Chainlink prevê que o mercado de ativos tokenizados chegará a $16T até 2030

A Chainlink está prevendo que o mercado de ativos tokenizados chegará a $16 trilhões até 2030.

Isso ocorre enquanto gestores de ativos e consultores de riqueza continuam recebendo pressão crescente de clientes para oferecer exposição a cripto.

Mas, apesar da demanda, muitos gestores de ativos tradicionais estão lutando. Eles não têm o conhecimento para avaliar a segurança e os riscos associados a esses ativos, tornando difícil para eles incorporar investimentos digitais em seus portfólios.

Uma espada de dois gumes

Ativos tokenizados são representações digitais de ativos físicos ou financeiros tradicionais em um blockchain. Eles oferecem benefícios como liquidez melhorada, maior transparência e gerenciamento de riscos e conformidade mais eficientes.

Embora soem promissores, eles trazem um novo nível de complexidade. Avaliar esses ativos é um pesadelo, especialmente ao considerar a tecnologia subjacente e os riscos de segurança.

Essa complexidade deixou muitos gestores de ativos paralisados.

O mercado para isso é massivo e inclui praticamente qualquer instrumento financeiro. Estimativas sugerem que 5-10% de todos os ativos serão digitais até 2030, com ativos tokenizados representando $10 a $16 trilhões disso

No momento, os ativos tokenizados em blockchains públicos valem cerca de $147 bilhões, com stablecoins dominando mais de 97% desse mercado.

Um estudo da BNY Mellon e Celent mostrou que 97% dos investidores institucionais acreditam que a tokenização revolucionará a gestão de ativos.

Larry Fink, CEO da BlackRock, descreveu a aprovação de 11 ETFs de Bitcoin à vista como o primeiro passo na revolução do mercado financeiro, com a tokenização de cada ativo financeiro sendo o segundo.

Liquididade global e liquidação em tempo real

Ativos tokenizados estão sendo adotados em muitas indústrias. O Fórum Econômico Mundial estima que 10% do PIB global poderá ser armazenado em blockchain até 2027.

Blockchains permitem que negociações sejam executadas e liquidadas simultaneamente, permitindo liquidação de entrega contra pagamento (DvP), negociação 24/7 e acesso instantâneo a pools de liquidez global.

Contratos inteligentes podem automatizar transações com base em condições predefinidas, reduzindo tempos de liquidação e fricção operacional.

As finanças tradicionais operam em um sistema de liquidação T+2, onde as negociações levam dois dias para ser liquidadas. Com o blockchain, a liquidação T+0 é possível, reduzindo drasticamente o risco de contraparte. 

O banco central da Suécia está até experimentando um e-krona que poderia fornecer liquidação de pagamentos em tempo real.

A tokenização desbloqueia a liquidez global e a eficiência de capital. Ao estabelecer um padrão universal para execução e liquidação, os blockchains podem criar pools de liquidez global acessíveis instantaneamente.

Eles podem trazer liquidez para ativos que tradicionalmente eram ilíquidos. O imobiliário, por exemplo, pode ser tokenizado, permitindo propriedade fracionada. Isso reduz a barreira de entrada e amplia a base de investidores. 

Normalmente, dividir o imobiliário em partes menores e negociáveis é um pesadelo. Mas a tokenização torna possível comprar e negociar pequenas frações de ativos com custos próximos de zero.

A composabilidade é outro benefício. Com uma camada de liquidação comum nos blockchains, os ativos tokenizados podem ser integrados em uma variedade de serviços financeiros baseados em contratos inteligentes on-chain. 

Isso inclui empréstimos, empréstimos, trocas de ativos e staking. Todas essas funcionalidades podem ser programadas em aplicativos on-chain, aumentando a eficiência de capital e a utilidade dos ativos.