La Commissione di Regolamentazione dei Valori Mobiliari della Cina (CSRC) sta reprimente le piattaforme di trading di azioni statunitensi, e si è riportato che ha sequestrato guadagni illegali. Le piattaforme sono state poste in un periodo di rettifica di due anni, durante il quale devono interrompere gli afflussi di fondi e fermare le offerte di transazioni di acquisto.

La Commissione di Regolamentazione dei Valori Cinesi (CSRC) sta duramente reprimendo le piattaforme di trading azionario statunitensi e, secondo quanto riportato, ha sequestrato guadagni illeciti. Le piattaforme sono state poste in un periodo di rettifica di due anni, durante il quale devono interrompere i flussi di ingresso di fondi e sospendere le offerte di acquisto.

La CSRC sta collaborando con altri otto dipartimenti governativi per attuare il "Piano di attuazione per la rettifica completa delle attività illegali di titoli, futures e fondi transfrontalieri". Gli investitori sono stati limitati alla liquidazione dei loro asset (operazioni di vendita unidirezionale) e al prelievo di fondi.

La CSRC mira anche alle società di brokeraggio, tra cui Futu Securities, Tiger Brokers e Longbridge Securities. Queste piattaforme hanno facilitato l'apertura di conti, l'esecuzione di operazioni e il trading a margine per i cittadini della Cina continentale senza le necessarie licenze nazionali. Le autorità intendono sequestrare tutti i guadagni illeciti derivanti dai clienti della Cina continentale e imporre pesanti sanzioni.

L'azione regolamentare ha scosso la fiducia degli investitori e ha causato un crollo drastico delle azioni quotate negli Stati Uniti e a Hong Kong delle società prese di mira. I prezzi delle azioni in pre-market di aziende come Tiger Brokers (UP Fintech) e Futu sono scesi del 30% al 40% sui principali scambi statunitensi.

La CSRC afferma che il 'Piano di rettifica' propone un monitoraggio e un'ispezione accurati

Un funzionario della CSRC ha dichiarato che il "Piano di rettifica" prevede un monitoraggio e un'ispezione completi. Intensificherà la scrutinio delle piattaforme internet e delle informazioni correlate e espanderà la supervisione regolamentare delle istituzioni estere.

Si prevede inoltre che il piano inasprirà le indagini e le sanzioni nei casi significativi, affrontando in modo deciso le attività commerciali illegali transfrontaliere e stringendo la supervisione degli investimenti transfrontalieri in titoli, futures e fondi.

Misure aggiuntive includono il rafforzamento della cooperazione regolamentare transfrontaliera, la tutela dei diritti legittimi degli investitori, il miglioramento della comunicazione e delle linee guida politiche, l'aggiornamento dei quadri regolamentari e la promozione di canali di investimento esteri conformi.

La CSRC guiderà l'attuazione di questo piano. Nel frattempo, l'Amministrazione nazionale per la regolamentazione finanziaria sarà responsabile della protezione dei consumatori finanziari e della supervisione delle istituzioni bancarie nazionali. 

La Banca Popolare Cinese attiverà i suoi sistemi antiriciclaggio per sostenere lo sforzo. l'Amministrazione statale per il controllo dei cambi supervisionerà la gestione dei cambi.

Allo stesso tempo, l'Amministrazione statale per la regolamentazione del mercato rafforzerà la supervisione della registrazione delle entità commerciali nazionali pertinenti in conformità con la legge. Queste agenzie, insieme ad altri dipartimenti competenti, intensificheranno anche la supervisione delle attività pubblicitarie correlate.

È notevole che si stima che 1,04 bilioni di dollari di "denaro caldo" siano usciti dalla Cina nel 2025. I funzionari della CSRC hanno sottolineato che le misure sono progettate per ripulire l'ambiente del mercato dei capitali e orientare gli investitori verso canali regolamentati per gli investimenti esteri.

L'iniziativa guidata dalla CSRC rappresenta la posizione ferma della Cina sui flussi di capitali in uscita 

L'iniziativa guidata dalla CSRC segna un'importante escalation negli sforzi della Cina per controllare i flussi di capitali in uscita. Questo avviene quasi tre anni dopo che i trader al dettaglio locali sono stati bloccati dall'accesso alle app dei popolari broker offshore.

Ai sensi della nuova iniziativa, alle istituzioni estere sarà vietato condurre campagne di marketing per prodotti di titoli, futures e fondi in Cina. A queste istituzioni non sarà inoltre consentito offrire servizi di apertura di conti, eseguire operazioni o facilitare i trasferimenti di fondi per i clienti nazionali.

Inoltre, la repressione si estende oltre le società straniere. Le entità cinesi che assistono tali operazioni, inclusi gli intermediari che sollecitano investitori o le società che forniscono siti web, software di trading o assistenza clienti, saranno soggette ad azioni di enforcement. La repressione include le piattaforme internet e gli account dei social media che pubblicano contenuti promozionali illegali. 

Le banche saranno anch'esse attentamente esaminate. Le istituzioni bancarie che forniscono conti per gli investimenti transfrontalieri saranno tenute a rafforzare i controlli di conformità sulle transazioni in valuta estera in uscita dalla Cina. Si prevede inoltre che i regolatori frenino i flussi di capitali illeciti in uscita, inclusi quelli instradati attraverso reti bancarie sotterranee.

Nel frattempo, il Ministero della Pubblica Sicurezza indagherà e perseguirà penalmente le operazioni commerciali illegali e altri reati economici. I governi locali cinesi assumeranno anche la responsabilità territoriale per prevenire e combattere le attività illegali transfrontaliere in materia di titoli, futures e fondi. 

Tuttavia, un funzionario della CSRC ha notato che non tutte le controversie o le perdite derivanti da investimenti esteri condotti attraverso canali illegali riceveranno piena protezione legale ai sensi della legge nazionale. L'obiettivo principale di questa campagna di rettifica è garantire che non influisca sulla sicurezza dei beni degli investitori.