Chainlink прогнозирует, что рынок токенизированных активов достигнет $16 трлн к 2030 году

Chainlink прогнозирует что рынок токенизированных активов достигнет отметки в $16 трлн к 2030 году.

Это происходит на фоне того, что управляющие активами и финансовые советники все больше подвергаются давлению со стороны клиентов с требованием предоставить доступ к криптоактивам.

Но, несмотря на спрос, многие традиционные управляющие активами испытывают трудности. Им не хватает знаний для оценки безопасности и рисков, связанных с этими активами, что затрудняет включение цифровых инвестиций в их портфели.

Острый меч

Токенизированные активы — это цифровые представления физических или традиционных финансовых активов в блокчейне. Они предлагают такие преимущества, как улучшенная ликвидность, лучшая прозрачность, а также более эффективное управление рисками и соблюдение нормативных требований.

Хотя они звучат многообещающе, они привносят новый уровень сложности. Оценка таких активов вызывает головную боль, особенно при учете лежащей в основе технологии и рисков безопасности.

Эта сложность поставила многих управляющих активами в тупик.

Рынок для этого огромен и включает практически любой финансовый инструмент. Оценки показывают, что к 2030 году 5–10% всех активов будут цифровыми, при этом токенизированные активы составят от $10 до $16 трлн из этой суммы

В настоящее время токенизированные активы в публичных блокчейнах оцениваются примерно в $147 млрд, при этом стейблкоины доминируют более чем на 97% этого рынка.

Исследование BNY Mellon и Celent показало, что 97% институциональных инвесторов считают, что токенизация революционизирует управление активами.

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, описал одобрение 11 спотовых Bitcoin ETF как первый шаг в революции финансового рынка, а токенизация каждого финансового актива — как второй.

Расчеты в реальном времени и глобальная ликвидность

Токенизированные активы внедряются во многих отраслях. Всемирный экономический форум оценивает, что к 2027 году 10% мирового ВВП может быть сохранено в блокчейне.

Блокчейны позволяют выполнять и рассчитываться по сделкам одновременно, обеспечивая расчеты «доставка против платежа» (DvP), торговлю 24/7 и мгновенный доступ к глобальным пулам ликвидности.

Смарт-контракты могут автоматизировать транзакции на основе заранее определенных условий, сокращая время расчетов и операционные трения.

Традиционные финансы работают на системе расчетов T+2, где сделки рассчитываются в течение двух дней. С блокчейном возможны расчеты T+0, что радикально снижает контрагентский риск. 

Центральный банк Швеции даже экспериментирует с электронной кроной, которая может обеспечить расчеты платежей в реальном времени.

Токенизация открывает глобальную ликвидность и капитальную эффективность. Устанавливая универсальный стандарт для исполнения и расчетов, блокчейны могут создавать мгновенно доступные глобальные пулы ликвидности.

Они могут обеспечить ликвидность активов, которые традиционно были неликвидными. Например, недвижимость может быть токенизирована, что позволяет дробное владение. Это снижает порог входа и расширяет базу инвесторов. 

Обычно разделение недвижимости на меньшие, торгуемые части — это кошмар. Но токенизация делает возможным покупку и торговлю небольшими долями активов при почти нулевых затратах.

Компонуемость — еще одно преимущество. При наличии общего слоя расчетов в блокчейнах токенизированные активы могут быть интегрированы в различные основанные на смарт-контрактах финансовые услуги в цепочке блоков. 

Среди них кредитование, заимствование, обмен активами и стейкинг. Все эти функции могут быть запрограммированы в приложениях в цепочке блоков, повышая капитальную эффективность и полезность активов.