Centrifuge는 어떻게 실물 자산을 DeFi에 도입하나요?

실물 자산(RWA)은 블록체인 외부에 존재하지만 토큰화하여 탈중앙화 금융(DeFi)에서 사용하기 위해 블록체인에 가져올 수 있는 물리적 자산입니다. 토큰화는 자산의 가치를 디지털 토큰으로 변환하여 블록체인 상에서 해당 자산을 표현하고 거래할 수 있도록 하는 과정입니다.

스테이블코인은 법정화폐의 토큰화된 버전을 나타내므로 위험가중자산(RWA)의 흔하고 직관적인 예입니다. 하지만 위험가중자산은 금이나 부동산과 같은 유형자산뿐만 아니라 국채나 탄소 배출권과 같은 무형자산도 나타낼 수 있습니다.

여기서 다음과 같은 의문이 생깁니다. 이러한 자산이 이미 물리적 세계에 존재한다면 왜 RWA가 필요할까요? 바로 이 지점에서 Centrifuge가 등장합니다.

해답은 흔히 "메타버스"라고 불리는 디지털 영역과 비교했을 때 현실 세계의 비용 효율성과 비효율성에 있습니다. DeFi 전통적인 금융을 완전히 대체할 수는 없지만, 훨씬 낮은 한계 비용 덕분에 충분히 경쟁할 수 있습니다.

DeFi 중개자를 최소화하거나 제거하여 비용을 절감하고 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 취약점이 있는 코드와 같은 위험 요소가 존재하지만, DeFi 중개자 감소와 거래 투명성 증대를 통해 이러한 위험을 상쇄합니다. DeFi 더욱 성숙해짐에 따라 자산 보유자들은 전통 금융(TradFi) 대비 DeFi 의 이점을 누리기 위해 위험가중자산(RWA)을 더욱 많이 활용할 것으로 예상됩니다.

원심분리기를 DeFi RWA로

많은 소기업 소유주와 마찬가지로 아마존 판매자들은 사업 확장에 필요한 자금을 확보하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 자산을 담보로 자금을 조달할 수 있는 방법이 지나치게 비싸거나 대기업에만 제공되는 경우가 많아 어려움을 경험합니다. 하지만 탈중앙화 금융(DeFi)의 등장으로 이러한 상황은 변화의 조짐을 보이고 있습니다.

구조화된 신용 거래에 특화된 온체인 생태계인 Centrifuge는 중소기업 소유주들이 블록체인 상에서 자산을 담보로 제공하고 DeFi로부터 유동성을 확보할 수 있도록 함으로써 다양한 활용 사례 중 하나의 솔루션을 제시합니다.

재고 관리 기술 제공업체인 Databased.Finance는 Centrifuge 프로토콜을 활용하여 아마존 판매자의 자산을 통합하고, Centrifuge 마켓플레이스에 등록하고, 이를 담보로 자금을 조달할 수 있도록 지원합니다.

2017년에 설립된 Centrifuge는 이미 자사 마켓플레이스에서 총 3억 1,700만 달러 상당의 자산에 대한 자금 조달을 지원했습니다. 이러한 성과는 Centrifuge를 해당 분야의 선두 주자로 자리매김하게 했으며, RWA(Residual Waiver Alliance)와 같은 플랫폼에서도 이를 인정받았습니다. 부동산, 탄소 배출권, 천연자원 등 유동성이 낮은 다양한 자산들이 토큰화될 가능성이 매우 높아, 이 분야 자체는 엄청난 잠재력을 지니고 있습니다. 

보스턴컨설팅그룹의 최근 보고서 에 따르면, 이 분야는 2030년까지 16조 달러 규모의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다

DeFi의 실질적인 기회

2022년 12월, 센트리퓨지(Centrifuge)는 획기적인 2억 2천만 달러 규모의 펀드를 발표하며 중요한 소식을 전했습니다. 이 펀드는 실물 자산에 대한 온체인 투자 사상 최대 규모이며, DeFi 핀테크 기업 메이커다오(MakerDAO) 및 암호화폐 투자 회사 블록타워 크레딧(BlockTower Credit)과의 협력을 통해 설립되었습니다. 특히 블록타워 크레딧은 담보 대출 사업을 블록체인으로 이전한 최초의 기관 신용 펀드가 되었습니다.

센트리퓨지(Centrifuge)의 제품 전략 책임자인 캐시디 데일리(Cassidy Daly)에 따르면, 이러한 움직임은 기존 금융기관(TradFi)들이 온체인 금융의 미래 잠재력을 인식하기 시작했음을 의미합니다. 이들은 사모 대출 접근성 향상과 스마트trac마켓플레이스 활용을 통한 운영 효율성 증대라는 기회를 인지하고 있습니다. 이러한 마켓플레이스를 활용하면 펀드 관리의 미들 오피스 및 백 오피스 기능을 간소화하여 시스템 전반에 걸쳐 상당한 경제적 효율성을 창출할 수 있습니다.

센트리퓨지 프로토콜은 자산 관리 프로세스를 간소화하고 자동화하는 동시에 자산 성과에 대한 실시간 정보를 제공하는 혁신적인 금융 인프라를 제공합니다. 캐시디 데일리가 강조했듯이, 이 프로토콜은 탈중앙화 금융(DeFi) 분야 투자자들에게 다양한 실물 자산 포트폴리오에 투자할 수 있는 특별한 기회를 제공합니다. 이러한 자산은 암호화폐에서 흔히 나타나는 변동성과dent 하게 안정적인 수익률을 제공하며, 이는 불확실한 시기에 더욱 중요한 가치를 지닙니다.

센트리퓨지는 전통 금융과 탈중앙화 금융 DeFi잇는 중요한 연결고리 역할을 하며, 양 부문의 강점을 활용합니다. 이를 통해 수조 달러에 달하는 거대한 신용 시장을 DeFi영역으로 가져옵니다. 이는 DeFi 의 무한한 성장 잠재력을 실현할 뿐만 아니라, 암호화폐 자산에만 국한되지 않는 자본을 제공함으로써 시장 안정화에도 기여합니다.

센트리퓨지(Centrifuge)는 미래에 대한 야심찬 계획을 품고 있습니다. 현재 플랫폼은 확장 단계에 있으며, 시나리오 분석 및 차용자 신용 평가와 같은 작업을 위해 마켓플레이스에서 제공하는 풍부한 데이터를 활용할 수 있는 신용 전문가 커뮤니티를 적극적으로 육성하고 있습니다. 

데이터 기반 통찰력에 대한 이러한 강조는 새로운 제도적 생태계를 구축하고 자본 시장 개방을 촉진하여 사모 대출 분야의 접근성과 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다. 결과적으로 차입자는 더 저렴한 자본 비용의 혜택을 누릴 수 있습니다.

비용 우위 외에도, 대출자들은 Centrifuge와 같은 분산형 플랫폼이 제공하는 개방형 접근성, 강화된 보안, 그리고 더 큰 유연성이라는 이점을 enj수 있습니다. 현재의 금융 환경에서는 대형 금융기관들이 지배적인 위치를 차지하고 있어 대부분의 소기업과 대출기관들은 주변부에 머물러 있습니다. 그러나 Centrifuge는 이러한 현상 유지에 도전하고 있습니다. Cassidy Daly의 말처럼, 이 플랫폼은 규모에 상관없이 모든 기업이 합리적인 비용으로 자본에 접근할 수 있는 미래의 금융 환경을 구축하기 위해 노력합니다.

Centrifuge는 실물 자산(RWA)을 온체인으로 가져오는 선구적인 프로토콜입니다

Centrifuge는 개선된 금융 시스템 구축에 전념하고 있습니다. 이러한 생태계는 다음과 같은 몇 가지 주요 이점을 제공합니다

투명성: Centrifuge는 전체 자본 구조, 증권화 및 부채 상환을 블록체인에 통합하여 엔드 투 엔드 투명성을 구현합니다. 여기에는 다중 트랜칭, 개인정보 보호를 최우선으로 하는 토큰화, 증권화, 보고 등이 포함됩니다.

자본 비용 절감: Centrifuge는 분산형 인프라를 통해 기존 오프체인 증권화와 관련된 비용을 절감합니다. 오픈 소스 서비스를 활용하여 중개 비용을 줄이고 전통 금융(TradFi)에서 흔히 발견되는 복잡성을 단순화합니다.

평등하고 개방적인 참여: Centrifuge의 탈중앙화된 온체인 거버넌스는 증권화 과정에 참여하는 모든 당사자에게 평등하고 개방적인 접근을 보장합니다. 여기에는 신규 발행자 제안, 인수, 서비스 제공 등이 포함됩니다.

DeFi 유동성 접근성: Centrifuge는 선순위 및 초선순위 자본에 대한 접근을 용이하게 합니다. 

사용자가 전체 자본 구조를 활용할 수 있도록 지원하는 선도적인 DeFi 스테이블코인 프로토콜입니다.

다각화: 사용자는 실물 자산과 연동된 수익률을 활용하여 스테이블코인 및 국채 담보를 다각화할 수 있습니다. 이는 장기적인 가치 안정화에 도움이 되며 프로토콜의 건전성을 보장합니다.

보안: Centrifuge는 법적 구제 수단, KYC(고객 신원 확인)와 같은 규제 및 준수 요건 준수, 제재 대상자 심사, 공인 투자자 확인, 엄격한 기술 감사 등 강력한 보안 체계를 유지하고 있습니다.

원심분리기의 작동 원리는 다음과 같습니다

발행자에 접근하여 실물 자산을 조달할 수 있습니다 DeFi 은행이나 중개기관을 거치지 않고

기관 및 DeFi 프로토콜: 대출자는 송장, 부동산, 매출 기반 금융 등과 같은 생산적인 실물 자산을 담보로 하는 후순위 및 선순위 포지션에서 더욱 다양하고 안정적인 수익률을 얻을 수 있습니다.

CFG 토큰 보유자: 토큰 보유자는 Centrifuge 프로토콜의 거버넌스에 적극적으로 참여할 수 있습니다. 투표 및 의사 결정 과정에 참여함으로써 Centrifuge의 미래를 만들어갈 기회를 갖게 됩니다.

실물 자산을 탈중앙화 DeFi 에 통합할 때의 이점

실물 자산을 탈중앙화 금융(DeFi)에 통합함으로써 여러 가지 핵심적인 이점이 나타납니다. 유형 자산을 원활하게 통합함으로써 DeFi 더욱 효율적이고 접근성이 높으며 혁신적이게 되고, 다양한 프로세스를 간소화하고 상호 운용성을 촉진합니다.

가장 중요한 이점 중 하나는 DeFi 생태계 내 안정성과 신뢰성이 향상된다는 점입니다. 실물 자산은 디지털 자산을 뒷받침하는 실질적인 가치를 제공하여 참여자들 간의 신뢰를 높이고 시스템의 전반적인 안정성을 강화합니다.

실물 자산의 포함은 대출, 차입, 거래 및 자산 관리와 같은 서비스를 DeFi에 통합할 수 있는 흥미로운 가능성을 열어줍니다. 이러한 서비스는 DeFi 의 장점을 활용하여 통합에 매우 적합하며, 탈중앙화 금융의 전반적인 잠재력을 더욱 향상시킬 수 있습니다.

실물 자산의 포함은 어떻게 DeFi 생태계의 안정성과 신뢰성을 향상시키는가?

첫째, 디지털 자산에 실질적인 뒷받침을 제공함으로써 실물 자산의 도입은 보안과 신뢰도를 높여줍니다. 토큰화를 통해 이러한 자산은 공유 원장에 정확하게 기록되어 투명성과 책임성을 보장합니다. 이러한 투명성은 참여자들이 디지털 토큰을 뒷받침하는 기초 자산을 확인할 수 있도록 함으로써 신뢰를 구축합니다.

또한, 실물 자산을 DeFi 에 통합함으로써 기관 투자자를 위한 DeFi등장할 수 있습니다. 이러한 형태의 DeFi 탈중앙화 금융의 효율성과 규제 안전장치를 결합합니다. 자금세탁방지(AML) 및 고객확인제도(KYC) 요건을 충족함으로써 기관 투자자용 DeFi 규정 준수를 보장합니다. 결과적으로, 이는 더욱 신뢰할 수 있고 안정적인 생태계를 조성하여 높은 수준의 규제 준수를 요구하는 기관 투자자들을trac하는 데 기여합니다.

실물 자산을 탈중앙화 DeFi 에 통합할 때 발생하는 어려움이나 규제 관련 고려 사항은 무엇인가요?

주요 과제 중 하나는 사이버 보안 취약점입니다. 이러한 위험을 완화하기 위해 기업은 적절한 키 관리, 시장 조작 방지를 위한 온체인 가격 오라클 구현, 크로스체인 브리지 취약점에 대한 신중한 고려와 같은 보안 조치를 우선시해야 합니다.

또 다른 중요한 측면은 성숙한 거버넌스 모델을 구축하는 것입니다. 이러한 모델은 DeFi 시스템에 통합되어 전통 금융에서 요구되는 품질 기준에 부합해야 합니다. 견고한 거버넌스 및 행동 강령은 투명성, 책임성을 강화하고 잠재적 문제를 효과적으로 해결할 수 있도록 해줍니다.

적절한 구제 메커니즘 또한 필수적입니다. 기존의 구제 및 분쟁 관리 방식이 DeFi 시스템에 그대로 적용되기 어려울 수 있으므로, 도난 및 운영 오류를 해결할 수 있는 메커니즘을 개발하는 것이 중요합니다. 분쟁 해결 메커니즘이 포함된 스마트trac은 이러한 문제들을 해결하는 데 도움이 될 수 있지만, 발생할 수 있는 다양한 문제들을 처리하기 위한 추가적인 메커니즘도 개발되어야 합니다.

법적 명확성 또한 중요한 고려 사항입니다. 규제 기관과의 협력은 DeFi에 특화된 규정 준수 프레임워크를 개발하는 데 필수적입니다. 이는 다양한 유형의 거래를 명확히 하고 분류하고, 법적 및 회계적 의미를 파악하며, 생태계 전반에 걸쳐 규정 준수를 보장하는 것을 포함합니다.

도입을 촉진하는 것 또한 중요합니다. 기관 DeFi 에 적합한 새로운 토큰 경제 모델을 모색하는 것은 더 폭넓은 참여를 유도할 수 있습니다. 규제 요건을 준수하면서 기관의 요구를 충족하는 토큰 경제 모델을 설계하는 것이 도입을 촉진하는 데 필수적입니다.

탈중앙화 DeFi 플랫폼과 기존 금융 시스템 간의 원활한 통합을 위해서는 엔드투엔드 조정이 필수적입니다. 금융 기관과의 상호 운용성 및 협업을 가능하게 하는 표준화된 프로토콜과 API를 개발하면 자산과 정보의 원활한 흐름을 촉진할 수 있습니다. 또한, 응집력 있는 생태계를 구축하기 위해서는 업계 전반의 표준 채택이 매우 중요합니다.

업계 참여자, 표준화 기구 및 규제 기관과의 협력은 적절한 설계 선택을 하는 데 필수적입니다. 또한, 강력한dent확인, 개인정보 보호 및 데이터 무결성 조치를 포함한 공통 기술 표준을 defi하고 구현하는 것은 DeFi 생태계의 전반적인 보안 및 규정 준수에 기여할 것입니다.

결론

센트리퓨지(Centrifuge) 프로토콜을 통해 실물 자산을 탈중앙화 금융(DeFi)에 통합하면 안정성, 신뢰성, 접근성 향상 등 다양한 이점을 얻을 수 있습니다. 센트리퓨지는 유형 자산을 토큰화하여 프로세스를 간소화하고 신뢰를 구축하며 DeFi내에서 차입, 대출, 거래 및 자산 관리를 위한 새로운 기회를 제공합니다. 그러나 실물 자산을 DeFi 생태계에 성공적으로 통합하기 위해서는 사이버 보안, 거버넌스, 법률 준수, 구제 메커니즘 및 업계 협력과 관련된 과제를 해결하는 것이 매우 중요합니다.