionari della CSRC hanno sottolineato che le misure sono concepite per risanare il mercato dei capitali e indirizzare gli investitori verso canali regolamentati per gli investimenti esteri.

L'iniziativa guidata dalla CSRC rappresenta la posizione intransigente della Cina sui deflussi di capitali 

L'iniziativa guidata dalla CSRC segna una significativa intensificazione degli sforzi della Cina per controllare i deflussi di capitali. Arriva quasi tre anni dopo che ai piccoli investitori locali è stato per la prima volta impedito l'accesso alle app delle più diffuse società di intermediazione offshore.

In base alla nuova iniziativa, agli istituti finanziari esteri sarà vietato condurre campagne di marketing per titoli, future e fondi in Cina. A tali istituti non sarà inoltre consentito offrire servizi di apertura conto, eseguire operazioni di trading o agevolare trasferimenti di fondi per clienti nazionali.

Inoltre, la repressione si estende oltre le aziende straniere. Anche le entità cinesi che agevolano tali operazioni, inclusi gli intermediari che sollecitano investitori o le aziende che forniscono siti web, software di trading o assistenza clienti, saranno soggette a provvedimenti coercitivi. La repressione comprende piattaforme internet e account di social media che pubblicano contenuti promozionali illegali. 

Anche le banche saranno sottoposte a un attento esame. Gli istituti bancari che forniscono conti per investimenti transfrontalieri saranno tenuti a rafforzare i controlli di conformità sulle transazioni in valuta estera in uscita dalla Cina. Ci si aspetta inoltre che le autorità di regolamentazione arginino i flussi illeciti di capitali in uscita, compresi quelli veicolati attraverso reti bancarie clandestine.

Nel frattempo, il Ministero della Pubblica Sicurezza indagherà e perseguirà le attività commerciali illegali e altri reati economici. Anche i governi locali cinesi si assumeranno la responsabilità territoriale di prevenire e contrastare le attività transfrontaliere illegali nel settore dei titoli, dei futures e dei fondi. 

Tuttavia, un funzionario della CSRC ha osservato che non tutte le controversie o le perdite derivanti da investimenti esteri effettuati tramite canali illegali riceveranno piena tutela legale ai sensi della legge nazionale. L'obiettivo principale di questa campagna di rettifica è garantire che non comprometta la sicurezza dei beni degli investitori.