Chainlink prevede che il mercato degli asset tokenizzati raggiungerà i 16 trilioni di dollari entro il 2030 .
Ciò avviene in un momento in cui i gestori patrimoniali e i consulenti patrimoniali continuano a ricevere sempre più pressioni da parte dei clienti affinché offrano esposizione alle criptovalute.
Ma nonostante la domanda, molti gestori patrimoniali tradizionali sono in difficoltà. Non hanno le conoscenze per valutare la sicurezza e i rischi legati a questi asset, il che rende loro difficile incorporare investimenti digitali nei loro portafogli.
Una spada a doppia età
Le risorse tokenizzate sono rappresentazioni digitali di risorse finanziarie fisiche o tradizionali su una blockchain. Offrono vantaggi come maggiore liquidità, migliore trasparenza e gestione del rischio e conformità più efficienti.
Anche se sembrano promettenti, portano un livello completamente nuovo di complessità. Valutare queste risorse è un grattacapo, soprattutto se si considerano la tecnologia sottostante e i rischi per la sicurezza.
Questa complessità ha lasciato molti gestori patrimoniali di fronte a un punto morto.
Il mercato per questo è enorme e comprende praticamente qualsiasi strumento finanziario. Le stime suggeriscono che il 5-10% di tutti gli asset sarà digitale entro il 2030, con asset tokenizzati che costituiranno tra i 10 e i 16mila miliardi di dollari
Al momento, gli asset tokenizzati sulle blockchain pubbliche valgono circa 147 miliardi di dollari, con le stablecoin che dominano oltre il 97% di questo mercato.
Uno studio condotto da BNY Mellon e Celent ha dimostrato che il 97% degli investitori istituzionali ritiene che la tokenizzazione rivoluzionerà la gestione patrimoniale.
Larry Fink, CEO di BlackRock, ha descritto l'approvazione di 11 ETF spot Bitcoin come il primo passo nella rivoluzione del mercato finanziario, mentre il secondo è la tokenizzazione di ogni asset finanziario.
Regolamento in tempo reale e liquidità globale
Le risorse tokenizzate vengono adottate in molti settori. Il World Economic Forum stima che entro il 2027 il 10% del PIL globale potrebbe essere conservato su blockchain.
Le blockchain consentono l'esecuzione e il regolamento simultaneo delle operazioni, consentendo il regolamento con consegna contro pagamento (DvP), il trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e l'accesso immediato a pool di liquidità globali.
Itracintelligenti possono automatizzare le transazioni in base a condizionidefi, riducendo i tempi di regolamento e gli attriti operativi.
La finanza tradizionale opera su un sistema di regolamento T+2, in cui le transazioni impiegano due giorni per essere regolate. Con la blockchain è possibile il regolamento T+0, riducendo drasticamente il rischio di controparte.
La banca centrale svedese sta addirittura sperimentando una corona elettronica che potrebbe fornire pagamenti in tempo reale.
La tokenizzazione sblocca la liquidità globale e l’efficienza del capitale. Stabilendo uno standard universale per l’esecuzione e il regolamento, le blockchain possono creare pool di liquidità globale immediatamente accessibili.
Possono portare liquidità ad asset tradizionalmente illiquidi. Il settore immobiliare, ad esempio, può essere tokenizzato, consentendo la proprietà frazionata. Ciò riduce la barriera all’ingresso e amplia la base degli investitori.
Normalmente, dividere il patrimonio immobiliare in porzioni più piccole e commerciabili è un incubo. Ma la tokenizzazione consente di acquistare e scambiare piccole frazioni di asset a costi prossimi allo zero.
La componibilità è un altro vantaggio. Con uno strato di regolamento comune sulle blockchain, gli asset tokenizzati possono essere integrati in una varietà di servizi finanziari basati sutracintelligenti on-chain.
Questi includono prestiti, prestiti, scambi di attività e staking. Tutte queste funzionalità possono essere programmate in applicazioni on-chain, aumentando l’efficienza del capitale e l’utilità delle risorse.
Accademia crittopolitana: in arrivo - un nuovo modo per guadagnare entrate passive con DeFi nel 2025. Scopri di più
