中国、米国株取引プラットフォームを締め付け、違法な利益を没収

中国の証券監督委員会（CSRC）は、米国株取引プラットフォームの取り締まりを強化しており、違法な利益を没収したと報じられています。これらのプラットフォームは2年間の是正期間に置かれ、資金流入を停止し、買い注文の提供を中止するよう求められています。

CSRCは、他の8つの政府部門と連携し、「違法な越境証券・先物・ファンド業務活動の包括的是正計画の実施」を実施しています。投資家は、資産の清算（一方通行の売却取引）と資金の引き出しのみが制限されています。

CSRCは、富途証券、タイガーブローカーズ、ロングブリッジ証券などの証券会社も標的にしています。これらのプラットフォームは、必要な国内ライセンスなしに、中国本土の市民に対して口座開設、取引実行、マージン取引を容易にしてきました。当局は、中国本土の顧客から得られたすべての違法な利益を没収し、厳しい罰則を科す計画です。

この規制措置は投資家の信頼を揺るがし、対象企業の米国上場株および香港株の株価を大幅に下落させました。タイガーブローカーズ（UPファインテック）や富途などの企業のプレマーケット株価は、主要な米国取引所で30%〜40%下落しました。

CSRCは「是正計画」が厳格な監視と検査を提案すると述べる

CSRCの当局者は 述べた 、「是正計画」は包括的な監視と検査を求めていると述べました。インターネットプラットフォームおよび関連情報への監視を強化し、海外機関に対する規制監督を拡大します。

また、計画は重大なケースにおける調査と罰則を強化し、違法な越境業務活動を断固として対処し、越境証券・先物・ファンド投資に対する監督を強化することが期待されています。

追加措置には、越境規制協力の強化、投資家の正当な権利の保護、政策コミュニケーションとガイダンスの改善、規制枠組みのアップグレード、およびコンプライアントな海外投資チャネルの促進が含まれます。

CSRCがこの計画の実施を主導します。同時に、国家金融監督管理局は金融消費者の保護および国内銀行機関の監督を担当します。 

中国人民銀行は、この取り組みを支援するためにマネーロンダリング対策システムを展開します。外貨管理局は外貨管理を監督します。

同時に、国家市場監督管理局は、関連する国内事業体の登録監督を法に基づいて強化します。これらの機関は、他の関連部門とともに、関連する広告活動に対する監督も強化します。

特筆すべきは、2025年に推定1兆400億ドルの「ホットマネー」が中国から流出したことです。CSRCの当局者は、これらの措置が資本市場環境を整備し、投資家を規制された海外投資チャネルへ誘導するために設計されていると強調しています。

CSRC主導のイニシアチブは、中国の資本流出に対する厳しい姿勢を表している 

CSRC主導のイニシアチブ は 、中国の資本流出管理への取り組みにおける大きなエスカレーションを示しています。これは、地元の個人トレーダーが人気のある海外ブローカーのアプリへのアクセスを初めてブロックされてからほぼ3年後のことです。

新しいイニシアチブの下では、海外機関は中国で証券、先物、ファンド製品のマーケティングキャンペーンを実行することが禁止されます。これらの機関は、国内顧客に対する口座開設サービスの提供、取引の実行、資金送金の容易化も許可されません。

さらに、取り締まりは外国企業に限定されません。投資家を募集する仲介業者や、ウェブサイト、取引ソフトウェア、カスタマーサポートを提供する企業など、そのような運営を支援する中国のエンティティも、執行対象となります。取り締まりには、違法なプロモーションコンテンツを公開するインターネットプラットフォームやソーシャルメディアアカウントも含まれます。 

銀行も厳格に監視されます。越境投資用の口座を提供する銀行機関は、中国から流出する外貨取引に対するコンプライアンスチェックを強化する必要があります。規制当局は、地下銀行ネットワークを介してルーティングされる流出を含む、違法な資本流出を抑制することも期待されています。

同時に、公安部は違法な事業運営およびその他の経済犯罪を調査・起訴します。中国の地方政府は、証券、先物、ファンドにおける違法な越境活動の防止および闘争に対する地域的な責任を負います。 

しかし、CSRCの当局者は、違法なチャネルを介して行われた海外投資に起因するすべての紛争や損失が、国内法の下で完全な法的保護を受けるわけではないと指摘しています。この是正キャンペーンの主な目的は、投資家の資産の安全性に影響を与えないことを確保することです。