Chainlink prévoit que le marché des actifs tokenisés atteindra 16 000 milliards de dollars d'ici 2030

Chainlink prévoit . que le marché des actifs tokenisés atteindra 16 000 milliards de dollars d'ici 2030

Cette situation survient alors que les gestionnaires d'actifs et les conseillers en patrimoine subissent une pression croissante de la part de leurs clients pour proposer une exposition aux cryptomonnaies.

Malgré la demande, de nombreux gestionnaires d'actifs traditionnels sont en difficulté. Faute de connaissances suffisantes pour évaluer la sécurité et les risques liés à ces actifs, il leur est difficile d'intégrer les investissements numériques à leurs portefeuilles.

Une épée à double âge

Les actifs tokenisés sont des représentations numériques d'actifs physiques ou financiers traditionnels sur une blockchain. Ils offrent des avantages tels qu'une liquidité accrue, une meilleure transparence et une gestion des risques et une conformité plus efficaces.

Aussi prometteuses qu'elles puissent paraître, ces solutions introduisent une complexité inédite. Leur évaluation s'avère particulièrement ardue, notamment en raison des risques liés à la technologie sous-jacente et à la sécurité.

Cette complexité a paralysé de nombreux gestionnaires d'actifs.

Le marché est immense et englobe pratiquement tous les instruments financiers. Selon les estimations, 5 à 10 % de tous les actifs seront numériques d'ici 2030, les actifs tokenisés représentant entre 10 et 16 billions de dollars de ce total.

À l'heure actuelle, les actifs tokenisés sur les blockchains publiques représentent environ 147 milliards de dollars, les stablecoins dominant plus de 97 % de ce marché.

Une étude menée par BNY Mellon et Celent a montré que 97 % des investisseurs institutionnels pensent que la tokenisation va révolutionner la gestion d'actifs.

Larry Fink, PDG de BlackRock, a décrit l'approbation de 11 ETF Bitcoin au comptant comme la première étape de la révolution du marché financier, la tokenisation de chaque actif financier étant la deuxième.

Règlement en temps réel et liquidité mondiale

Les actifs tokenisés sont de plus en plus utilisés dans de nombreux secteurs. Le Forum économique mondial estime que 10 % du PIB mondial pourrait être stocké sur la blockchain d'ici 2027.

Les blockchains permettent l'exécution et le règlement simultanés des transactions, autorisant le règlement livraison contre paiement (DvP), les échanges 24h/24 et 7j/7 et l'accès instantané aux pools de liquidités mondiales.

Lestracintelligents peuvent automatiser les transactions en fonction de conditionsdefi, réduisant ainsi les délais de règlement et les frictions opérationnelles.

La finance traditionnelle fonctionne selon un système de règlement à J+2, où les transactions prennent deux jours pour être réglées. Grâce à la blockchain, un règlement instantané (J+0) est possible, réduisant considérablement le risque de contrepartie. 

La banque centrale suédoise expérimente même une couronne électronique qui permettrait un règlement des paiements en temps réel.

La tokenisation libère la liquidité mondiale et optimise l'utilisation des capitaux. En établissant une norme universelle d'exécution et de règlement, les blockchains peuvent créer des pools de liquidités mondiales instantanément accessibles.

Elles peuvent apporter de la liquidité à des actifs traditionnellement illiquides. L'immobilier, par exemple, peut être tokenisé, permettant ainsi la propriété fractionnée. Cela abaisse les barrières à l'entrée et élargit la base d'investisseurs. 

Normalement, le fractionnement d'un bien immobilier en parts plus petites et négociables est un véritable casse-tête. Mais la tokenisation permet d'acheter et de vendre de petites fractions d'actifs à un coût quasi nul.

La composabilité est un autre avantage. Grâce à une couche de règlement commune sur les blockchains, les actifs tokenisés peuvent être intégrés à une variété de services financiers basés sur destracintelligents on-chain. 

Ces opérations incluent les prêts, les emprunts, les échanges d'actifs et le staking. Toutes ces fonctionnalités peuvent être intégrées à des applications blockchain, optimisant ainsi l'utilisation du capital et l'utilité des actifs.