Chainlink prognostiziert, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 ein Volumen von 16 Billionen US-Dollar erreichen wird

Chainlink geht davon aus , dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 ein Volumen von bis zu 16 Billionen US-Dollar erreichen wird.

Dies geschieht vor dem Hintergrund, dass Vermögensverwalter und Vermögensberater von ihren Kunden zunehmend unter Druck gesetzt werden, ein Engagement in Kryptowährungen anzubieten.

Doch trotz der Nachfrage haben viele traditionelle Vermögensverwalter Schwierigkeiten. Ihnen fehlt das Wissen, um die Sicherheit und die mit diesen Vermögenswerten verbundenen Risiken zu beurteilen, was es ihnen erschwert, digitale Anlagen in ihre Portfolios zu integrieren.

Ein doppelt gealtertes Schwert

Tokenisierte Vermögenswerte sind digitale Repräsentationen physischer oder traditioneller Finanzanlagen auf einer Blockchain. Sie bieten Vorteile wie verbesserte Liquidität, höhere Transparenz sowie effizienteres Risikomanagement und eine bessere Einhaltung von Vorschriften.

So vielversprechend sie auch klingen mögen, sie bringen eine völlig neue Komplexität mit sich. Die Bewertung dieser Assets ist eine Herausforderung, insbesondere angesichts der zugrunde liegenden Technologie und der Sicherheitsrisiken.

Diese Komplexität hat viele Vermögensverwalter vor ein Rätsel gestellt.

Der Markt hierfür ist riesig und umfasst praktisch jedes Finanzinstrument. Schätzungen zufolge werden bis 2030 5–10 % aller Vermögenswerte digitalisiert sein, wobei tokenisierte Vermögenswerte einen Anteil von 10 bis 16 Billionen US-Dollar daran ausmachen werden

Aktuell beläuft sich der Wert tokenisierter Vermögenswerte auf öffentlichen Blockchains auf rund 147 Milliarden US-Dollar, wobei Stablecoins mit über 97 % den größten Anteil an diesem Markt ausmachen.

Eine Studie von BNY Mellon und Celent ergab, dass 97 % der institutionellen Anleger davon überzeugt sind, dass die Tokenisierung die Vermögensverwaltung revolutionieren wird.

Larry Fink, CEO von BlackRock, bezeichnete die Zulassung von elf Spot Bitcoin -ETFs als ersten Schritt in der Revolution des Finanzmarktes, wobei die Tokenisierung aller Finanzanlagen der zweite sei.

Echtzeitabwicklung und globale Liquidität

Tokenisierte Vermögenswerte finden in vielen Branchen Anwendung. Das Weltwirtschaftsforum schätzt, dass bis 2027 10 % des globalen BIP auf der Blockchain gespeichert werden könnten.

Blockchains ermöglichen die gleichzeitige Ausführung und Abwicklung von Transaktionen und ermöglichen so die Abwicklung nach dem Prinzip „Lieferung gegen Zahlung“ (DvP), den Handel rund um die Uhr und den sofortigen Zugriff auf globale Liquiditätspools.

Intelligentetrackönnen Transaktionen auf BasisdefiBedingungen automatisieren und so Abwicklungszeiten und operative Reibungsverluste reduzieren.

Das traditionelle Finanzwesen basiert auf einem T+2-Abwicklungssystem, bei dem die Abwicklung von Transaktionen zwei Tage dauert. Mit Blockchain ist eine T+0-Abwicklung möglich, wodurch das Kontrahentenrisiko drastisch reduziert wird. 

Die schwedische Zentralbank experimentiert sogar mit einer E-Krone, die eine Zahlungsabwicklung in Echtzeit ermöglichen könnte.

Die Tokenisierung erschließt globale Liquidität und Kapitaleffizienz. Durch die Festlegung eines universellen Standards für Ausführung und Abwicklung können Blockchains sofort zugängliche globale Liquiditätspools schaffen.

Sie können Vermögenswerte liquide machen, die traditionell illiquide waren. Immobilien beispielsweise können tokenisiert werden, was Bruchteilseigentum ermöglicht. Dies senkt die Einstiegshürde und erweitert den Investorenkreis. 

Normalerweise ist die Aufteilung von Immobilien in kleinere, handelbare Einheiten ein Albtraum. Doch die Tokenisierung ermöglicht es, kleine Anteile von Vermögenswerten nahezu kostenlos zu kaufen und zu handeln.

Ein weiterer Vorteil ist die Kompatibilität. Dank einer gemeinsamen Abwicklungsschicht auf Blockchains lassen sich tokenisierte Vermögenswerte in eine Vielzahl von On-Chain-Smart-trac-basierten Finanzdienstleistungen integrieren. 

Dazu gehören Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Asset-Swaps und Staking. Alle diese Funktionen lassen sich in On-Chain-Anwendungen programmieren, wodurch die Kapitaleffizienz und der Nutzen von Vermögenswerten gesteigert werden.