Как Centrifuge переносит реальные активы в DeFi?

Реальные активы (RWA) — это физические активы, существующие вне блокчейна, но которые могут быть токенизированы и перенесены в блокчейн для использования в децентрализованных финансах (DeFi). Токенизация предполагает преобразование стоимости актива в цифровой токен, что позволяет представлять его и осуществлять транзакции в блокчейне.

Стейблкоины служат распространенным и наглядным примером активов, взвешенных по риску (RWA), поскольку они представляют собой токенизированные версии фиатной валюты. Однако RWA могут также представлять собой материальные активы, такие как золото или недвижимость, а также нематериальные активы, такие как государственные облигации или углеродные кредиты.

Возникает вопрос: зачем нам нужны активы, взвешенные по риску (RWA), если эти активы уже существуют в физическом мире? Вот тут-то и пригодится Centrifuge.

Ответ кроется в экономической эффективности и неэффективности, присущих реальному миру по сравнению с цифровой сферой, часто называемой «метавселенной». DeFi не может полностью заменить традиционные финансы, но может конкурировать с ними благодаря значительно более низким предельным издержкам.

Цель DeFi — минимизировать или исключить посредников, что позволяет экономить средства и повышать эффективность. Несмотря на собственные факторы риска, такие как уязвимый код, DeFi компенсирует эти риски за счет сокращения числа посредников и повышения прозрачности транзакций. По мере развития DeFi , держатели активов, вероятно, будут все чаще использовать RWA (активы, взвешенные по риску) для получения преимуществ, предоставляемых DeFi по сравнению с традиционными финансами (TradFi).

Центрифуга для DeFi RWA

Как и многие владельцы малого бизнеса, продавцы на Amazon часто сталкиваются с трудностями в получении необходимого кредита для расширения своей деятельности. Зачастую препятствия возникают из-за того, что доступные варианты высвобождения капитала из их активов либо чрезмерно дороги, либо доступны только крупным предприятиям. Однако, благодаря появлению децентрализованных финансов (DeFi), ситуация на рынке находится на пороге трансформации.

Centrifuge, блокчейн-экосистема, специализирующаяся на структурированном кредитовании, предлагает решение в рамках множества вариантов использования, позволяя владельцам малого бизнеса обеспечивать свои активы в блокчейне и получать доступ к ликвидности через DeFi.

Компания Databased.Finance, поставщик технологий для управления запасами, использует протокол Centrifuge, позволяющий объединять активы продавцов Amazon, размещать их на торговой площадке Centrifuge и использовать в качестве залога для получения финансирования.

Компания Centrifuge, основанная в 2017 году, уже обеспечила финансирование активов на общую сумму 317 миллионов долларов на своей торговой площадке. Это достижение вывело Centrifuge в число лидеров в этом развивающемся секторе, что признано агрегатором RWA. Сам сектор обладает огромным потенциалом, предлагая широкий спектр неликвидных активов, включая недвижимость, углеродные кредиты и природные ресурсы, готовых к токенизации. 

Согласно недавнему отчету Boston Consulting Group, прогнозируется, что к 2030 году этот сектор вырастет до рынка объемом 16 триллионов долларов.

Реальные возможности DeFi

В декабре 2022 года компания Centrifuge сделала важное объявление, представив новаторский фонд в размере 220 миллионов долларов. Этот фонд стал крупнейшей инвестицией в реальные активы в блокчейне и был создан в сотрудничестве с финтех-компанией DeFi MakerDAO и криптоинвестиционной фирмой BlockTower Credit. Примечательно, что BlockTower Credit стала первым институциональным кредитным фондом, переведшим свои операции по обеспеченному кредитованию на блокчейн.

По словам Кэссиди Дейли, руководителя отдела стратегии продукта в Centrifuge, этот шаг свидетельствует о том, что традиционные финансовые учреждения (TradFi) начинают осознавать будущий потенциал финансирования в блокчейне. Они признают возможности, которые открывает расширение доступа к частному кредиту и повышение операционной эффективности за счет использования рынка смарт-trac. Использование такого рынка позволяет оптимизировать функции среднего и бэк-офиса управления фондами, что приводит к значительной экономической эффективности всей системы.

Протокол Centrifuge предлагает инновационную финансовую инфраструктуру, способную оптимизировать и автоматизировать процессы управления активами, а также предоставлять информацию о доходности активов в режиме реального времени. Как подчеркнула Кэссиди Дейли, он также предоставляет инвесторам в сфере децентрализованных финансов (DeFi) уникальную возможность получить доступ к диверсифицированному портфелю реальных активов. Эти активы обеспечивают стабильную доходность, неdent от волатильности, обычно связанной с криптовалютами, — аспект, который становится все более ценным в периоды неопределенности.

Centrifuge выступает в качестве важного связующего звена между традиционными финансами и DeFi, используя сильные стороны обоих секторов. Таким образом, он переносит огромный кредитный рынок, оцениваемый в триллионы долларов, в сферу DeFi. Это не только открывает безграничный потенциал роста DeFi , но и вносит стабилизирующий фактор, предоставляя капитал, не связанный исключительно с криптоактивами.

Компания Centrifuge строит не менее амбициозные планы на будущее. В настоящее время платформа находится на этапе масштабирования и активно формирует сообщество экспертов по кредитованию, которые могут использовать обширные данные, предоставляемые платформой, для таких задач, как сценарный анализ и оценка кредитоспособности заемщиков. 

Такой акцент на анализе данных направлен на создание новой институциональной экосистемы и содействие открытию рынков капитала, тем самым повышая доступность и эффективность в сфере частного кредитования. В результате заемщики получат выгоду от более низкой стоимости капитала.

Помимо преимущества в стоимости, заемщики также enjвыгоды от открытого доступа, повышенной безопасности и большей гибкости, которые предоставляет децентрализованная платформа, такая как Centrifuge. В современном финансовом ландшафте доминируют крупные финансовые институты, оставляя большинство малых предприятий и кредиторов на периферии. Однако Centrifuge стремится изменить это положение вещей. Как утверждает Кэссиди Дейли, платформа стремится построить будущее финансов, где каждый бизнес, независимо от размера, сможет получить доступ к капиталу по доступной цене.

Центрифуга как новаторский протокол для переноса реальных активов (RWA) в блокчейн

Компания Centrifuge стремится к созданию усовершенствованной финансовой системы. Экосистема предлагает ряд ключевых преимуществ:

Прозрачность: Centrifuge обеспечивает сквозную прозрачность, перенося всю структуру капитала, секьюритизацию и обслуживание долга на блокчейн. Это включает в себя многотраншевую систему, токенизацию с приоритетом конфиденциальности, секьюритизацию, отчетность и многое другое.

Снижение стоимости капитала: благодаря децентрализованной инфраструктуре Centrifuge снижает затраты, связанные с традиционной секьюритизацией вне блокчейна. Используя сервисы с открытым исходным кодом, он уменьшает затраты на посредников и упрощает сложности, часто встречающиеся в традиционных финансах (TradFi).

Равное и открытое участие: децентрализованное управление Centrifuge в блокчейне обеспечивает равный и открытый доступ для всех сторон, участвующих в процессе секьюритизации. Это включает в себя возможность подачи заявок от новых эмитентов, андеррайтинга, обслуживания и многого другого.

DeFi : Centrifuge облегчает доступ к старшему и сверхстаршему капиталу. 

Ведущие протоколы DeFi стейблкоинов, позволяющие пользователям использовать весь объем капитала.

Диверсификация: Пользователи могут диверсифицировать свои стейблкоины и казначейские облигации, используя доходность, коррелирующую с реальными активами. Это помогает стабилизировать долгосрочную стоимость и обеспечивает устойчивость протокола.

Безопасность: Компания Centrifuge поддерживает надежную систему безопасности, включающую в себя правовую защиту, соблюдение нормативных требований и требований соответствия, таких как KYC (Know Your Customer — «Знай своего клиента»), проверку на соответствие санкциям, проверку аккредитованных инвесторов и строгие технические аудиты.

Вот как работает центрифуга

Эмитенты: Заемщики могут финансировать свои реальные активы, получая доступ к доступному DeFi без необходимости обращения в банки или к посредникам.

Институциональные инвесторы и DeFi протоколы Кредиторы могут получить доступ к более диверсифицированному и стабильному доходу от младших и старших позиций, обеспеченных продуктивными реальными активами, такими как счета-фактуры, недвижимость, финансирование на основе выручки и многое другое.

Владельцы токенов CFG: Владельцы токенов могут активно участвовать в управлении протоколом Centrifuge. У них есть возможность формировать будущее Centrifuge, голосуя и внося свой вклад в процесс принятия решений.

Преимущества включения реальных активов в DeFi

Включение реальных активов в децентрализованные финансы (DeFi) приносит ряд ключевых преимуществ. Благодаря бесшовной интеграции материальных активов, DeFi становится более эффективным, доступным и инновационным, оптимизируя различные процессы и способствуя совместимости.

Одним из существенных преимуществ является повышение стабильности и доверия в экосистеме DeFi . Реальные активы обеспечивают ощутимую ценность, поддерживая цифровые активы, что укрепляет доверие участников и повышает общую стабильность системы.

Включение реальных активов также открывает захватывающие возможности для интеграции таких услуг, как кредитование, заимствование, торговля и управление активами, в DeFi. Эти услуги могут использовать преимущества DeFi и стать отличными кандидатами для интеграции, еще больше повышая общий потенциал децентрализованных финансов.

Каким образом включение реальных активов повышает стабильность и доверие к экосистеме DeFi ?

Во-первых, обеспечивая материальное обеспечение цифровых активов, включение реальных активов повышает уровень безопасности и доверия. Благодаря токенизации эти активы точно представлены в общем реестре, обеспечивая прозрачность и подотчетность. Эта прозрачность способствует укреплению доверия между участниками, поскольку они могут видеть базовые активы, лежащие в основе цифровых токенов.

Кроме того, интеграция реальных активов в DeFi способствует появлению институционального DeFi. Эта форма DeFi сочетает в себе эффективность децентрализованных финансов с регуляторными гарантиями. Решая вопросы противодействия отмыванию денег (AML) и идентификации клиентов (KYC), институциональный DeFi обеспечивает соответствие нормативным требованиям. Это, в свою очередь, приводит к созданию более надежной и стабильной экосистемы,tracинституциональных игроков, которые предъявляют более высокие требования к соблюдению нормативных требований.

Какие проблемы или нормативные аспекты возникают при включении реальных активов в DeFi

Одной из ключевых проблем являются уязвимости в сфере кибербезопасности. Для снижения этих рисков компаниям необходимо уделять приоритетное внимание мерам безопасности, таким как надлежащее управление ключами, внедрение ценовых оракулов в блокчейне для предотвращения манипуляций на рынке и тщательное изучение уязвимостей межсетевых соединений.

Еще одним важнейшим аспектом является создание зрелых моделей управления. Эти модели должны быть интегрированы в системы DeFi , обеспечивая их соответствие стандартам качества, принятым в традиционных финансах. Надежные системы управления и этики повысят прозрачность, подотчетность и способность эффективно решать потенциальные проблемы.

Необходимы также надлежащие механизмы разрешения споров. Поскольку традиционные методы разрешения споров и урегулирования конфликтов могут быть неприменимы в системах DeFi , крайне важно разработать механизмы для борьбы с кражами и операционными ошибками. Смарт-tracс механизмами разрешения споров могут сыграть роль в решении некоторых из этих проблем, но следует разработать дополнительные механизмы для решения различных проблем, которые могут возникнуть.

Еще одним важнейшим аспектом является правовая ясность. Для разработки нормативных рамок, специфичных для DeFi, необходимо сотрудничество с регулирующими органами. Это включает в себя уточнение и классификацию различных типов транзакций, определение их правовых и бухгалтерских последствий, а также обеспечение соблюдения нормативных требований во всей экосистеме.

Важно также стимулировать внедрение. Изучение новых моделей токеномики, ориентированных на институциональные DeFi , может способствовать более широкому участию. Разработка моделей токеномики, отвечающих потребностям институциональных инвесторов и одновременно соответствующих нормативным требованиям, будет иметь решающее значение для стимулирования внедрения.

Для обеспечения бесшовной интеграции между платформами DeFi и традиционными финансовыми системами необходима сквозная координация. Разработка стандартизированных протоколов и API, обеспечивающих совместимость и сотрудничество с финансовыми учреждениями, будет способствовать бесперебойному потоку активов и информации. Кроме того, внедрение общеотраслевых стандартов имеет решающее значение для создания целостной экосистемы.

Сотрудничество с участниками отрасли, организациями по стандартизации и регулирующими органами имеет решающее значение для принятия обоснованных проектных решений. Кроме того, defiи внедрение общих технических стандартов, включая надежную проверкуdent, защиту конфиденциальности и меры по обеспечению целостности данных, будет способствовать общей безопасности и соответствию требованиям экосистемы DeFi .

Заключение

Включение реальных активов в децентрализованные финансы (DeFi) с помощью протокола Centrifuge приносит множество преимуществ, включая повышение стабильности, доверия и доступности. Токенизация материальных активов упрощает процессы, укрепляет доверие и открывает новые возможности для заимствования, кредитования, торговли и управления активами в рамках DeFi. Однако решение проблем, связанных с кибербезопасностью, управлением, соблюдением законодательства, механизмами защиты прав и координацией в отрасли, имеет решающее значение для успешной интеграции реальных активов в экосистему DeFi .