센트리프지는 실제 자산을 DeFi로 어떻게 가져오나요?

실제 자산(RWAs)은 블록체인 외부에 존재하지만 토큰화되어 블록체인으로 가져와 탈중앙화 금융(DeFi)에서 사용할 수 있는 물리적 자산입니다. 토큰화는 자산의 가치를 디지털 토큰으로 변환하여 블록체인에서 표현하고 거래할 수 있도록 하는 과정을 의미합니다.

스테이블코인은 법정 화폐의 토큰화된 버전을 나타내므로 RWAs의 일반적이고 직관적인 예시입니다. 그러나 RWAs는 금이나 부동산과 같은 유가 자산뿐만 아니라 국채나 탄소 크레딧과 같은 무형 자산도 나타낼 수 있습니다.

질문이 제기됩니다. 이러한 자산이 이미 물리적 세계에 존재하는데 왜 RWAs가 필요한가요? 바로 여기서 센트리프지가 등장합니다.

그 답은 디지털 영역, 즉 ‘메타버스’와 비교했을 때 현실 세계에 존재하는 비용 효율성과 비효율성에 있습니다. DeFi는 전통 금융을 완전히 대체할 수는 없지만, 현저히 낮은 한계 비용 덕분에 경쟁할 수 있습니다.

DeFi는 중개자를 최소화하거나 제거하여 비용을 절감하고 효율성을 개선하는 것을 목표로 합니다. 악용 가능한 코드와 같은 자체적인 위험 요소에도 불구하고, DeFi는 중개자를 줄이고 거래 투명성을 높임으로써 이러한 위험을 상쇄합니다. DeFi가 성숙해짐에 따라 자산 보유자들은 전통 금융(TradFi)보다 DeFi가 제공하는 혜택을 활용하기 위해 RWAs를 점점 더 많이 사용할 가능성이 높습니다.

센트리프지에서 DeFi RWA로

많은 소규모 사업주와 마찬가지로 아마존 판매원들은 종종 사업을 확장하는 데 필요한 신용을 얻는 데 어려움을 겪습니다. 그들은 자산에서 자본을 풀기 위해 사용할 수 있는 옵션이 지나치게 비싸거나 대기업에만 제한되어 있기 때문에 장애물에 부딪히곤 합니다. 그러나 탈중앙화 금융(DeFi)의 등장으로 인해 상황이 변혁의 문턱에 서 있습니다.

구조화 신용에 특화된 온체인 생태계인 센트리프지는 소규모 사업주들이 자산에 담보권을 설정하고 DeFi에서 유동성에 접근할 수 있도록 함으로써 일련의 사용 사례 내에서 해결책을 제시합니다.

재고 기술 제공업체인 Databased.Finance는 센트리프지 프로토콜을 활용하여 아마존 판매원의 자산이 풀링되고 센트리프지 마켓플레이스에 리스팅되며 자금 조달을 받기 위한 담보로 활용될 수 있도록 합니다.

2017년에 설립된 센트리프지는 이미 마켓플레이스에서 총 3억 1,700만 달러 상당의 자산에 대한 자금 조달을 지원했습니다. 이 성과는 센트리프지를 RWA 집계 사이트에서 인정받는 이 새로운 분야의 선두주자로 자리매김하게 했습니다. 이 부문 자체는 부동산, 탄소 크레딧, 천연자원 등 토큰화될 준비가 된 광범위한 비유동성 자산을 포함하여 막대한 잠재력을 지니고 있습니다. 

보스턴 컨설팅 그룹(Boston Consulting Group)의 최근 보고서에 따르면, 이 부문은 2030년까지 16조 달러 규모의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다.

DeFi의 현실 세계 기회

2022년 12월, 센트리프지는 획기적인 2억 2,000만 달러 규모의 펀드를 공개하며 중요한 발표를 했습니다. 이 펀드는 실제 자산에 대한 온체인 투자 중 최대 규모이며, DeFi 핀테크 메이커다오(MakerDAO)와 암호화폐 투자 회사 블록타워 크레딧(BlockTower Credit)과의 협력을 통해 설립되었습니다. 특히 블록타워 크레딧은 담보 대출 운영을 블록체인으로 이전한 최초의 기관 신용 펀드가 되었습니다.

센트리프지의 제품 전략 책임자 캐시 디리(Cassidy Daly)에 따르면, 이 움직임은 전통 금융(TradFi) 기관들이 온체인 금융의 미래 잠재력을 인식하기 시작했음을 의미합니다. 그들은 사적 신용에 대한 접근성을 높이고 스마트 계약 마켓플레이스 활용에서 비롯된 운영 효율성에서 비롯된 기회를 인정하고 있습니다. 이러한 마켓플레이스를 활용함으로써 펀드 관리의 미들오피스 및 백오피스 기능을 간소화하여 전체 시스템에 상당한 경제적 효율성을 가져올 수 있습니다.

센트리프지 프로토콜은 자산 관리 프로세스를 간소화하고 자동화할 수 있는 혁신적인 금융 인프라를 제공하며, 동시에 자산 성과에 대한 실시간 통찰력을 제공합니다. 캐시 디리가 강조했듯이, 이는 또한 탈중앙화 금융(DeFi) 영역의 투자자들에게 실제 자산의 다양화된 포트폴리오에 접근할 수 있는 독특한 기회를 제시합니다. 이러한 자산은 암호화폐와 일반적으로 연관된 변동성과 무관한 안정적인 수익률을 제공하며, 이는 불확실한 시기에 점점 더 가치 있는 요소가 됩니다.

센트리프지는 전통 금융과 DeFi 사이의 중요한 연결고리 역할을 하며, 두 부문의 각각의 강점을 활용합니다. 이를 통해 센트리프지는 수조 달러 규모로 추정되는 방대한 신용 시장을 DeFi 영역으로 가져옵니다. 이는 DeFi의 무한한 성장 잠재력을 Unlock할 뿐만 아니라, 암호화폐 자산에만 상관되지 않는 자본을 제공함으로써 안정화 요소를 도입합니다.

센트리프지는 미래에 대해 동등하게 야심 찬 계획을 가지고 있습니다. 플랫폼은 현재 확장 단계에 있으며, 시나리오 분석 및 차입자 신용 점수 부여와 같은 작업을 위해 마켓플레이스가 제공하는 풍부한 데이터를 활용할 수 있는 신용 전문가 커뮤니티를 적극적으로 육성하고 있습니다. 

이러한 데이터 기반 통찰력에 대한 강조는 새로운 기관 생태계를 확립하고 자본 시장의 개방을 촉진하여 사적 신용 영역에서 접근성과 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다. 그 결과, 차입자들은 더 낮은 자본 비용의 혜택을 받게 됩니다.

비용 우위 외에도, 차입자들은 센트리프지와 같은 탈중앙화 플랫폼이 제공하는 개방적 접근, 향상된 보안, 더 큰 유연성의 이점을 누립니다. 현재의 금융 환경에서는 대형 금융 기관이 우위를 점하고 있어 대부분의 소규모 기업과 대출자들은 주변부에 머물러 있습니다. 그러나 센트리프지는 이러한 현상을 깨뜨리려 합니다. 캐시 디리가 주장하듯, 플랫폼은 모든 기업이 규모에 상관없이 저렴한 자본 접근성을 달성할 수 있는 금융의 미래를 구축하려 합니다.

실제 자산(RWA)을 온체인으로 가져온 선구적 프로토콜인 센트리프지

센트리프지는 개선된 금융 시스템을 구축하는 데 전념하고 있습니다. 이 생태계는 몇 가지 주요 이점을 제공합니다.

투명성: 센트리프지는 전체 자본 구조, 증권화, 부채 상환을 블록체인으로 가져옴으로써 종단 간(end-to-end) 투명성을 가능하게 합니다. 여기에는 멀티 트랜칭, 프라이버시 우선 토큰화, 증권화, 보고 등이 포함됩니다.

자본 비용 절감: 센트리프지는 탈중앙화 인프라를 통해 전통적인 오프체인 증권화 관련 비용을 절감합니다. 오픈소스 서비스를 활용함으로써 중개 비용을 줄이고 전통 금융(TradFi)에서 흔히 발견되는 복잡성을 단순화합니다.

공정하고 개방적인 참여: 센트리프지의 탈중앙화된 온체인 거버넌스는 증권화 과정에 관여하는 모든 당사자에게 공정하고 개방적인 접근을 보장합니다. 여기에는 새로운 발행자 제안, 인수, 서비스 제공 등이 포함됩니다.

DeFi 유동성 접근: 센트리프지는 우선 및 최우선 자본에 대한 접근을 용이하게 합니다.

주요 DeFi 스테이블코인 프로토콜을 지원하여 사용자가 전체 자본 스택을 활용할 수 있도록 합니다.

다양화: 사용자는 실제 자산과 연관된 수익을 통합하여 스테이블코인 및 재무 담보의 다양화를 추구할 수 있습니다. 이는 장기적인 가치 안정성을 돕고 프로토콜의 건강을 보장합니다.

보안: 센트리프지는 법적 구제 수단, KYC, 제재 검색, 자격 투자자 확인 등 규제 및 준수 요건 준수, 그리고 엄격한 기술 감사 등을 포함한 강력한 보안 프레임워크를 유지합니다.

센트리프지의 작동 방식

발행자: 차입자는 은행이나 중개자 없이 저렴한 DeFi 자본에 접근하여 실제 자산을 자금 조달할 수 있습니다.

기관 및 DeFi 프로토콜: 대출자는 청구서, 부동산, 수익 기반 자금 조달 등 생산적인 실제 자산으로 뒷받침되는 하위 및 상위 포지션에서 더 다양하고 안정적인 수익에 접근할 수 있습니다.

CFG 토큰 보유자: 토큰 보유자는 센트리프지 프로토콜의 거버넌스에 적극적으로 참여할 수 있습니다. 그들은 투표하고 의사 결정 과정에 기여함으로써 센트리프지의 미래를 형성할 기회를 가집니다.

DeFi에 실제 자산 통합의 이점

탈중앙화 금융(DeFi)에 실제 자산을 통합하면 몇 가지 주요 이점이 발생합니다. 센트리프지는 유가 자산을 원활하게 통합함으로써 DeFi를 더 효율적이고 접근 가능하며 혁신적으로 만들고, 다양한 프로세스를 간소화하며 상호 운용성을 촉진합니다.

중요한 이점 중 하나는 DeFi 생태계 내의 안정성과 신뢰성을 강화하는 것입니다. 실제 자산은 디지털 자산을 뒷받침하기 위한 실질적인 가치를 제공하여 참여자 간의 신뢰를 높이고 시스템 전체의 안정성을 강화합니다.

실제 자산의 포함은 또한 DeFi에 대출, 차입, 거래 및 자산 관리와 같은 서비스 통합에 대한 흥미로운 가능성을 열어줍니다. 이러한 서비스는 DeFi의 이점을 활용하여 통합의 훌륭한 후보가 될 수 있으며, 이는 탈중앙화 금융의 전체적인 잠재력을 더욱 향상시킵니다.

실제 자산의 포함은 DeFi 생태계의 안정성과 신뢰성을 어떻게 향상시키나요?

첫째, 디지털 자산에 실질적인 담보를 제공함으로써 실제 자산의 통합은 보안과 신뢰의 층을 추가합니다. 토큰화를 통해 이러한 자산은 공유 원장에 정확하게 표현되어 투명성과 책임성을 보장합니다. 이러한 투명성은 디지털 토큰을 뒷받침하는 기초 자산을 볼 수 있기 때문에 참여자 간의 신뢰를 촉진합니다.

또한, DeFi에 실제 자산을 통합하면 기관 DeFi의 출현을 가능하게 합니다. 이 형태의 DeFi는 탈중앙화 금융의 효율성과 규제 보호를 결합합니다. 자금세탁방지(AML) 및 고객확인(KYC) 요구사항을 처리함으로써 기관 DeFi는 준수와 규제 준수를 보장합니다. 이는 더 신뢰할 수 있고 안정적인 생태계를 만들어 규제 준수를 더 높게 요구하는 기관 참여자를 끌어들이게 됩니다.

실제 자산을 DeFi에 통합할 때 어떤 과제나 규제 고려사항이 발생하나요?

주요 과제 중 하나는 사이버 보안 취약성입니다. 이러한 위험을 완화하기 위해 기업은 적절한 키 관리, 시장 조작을 방지하기 위한 온체인 가격 오라클 구현, 크로스체인 브리지 취약성에 대한 신중한 고려와 같은 보안 조치를 우선시해야 합니다.

또 다른 중요한 측면은 성숙한 거버넌스 모델의 확립입니다. 이러한 모델은 DeFi 시스템에 통합되어 전통 금융에서 관찰되는 품질 기준과 일치해야 합니다. 강력한 거버넌스 및 행동 프레임워크는 투명성, 책임성 및 잠재적 문제 해결 능력을 향상시킵니다.

적절한 구제 메커니즘도 필수적입니다. 전통적인 구제 및 분쟁 관리 방법이 DeFi 시스템에서 즉시 적용 가능하지 않을 수 있으므로, 도난 및 운영 오류를 처리할 메커니즘을 개발하는 것이 중요합니다. 분쟁 해결 메커니즘이 있는 스마트 계약은 이러한 문제 중 일부를 해결하는 데 역할을 할 수 있지만, 발생할 수 있는 다양한 도전을 처리하기 위해 추가 메커니즘이 개발되어야 합니다.

법적 명확성도 또 다른 중요한 고려사항입니다. 규제 기관과의 협력이 DeFi에 특화된 준수 프레임워크를 개발하는 데 필요합니다. 여기서는 다양한 유형의 거래를 명확히 하고 분류하며, 그들의 법적 및 회계적 영향을 결정하고, 전체 생태계 전반에 걸쳐 규제 준수를 보장하는 것이 포함됩니다.

적용을 장려하는 것도 중요합니다. 기관 DeFi에 맞는 새로운 토크노믹스 모델을 탐색하여 더 넓은 참여를 장려할 수 있습니다. 규제 요구사항을 준수하면서 기관의 요구를 충족하는 토크노믹스 모델을 설계하는 것은 적용을 촉진하는 데 필수적입니다.

DeFi 플랫폼과 전통 금융 시스템 간의 원활한 통합을 보장하기 위해 종단 간 조정이 필요합니다. 금융 기관과의 상호 운용성 및 협력을 가능하게 하는 표준화된 프로토콜 및 API를 개발하면 자산과 정보의 원활한 흐름을 촉진할 수 있습니다. 또한, 산업 전반의 표준 채택은 조화로운 생태계를 만드는 데 중요합니다.

산업 참여자, 표준 기관 및 규제 기관과의 협력은 적절한 설계 선택을 하는 데 필수적입니다. 또한, 강력한 신원 확인, 프라이버시 보호 및 데이터 무결성 조치를 포함한 공통 기술 표준을 정의하고 구현하면 DeFi 생태계의 전체적인 보안과 준수에 기여할 것입니다.

결론

센트리프지 프로토콜을 통해 탈중앙화 금융(DeFi)에 실제 자산을 통합하면 향상된 안정성, 신뢰성 및 접근성을 포함한 수많은 이점이 있습니다. 센트리프지는 유가 자산을 토큰화하여 프로세스를 간소화하고, 신뢰를 조성하며, DeFi 내에서 대출, 차입, 거래 및 자산 관리에 대한 새로운 기회를 열어줍니다. 그러나 사이버 보안, 거버넌스, 법적 준수, 구제 메커니즘 및 산업 조정과 관련된 도전을 해결하는 것은 실제 자산을 DeFi 생태계에 성공적으로 통합하기 위해 필수적입니다.