Chainlink прогнозирует, что к 2030 году объем рынка токенизированных активов достигнет 16 триллионов долларов

Chainlink По прогнозам , к 2030 году объем рынка токенизированных активов достигнет 16 триллионов долларов.

Это происходит на фоне растущего давления со стороны клиентов на управляющих активами и финансовых консультантов с целью предоставления им возможности инвестировать в криптовалюты.

Но, несмотря на спрос, многие традиционные управляющие активами испытывают трудности. Им не хватает знаний для оценки безопасности и рисков, связанных с этими активами, что затрудняет включение цифровых инвестиций в их портфели.

Меч двойного возраста

Токенизированные активы — это цифровые представления физических или традиционных финансовых активов в блокчейне. Они предоставляют такие преимущества, как улучшенная ликвидность, повышенная прозрачность, а также более эффективное управление рисками и соблюдение нормативных требований.

Несмотря на кажущуюся многообещающую перспективу, они вносят совершенно новый уровень сложности. Оценка этих активов — настоящая головная боль, особенно с учетом лежащих в их основе технологических и рисков безопасности.

Эта сложность поставила многих управляющих активами в тупик.

Рынок токенизированных активов огромен и включает практически любые финансовые инструменты. По оценкам, к 2030 году 5-10% всех активов будут цифровыми, при этом на токенизированные активы придется от 10 до 16 триллионов долларов из этой суммы

В настоящее время стоимость токенизированных активов на публичных блокчейнах составляет около 147 миллиардов долларов, при этом стейблкоины занимают более 97% этого рынка.

Исследование, проведенное компаниями BNY Mellon и Celent, показало, что 97% институциональных инвесторов считают, что токенизация произведет революцию в управлении активами.

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, назвал одобрение 11 спотовых Bitcoin ETF первым шагом в революции на финансовом рынке, а токенизацию всех финансовых активов — вторым.

Расчеты в режиме реального времени и глобальная ликвидность

Токенизированные активы внедряются во многих отраслях. По оценкам Всемирного экономического форума, к 2027 году 10% мирового ВВП может быть храниться в блокчейне.

Технология блокчейн позволяет одновременно исполнять и урегулировать сделки, обеспечивая расчеты по принципу «поставка против платежа» (DvP), круглосуточную торговлю и мгновенный доступ к глобальным пулам ликвидности.

«Умные»tracпозволяют автоматизировать транзакции на основе заранееdefiусловий, сокращая время расчетов и операционные сложности.

Традиционные финансы работают по системе расчетов T+2, где для завершения сделок требуется два дня. С помощью блокчейна возможна система расчетов T+0, что значительно снижает риск контрагента. 

Шведский центральный банк даже экспериментирует с электронной кроной, которая могла бы обеспечить расчеты по платежам в режиме реального времени.

Токенизация открывает доступ к глобальной ликвидности и повышает эффективность использования капитала. Устанавливая универсальный стандарт для исполнения и расчетов, блокчейны могут создавать мгновенно доступные глобальные пулы ликвидности.

Они могут обеспечить ликвидность активам, которые традиционно были неликвидными. Например, недвижимость может быть токенизирована, что позволяет осуществлять долевое владение. Это снижает барьер для входа и расширяет базу инвесторов. 

Обычно разделение недвижимости на более мелкие, доступные для торговли части — это настоящий кошмар. Но токенизация позволяет покупать и продавать небольшие доли активов практически с нулевыми затратами.

Еще одно преимущество — возможность интеграции. Благодаря общему расчетному слою в блокчейнах токенизированные активы могут быть интегрированы в различные финансовые сервисы на основе смарт-tracв блокчейне. 

К ним относятся кредитование, заимствование, обмен активами и стейкинг. Все эти функции могут быть запрограммированы в приложениях на блокчейне, что повышает эффективность использования капитала и полезность активов.