Centrifuge はどのようにして現実世界の資産を DeFiに持ち込むのでしょうか?

リアルワールドアセット（RWA）とは、ブロックチェーンの外部に存在する物理的な資産ですが、トークン化してブロックチェーン上に持ち込み、分散型金融（DeFi）で使用することができます。トークン化とは、資産の価値をデジタルトークンに変換し、ブロックチェーン上でその資産の表現と取引を可能にすることです。.

ステーブルコインは、法定通貨のトークン化されたバージョンを表すため、RWAの一般的かつ直感的な例として挙げられます。しかし、RWAは、金や不動産などの有形資産だけでなく、国債や炭素クレジットなどの無形資産を表すこともできます。.

ここで疑問が生じます。これらの資産が既に物理世界に存在するのに、なぜRWAが必要なのでしょうか？ ここでCentrifugeが登場します。.

その答えは、しばしば「メタバース」と呼ばれるデジタル世界と比較して、現実世界に存在する費用対効果と非効率性にあります。DeFi DeFi 従来の金融を完全に置き換えることはできませんが、限界費用が大幅に低いため、従来の金融と競合することは可能です。.

DeFi 、仲介業者を最小限に抑える、あるいは排除することで、コストを削減し、プロセスの効率性を向上させることを目指しています。悪用可能なコードなどのリスク要因はあるものの、 DeFi 仲介業者を削減し、取引の透明性を高めることでこれらのリスクを補っています。DeFi DeFi 成熟するにつれて、資産保有者は、従来型金融（TradFi）よりも DeFi が提供するメリットを活用するために、RWAをますます活用するようになるでしょう。.

DeFi RWAへの遠心分離

多くの中小企業経営者と同様に、Amazonセラーは事業拡大に必要な融資を得るのにしばしば課題に直面します。資産から資金を引き出すための選択肢が過度に高額であったり、大企業に限定されていたりするため、しばしば障害に遭遇します。しかし、分散型金融（DeFi）の台頭により、この状況は変革の瀬戸際にあります。.

構造化クレジットに特化したオンチェーンエコシステムである Centrifuge は、中小企業経営者がブロックチェーン上で資産を担保にし、 DeFiから流動性にアクセスできるようにすることで、さまざまなユースケースの中でソリューションを提示します。.

在庫管理技術プロバイダーである Databased.Finance は、Centrifuge プロトコルを活用して、Amazon の販売業者が所有する資産をプールし、Centrifuge のマーケットプレイスに掲載し、融資を受けるための担保として利用できるようにしています。.

2017年に設立されたCentrifugeは、既にマーケットプレイス上で総額3億1,700万ドル相当の資産の資金調達を促進しています。この実績により、Centrifugeはこの新興セクターにおける先駆者としての地位を確立し、アグリゲーターであるRWAからも高い評価を得ています。このセクター自体が大きな可能性を秘めており、不動産、炭素クレジット、天然資源など、流動性が低い資産は多岐にわたり、トークン化の準備ができています。. 

最近の レポート 、この分野は 2030 年までに 16 兆ドルの市場に成長すると予測されています。

DeFiの現実世界での機会

2022年12月、Centrifugeは画期的な2億2,000万ドル規模のファンドを立ち上げ、重要な発表を行いました。このファンドは、 DeFi フィンテックのMakerDAOと暗号資産投資会社のBlockTower Creditとの共同設立であり、実世界の資産へのオンチェーン投資としては過去最大規模となります。特筆すべきは、BlockTower Creditが担保付融資業務をブロックチェーンに移行した初の機関投資家向けクレジットファンドとなったことです。.

Centrifugeの製品戦略責任者であるキャシディ・デイリー氏によると、この動きは、従来型金融機関（TradFi）がオンチェーン金融の将来的な可能性を認識し始めていることを示しています。彼らは、民間信用へのアクセス向上がもたらす機会と、スマートtrac・マーケットプレイスの活用による業務効率の向上を認識しています。このようなマーケットプレイスを活用することで、資金管理のミドルオフィスおよびバックオフィス機能を合理化し、システム全体の経済効率を大幅に向上させることが可能です。.

Centrifugeプロトコルは、資産管理プロセスを合理化・自動化する革新的な金融インフラを提供すると同時に、資産パフォーマンスに関するリアルタイムの洞察も提供します。キャシディ・デイリー氏が指摘したように、分散型金融（DeFi）分野の投資家にとって、実世界の資産からなる多様なポートフォリオにアクセスするというユニークな機会も提供します。これらの資産は、暗号通貨に典型的に伴って生じるボラティリティとはdent な安定した利回りを提供し、不確実な時代にはますます価値が高まります。.

Centrifugeは、従来の金融と DeFiの双方の強みを活かし、両者をつなぐ重要な架け橋として機能します。これにより、数兆ドル規模と推定される巨大な信用市場を DeFiの領域に取り込みます。これは、 DeFi の無限の成長ポテンシャルを解き放つだけでなく、暗号資産だけに相関しない資本を提供することで、安定性をもたらす要因も生み出します。.

Centrifugeは、将来に向けて同様に野心的な計画を立てています。プラットフォームは現在、拡大段階にあり、マーケットプレイスが提供する豊富なデータをシナリオ分析や借り手の信用スコアリングなどの業務に活用できる信用専門家のコミュニティを積極的に育成しています。. 

データに基づく洞察に重点を置くことで、新たな制度的エコシステムを構築し、資本市場の開放を促進し、民間信用分野におけるアクセス性と効率性を向上させることが狙いです。その結果、借り手は資本コストの低減という恩恵を受けることになります。.

コスト面での優位性に加え、借り手はCentrifugeのような分散型プラットフォームが提供するオープンアクセス、強化されたセキュリティ、そして高い柔軟性といったメリットも enj。現在の金融市場では、大手金融機関が圧倒的な影響力を握っており、中小企業や貸し手の多くは周縁に追いやられています。しかし、Centrifugeはこの現状を打破することを目指しています。キャシディ・デイリー氏が主張するように、このプラットフォームは、規模を問わずすべての企業が手頃な価格で資金調達できる金融の未来を築くことを目指しています。.

Centrifugeは、実世界の資産（RWA）をオンチェーン化する先駆的なプロトコルです。

Centrifugeは、改善された金融システムの構築に尽力しています。このエコシステムには、いくつかの重要な利点があります。

透明性： Centrifugeは、資本構成、証券化、債務返済のすべてをブロックチェーン上に統合することで、エンドツーエンドの透明性を実現します。これには、マルチトランシェ、プライバシー重視のトークン化、証券化、報告などが含まれます。

資本コストの低減： 分散型インフラストラクチャを通じて、Centrifugeは従来のオフチェーン証券化に伴うコストを削減します。オープンソースサービスを活用することで、仲介コストを削減し、従来型金融（TradFi）によく見られる複雑さを簡素化します。

平等でオープンな参加： Centrifugeの分散型オンチェーンガバナンスは、証券化プロセスに関わるすべての関係者に平等でオープンなアクセスを保証します。これには、新規発行体の提案、引受、サービス提供などが含まれます。

DeFi 流動性アクセス： Centrifugeは、シニアおよびスーパーシニア資本へのアクセスを容易にします。 

主要な DeFi ステーブルコイン プロトコルにより、ユーザーは資本スタック全体を活用できるようになります。.

分散化： ユーザーは、実世界の資産と相関性のある利回りを組み込むことで、ステーブルコインと国債の担保を分散化できます。これにより、長期的な価値の安定化とプロトコルの健全性が確保されます。

セキュリティ: Centrifuge は、法的救済、KYC、制裁審査、認定投資家によるチェック、厳格な技術監査などの規制およびコンプライアンス要件の遵守を含む、強力なセキュリティ フレームワークを維持しています。

遠心分離機の仕組み

発行者にアクセスすることで、現実世界の資産に資金を調達できます DeFi 銀行や仲介業者を必要とせずに、

機関投資家と DeFi プロトコル: 貸し手は、請求書、不動産、収益ベースの資金調達などの生産性の高い現実世界の資産に裏付けられたジュニアおよびシニアのポジションから、より多様で安定した利回りを得ることができます。

CFGトークン保有者： トークン保有者は、Centrifugeプロトコルのガバナンスに積極的に参加できます。投票や意思決定プロセスへの貢献を通じて、Centrifugeの未来を形作る機会を得ることができます。

DeFiに現実世界の資産を組み込むメリット

分散型金融（DeFi）に実世界の資産を組み込むことで、いくつかの重要なメリットがもたらされます。実体資産をシームレスに統合することで、 DeFi より効率的、アクセスしやすく、革新的になり、様々なプロセスを合理化し、相互運用性を促進します。.

重要なメリットの一つは、 DeFi エコシステムにおける安定性と信頼性の向上です。現実世界の資産はデジタル資産を支える具体的な価値を提供し、参加者間の信頼を高め、システム全体の安定性を強化します。.

現実世界の資産を組み込むことで、貸出、借入、取引、資産管理といったサービスを DeFiに統合するエキサイティングな可能性も開かれます。これらのサービスは DeFi の利点を活かすことができ、統合の有力な候補となり、分散型金融（DFI）の全体的な可能性をさらに高めます。.

現実世界の資産を組み込むことで、 DeFi エコシステムの安定性と信頼性はどのように向上するのでしょうか?

まず、デジタル資産に実体的な裏付けを提供することで、現実世界の資産を組み込むことでセキュリティと信頼の層が強化されます。トークン化によって、これらの資産は共有台帳上に正確に記録され、透明性と説明責任が確保されます。この透明性は、参加者がデジタルトークンを支える基礎資産を確認できるため、参加者間の信頼を育みます。.

さらに、実世界の資産を DeFi に統合することで、機関投資家向け DeFiの出現が可能になります。この形態の DeFi 、分散型金融（DeFi）の効率性と規制上の安全対策を兼ね備えています。マネーロンダリング対策（AML）と顧客確認（KYC）の要件に対応することで、機関投資家向け DeFi コンプライアンスと規制遵守を確保します。これにより、より信頼性が高く安定したエコシステムが構築され、より高いレベルの規制遵守を求める機関投資家をtracことができます。.

現実世界の資産を DeFiに組み込む際に、どのような課題や規制上の考慮事項が生じるか

重要な課題の一つはサイバーセキュリティの脆弱性です。これらのリスクを軽減するために、企業は適切な鍵管理、市場操作を防ぐためのオンチェーン価格オラクルの実装、クロスチェーンブリッジの脆弱性の慎重な検討といったセキュリティ対策を優先する必要があります。.

もう一つの重要な側面は、成熟したガバナンスモデルの確立です。これらのモデルは DeFi システムに統合され、従来の金融における品質基準との整合性を確保する必要があります。堅牢なガバナンスと行動規範の枠組みは、透明性、説明責任、そして潜在的な問題への効果的な対応能力を高めます。.

適切な償還メカニズムも不可欠です。従来の償還請求や紛争管理手法は DeFi システムでは容易に適用できない可能性があるため、盗難や運用上の誤りに対処するためのメカニズムを開発することが不可欠です。紛争解決メカニズムを備えたスマートtracは、これらの問題の一部を解決する上で役割を果たしますが、発生する可能性のある様々な課題に対処するために、追加のメカニズムを開発する必要があります。.

法的明確性も重要な考慮事項です。DeFi特有のコンプライアンス DeFiフレームワークを構築するには、規制当局との連携が不可欠です。これには、様々な取引の種類を明確化・分類し、それらの法的および会計上の影響を判断し、エコシステム全体における規制遵守を確保することが含まれます。.

導入を促進することも重要です。機関投資家向けの DeFi に対応する新たなトークノミクスモデルを模索することで、より幅広い参加を促進できます。規制要件を遵守しつつ、機関投資家のニーズを満たすトークノミクスモデルを設計することが、導入を促進する上で不可欠です。.

DeFi プラットフォームと従来の金融システムとのシームレスな統合を確保するには、エンドツーエンドの連携が不可欠です。金融機関との相互運用性と連携を可能にする標準化されたプロトコルとAPIを開発することで、資産と情報の円滑な流れが促進されます。さらに、業界標準の採用は、まとまりのあるエコシステムの構築に不可欠です。.

適切な設計選択を行うには、業界関係者、標準化団体、規制当局との連携が不可欠です。さらに、堅牢なdent確認、プライバシー保護、データ整合性対策を含む共通の技術標準の defiと実装は、 DeFi エコシステム全体のセキュリティとコンプライアンスの向上に貢献します。.

結論

Centrifugeプロトコルを通じて現実世界の資産を分散型金融（DeFi）に組み込むことで、安定性、信頼性、アクセス性の向上など、多くのメリットがもたらされます。Centrifugeは有形資産をトークン化することでプロセスを合理化し、信頼を育み、 DeFiにおける借入、貸付、取引、資産管理の新たな機会を切り開きます。しかしながら、現実世界の資産を DeFi エコシステムに確実に統合するには、サイバーセキュリティ、ガバナンス、法令遵守、償還メカニズム、そして業界連携といった課題への対応が不可欠です。.