速報：トランプ政権が日本への円介入で米ドルを回避したことを受け、米ドルが急落

米国のドナルド・トランプdent が月曜日に両国が協議を行うと述べた後も、予測市場のトレーダーたちは、ワシントンとテヘランが核問題を近いうちに解決する可能性について依然として慎重な姿勢を崩していない。.

トランプ大統領が土曜夜遅くにイランに対する軍事作戦計画を中止したことを受け、カルシの市場センチメントは改善した。サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタール、イランが米国に攻撃を行わないよう要請したことを受け、トランプ大統領はTruth Socialでこの決定を発表した。.

2027年1月までに合意が成立する確率は、土曜日の夜の17％から日曜日には29％に上昇した。2027年3月までの期間を対象とした別のtracについても、同じ期間に20％から40％以上に上昇した。.

カルシ氏によれば、これらのtracが合意に有利な形で解決するのは、米国がイランとの核合意に正式に同意、署名、または承認した場合に限られるという。.

しかし、トランプ大統領が月曜日に交渉を再開すると確認したことで、信頼感は薄れた。以前の期限に紐づいたカルシ先物tracはすべて50％を下回ったままで、トレーダーたちは依然として交渉決裂の方が可能性が高いと考えていることを示している。.

唯一、五分五分の確率を超える価格tracとなっている契約は、2029年1月以前の契約を対象としており、これは現在プラットフォームで提供されている最新の期限である。.

アメリカの製造業は7月に急回復し、工場が関税による影響を克服し始めていることを示唆した。最新の統計はtron増加も示しているが、ビジネスリーダーたちは貿易政策やイランとの戦争について依然として懸念を抱いている。.

サプライマネジメント協会（ISM）の製造業景況指数は55.6に上昇し、4年以上ぶりのtronとなり、2022年5月以来の最高値を記録した。エコノミストは54.0を予想していた。50を上回る数値は、景気tracを報告した企業よりも改善を報告した企業の数が多いことを意味する。.

工場は海外からの受注を増やし、受注残高を拡大させ、生産量を増加させた。生産指数は6.3ポイント上昇した。雇用も33カ月ぶりに増加に転じ、2022年8月以来の最高水準に達した。.

コストは依然として問題だった。価格指数は71.1とわずかに低下したが、調査対象企業の4分の3近くが依然として資材費の高騰を報告していることが示された。7月は、回答dent大多数が価格上昇を報告した22ヶ月連続の月となった。.

購買担当者らは、事業環境が計画を立てにくくなっているとも述べている。関税の変更やイランとの対立により、企業は発注や供給に関する決定を絶えず調整せざるを得なくなっており、一部の経営幹部は、この不確実性は新型コロナウイルス感染症のパンデミック時よりも深刻だと感じていると述べている。.

製造業の統計が発表された後、ゴールドマン・サックスは第3四半期の米国の年率成長率予測を2.4％に引き上げた。当初の第2四半期の予測は1.5％だった。.

市場は、tron業活動の好調がさらなる利上げを保証するとは考えていなかった。トレーダーたちは、先週のウォーシュ議長の発言を解釈しようとしていたが、その発言は連邦準備制度理事会が次にどのような行動を取るかについてほとんど明確な情報を提供していなかった。.

CMEグループのFedWatchツールによると、先物価格は月曜日の時点で、9月15～16日のFOMC会合で利上げが行われる確率を64.5％と示しており、これは金曜日の水準をわずかに下回っている。.

ドナルド・トランプ米dent は、イランに対する新たな軍事行動を一時停止したことを受け、イランとの協議を月曜日に開始する予定だと述べた。この決定により、世界のエネルギーの流れを混乱させている紛争を外交によって緩和できるという期待が再び高まった。.

トランプ大統領は日曜日、エアフォースワン機内で記者団に対し、協議は翌日の午後から開始されると述べた。協議の場所や参加者についてはdentにしなかった。.

トランプ大統領は、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタール、イランの4カ国がワシントンに対し、攻撃を中止するよう要請したと述べた。また、ホルムズ海峡とイランの核開発計画に関する合意が「間近に迫っている」とも述べた。

しかし、イランは異なる見解を示した。イラン外務省の報道官イスマイル・バガイ氏は月曜日、テヘランは米国と直接協議を行う当面の計画はないと述べた。バガイ氏は、イランはホルムズ海峡についてオマーンと協議しているだけだと述べた。.

トランプ大統領は土曜日、中止された軍事作戦は第二次世界大戦以来最大規模のものになるはずだったと述べていた。また、米国はイランへの攻撃に備えていることも明言した。.

ホルムズ海峡は、戦前は世界の石油供給量の約5分の1を輸送していた。戦後、この航路を通る船舶の輸送量は激減したが、状況が好転する可能性を示唆する報道があるたびに、一時的に船舶交通量が増加する。.

最新のmatic シグナルを受けて、トレーダーらが反応し、原油価格は下落した。9月渡しのウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は6％近く下落し、1バレル79.66ドルとなった一方、10月渡しのブレント原油は5.16％下落し、1バレル83.39ドルとなった。.

米国10年国債利回りは年初から約57ベーシスポイント上昇しており、世界の債券市場に新たな圧力を加えている。.

日本は今年初めにも円安誘導を試みたものの、その努力は円相場の方向性をほとんど変えなかった。通貨価格は通常、取引活動によって決定されるが、金利、政策決定、投資家の需要なども価格を左右する要因となり得る。.

米国と日本の借入コストの大きな差は、円安の最大の要因の一つとなっている。投資家は、米国資産からより高い収益を得るために、円を売りドルに切り替えている。.

先週の会合で日本銀行と米連邦準備制度理事会（FRB）がともに金利を据え置いた後も、その乖離は解消されなかった。その後、ドルが160円を下回り、その水準にとどまったことで、トレーダーたちはワシントンが東京の動きに同調したのではないかと疑い始めた。.

アストリス・アドバイザリー・ジャパンのマネージングディレクター兼戦略責任者であるニール・ニューマン氏は、政府がこのような行動を公然と確認するのは異例だと述べた。同氏は、直近の大きな例として、2011年の日本の壊滅的な地震と津波後の協調的な対応を挙げた。.

日曜日に米国が支援した理由を問われたトランプ大統領は、「我々は日本と良好な関係を築いている。我々は財政的に非常にtron――非常にtron――一方、日本は円安に悩まされており、少しばかりの支援を必要としていた。我々は常に日本を支援してきた。日本は、もちろん真珠湾攻撃を除けば、我々に非常に良くしてくれた」と述べた。

トランプ氏はまた、米国はこの合意から「財政的な利益」を得たと述べ、これを「友好の証」と表現した。

「世界経済にとっても良いことだ」とトランプ氏は述べた。.

ドル安は日本の消費者にとってアメリカ製品の価格を下げるため、米国製品の日本市場における競争力を高める可能性がある。ニール氏は、これがワシントンがこの取り組みを支援する経済的な理由になると述べた。.

「アメリカが日本とこのような件で協力することは非常に稀だが、基本的に日本とアメリカの利害は一致している」とニール氏は述べた。.

ドナルド・dent 米大統領と日本の財務大臣が両国が為替市場に介入したことを確認したことを受け、月曜日、米ドルは対円で急激に下落した。.

米ドルは先週末まで163円台で取引され、約40年ぶりの高値をつけていたが、政府介入への疑念が高まる中で160円を下回り始めた。.

月曜早朝の介入発表後、ドルは155.20円付近まで下落したが、その後回復し、月曜午後遅くには東京時間で156.75円まで回復した。これは先週の高値を大きく下回る水準だった。.

円安は数百万人の掘り出し物目当ての人々を日本に引きつけている一方で、輸入品の価格上昇を招いている。.

日本は輸入に大きく依存しており、通貨安が国内物価を押し上げている。原油価格の高騰も圧力を強めており、高市早苗首相率いる日本政府は、生活費の圧迫を緩和するよう求める声の高まりに直面している。.

オックスフォード・エコノミクスのアジア経済部門責任者であるルイーズ・ルー氏は、日本のインフレ圧力は、ワシントンが参加に同意した「主要な理由の一つである可能性が高い」と述べた。ルー氏はまた、米国には守るべき自国の利益もあったと付け加えた。.

「ここには自己防衛的な要素がある。日本の財政政策の積極的な展開によって引き起こされる市場の変動は、米国債市場にも波及し、ドル相場を不安定化させる可能性がある。」

ルイーズ氏は、東京とワシントンが連邦準備制度理事会（FRB）の常設レポファシリティであるFIMAに注目していることは、双方が強制的な米国債売却を避けたいと考えていることを示唆していると述べた。このファシリティは、外国の中央銀行が米国債を直接売却することなく、ドル流動性を確保できるようにするものである。.

日本の財務省は月曜日、今後の金融介入においてFIMAファシリティを活用する計画だと発表した。ステート・ストリートのシニア・マクロストラテジスト、ルー正彦氏は、このメッセージは「介入そのものよりも大きな意味を持つかもしれない」と述べた。

正彦氏は、ワシントンの懸念は円安だけにとどまらない可能性があると述べた。円安がさらに進めば、日本国債の売却が加速し、金利上昇と国際債券市場の変動を招くだけだ。日本と米国がともに長期金利の高騰に苦しんでいる現状では、これはなおさら深刻な問題となる。.

「FRBのFIMAレポへのアクセスを強調することで、日本は国債を売却することなくドル流動性を高めることができると市場に伝え、財務省の介入が短期米国債の売却を通じて米国の資金調達市場に圧力をかける可能性があるという懸念に対処する」と正彦氏は述べた。「これは、シグナル効果を最大化し、既に利用可能な手段で最大の効果を得ようとする試みだ」