Chainlink、トークン化された資産市場が2030年までに16兆ドルに達すると予測

Chainlinkは 予測しています トークン化された資産市場が2030年までに16兆ドルに達する可能性があるとしています。

これは、資産運用者や資産アドバイザーが、クライアントから暗号資産への曝露を提供するようますます圧力を受けている状況でのことです。

しかし、需要にもかかわらず、多くの伝統的な資産運用者は苦戦しています。彼らはこれらの資産に関連するセキュリティとリスクを評価する知識が不足しており、デジタル投資をポートフォリオに取り込むことが困難です。

二刃の剣

トークン化された資産は、ブロックチェーン上の物理的または伝統的な金融資産のデジタル表現です。これらは、流動性の向上、透明性の向上、より効率的なリスク管理とコンプライアンスなどの利点を提供します。

しかし、期待される可能性が高いとはいえ、これらは全く新しいレベルの複雑さをもたらします。これらの資産を評価することは頭痛の種であり、特に基盤となるテクノロジーとセキュリティリスクを考慮するとなおさらです。

この複雑さにより、多くの資産運用会社は足踏み状態に陥っています。

この市場は非常に巨大で、事実上すべての金融商品が含まれます。推定では、2030年までにすべての資産の5〜10%がデジタル化され、そのうちトークン化された資産が10兆〜16兆ドルを占めるとされています。

現在、パブリックブロックチェーン上のトークン化された資産の価値は約1,470億ドルで、ステーブルコインがこの市場の97%以上を支配しています。

BNYメロンとCelentによる調査では、機関投資家の97%がトークン化が資産管理に革命をもたらすと信じていることが示されました。

ブラックロックのCEO、ラリー・フィンク氏は、11種のスポットビットコインETFの承認を金融市場の革命における第一歩とし、すべての金融資産のトークン化を第二歩と表現しました。

リアルタイム決済とグローバルな流動性

トークン化された資産は多くの業界で採用されています。世界経済フォーラムは、2027年までに世界のGDPの10%がブロックチェーン上に保存される可能性があると推定しています。

ブロックチェーンは、取引の実行と決済を同時に可能にし、引渡対決済（DvP）決済、24時間365日の取引、およびグローバルな流動性プールへの即時アクセスを実現します。

スマートコントラクトは、事前に定義された条件に基づいて取引を自動化し、決済時間を短縮し、運用上の摩擦を軽減します。

伝統的な金融はT+2決済システムで運用されており、取引の決済には2日かかります。ブロックチェーンではT+0決済が可能となり、カウンターパーティリスクを大幅に削減できます。 

スウェーデン中央銀行は、リアルタイムの決済を提供できるe-kronaの実験も行っています。

トークン化はグローバルな流動性と資本効率性を解放します。実行と決済のためのユニバーサルな標準を設定することで、ブロックチェーンは即時アクセス可能なグローバルな流動性プールを作成できます。

伝統的に非流動的だった資産に流動性をもたらすこともできます。例えば、不動産はトークン化され、分割所有が可能になります。これにより参入障壁が下がり、投資家の基盤が拡大します。 

通常、不動産をより小さく取引可能な部分に分割するのは悪夢のようです。しかし、トークン化により、ほぼゼロのコストで資産の小さな断片を購入・取引することが可能になります。

コンポザビリティ（相互運用性）ももう一つの利点です。ブロックチェーン上の共通の決済レイヤーにより、トークン化された資産は、オンチェーンのスマートコントラクトベースの多様な金融サービスに統合できます。 

これには、貸出、借入、資産のスワップ、ステーキングが含まれます。これらの機能はすべてオンチェーンアプリケーションにプログラムでき、資本効率性と資産の有用性を高めます。