¿Cómo Centrifuge lleva activos del mundo real a DeFi?

Los Activos del Mundo Real (RWA) son activos físicos que existen fuera de la blockchain, pero que pueden tokenizarse e incorporarse a ella para su uso en finanzas descentralizadas (DeFi). La tokenización implica convertir el valor de un activo en un token digital, lo que permite su representación y capacidad transaccional en la blockchain.

Las monedas estables son un ejemplo común e intuitivo de RWA, ya que representan versiones tokenizadas de moneda fiduciaria. Sin embargo, los RWA también pueden representar activos tangibles como el oro o los bienes inmuebles, así como activos intangibles como los bonos del Estado o los créditos de carbono.

Surge la pregunta: ¿para qué necesitamos RWA si estos activos ya existen en el mundo físico? Ahí es donde entra Centrifuge.

La respuesta reside en la rentabilidad y las ineficiencias presentes en el mundo real en comparación con el mundo digital, a menudo denominado «metaverso». DeFi no pueden reemplazar por completo las finanzas tradicionales, pero sí pueden competir con ellas gracias a unos costes marginales significativamente más bajos.

DeFi busca minimizar o eliminar intermediarios, ahorrando costos y mejorando la eficiencia del proceso. A pesar de sus propios factores de riesgo, como el código explotable, DeFi compensa estos riesgos reduciendo los intermediarios y aumentando la transparencia de las transacciones. A medida que DeFi continúa madurando, es probable que los titulares de activos utilicen cada vez más RWA para acceder a las ventajas que ofrece DeFi frente a las finanzas tradicionales (TradFi).

Centrifugación a RWA DeFi

Al igual que muchos propietarios de pequeñas empresas, los vendedores de Amazon suelen enfrentarse a dificultades para obtener el crédito necesario para expandir sus operaciones. Suelen encontrarse con obstáculos porque las opciones disponibles para liberar capital de sus activos son excesivamente caras o están restringidas a las grandes empresas. Sin embargo, el panorama está a punto de transformarse gracias a la aparición de las finanzas descentralizadas (DeFi).

Centrifuge, un ecosistema en cadena especializado en crédito estructurado, presenta una solución dentro de su variedad de casos de uso al permitir a los propietarios de pequeñas empresas garantizar sus activos en la cadena de bloques y acceder a la liquidez de DeFi.

Databased.Finance, un proveedor de tecnología de inventario, aprovecha el Protocolo Centrifuge, lo que permite que los activos pertenecientes a vendedores de Amazon se agrupan, se incluyen en el mercado de Centrifuge y se utilizan como garantía para obtener financiamiento.

Centrifuge, fundada en 2017, ya ha facilitado la financiación de un total de 317 millones de dólares en activos en su plataforma. Este logro la ha posicionado como pionera en este sector emergente, según reconoce el agregador RWA. El sector en sí mismo posee un inmenso potencial, con una amplia gama de activos ilíquidos, como bienes raíces, créditos de carbono y recursos naturales, todos listos para la tokenización. 

Según un informe del Boston Consulting Group, se proyecta que este sector crecerá hasta convertirse en un mercado de 16 billones de dólares para 2030.

La oportunidad real de DeFi

En diciembre de 2022, Centrifuge hizo un anuncio significativo al presentar un innovador fondo de 220 millones de dólares. Este fondo se erige como la mayor inversión en cadena de bloques jamás realizada en activos reales, y se creó en colaboración con la fintech DeFi MakerDAO y la firma de inversión en criptomonedas BlockTower Credit. Cabe destacar que BlockTower Credit se convirtió en el primer fondo de crédito institucional en migrar sus operaciones de préstamos garantizados a la cadena de bloques.

Según Cassidy Daly, directora de estrategia de producto de Centrifuge, esta medida significa que las instituciones financieras tradicionales (TradFi) están empezando a reconocer el potencial futuro de las finanzas en cadena. Reconocen las oportunidades que ofrece la mejora del acceso al crédito privado y la eficiencia operativa derivada del uso de un mercado detracinteligentes. Al aprovechar este mercado, es posible optimizar las funciones de gestión de fondos, tanto internas como internas, lo que se traduce en una importante eficiencia económica para todo el sistema.

El protocolo Centrifuge ofrece una infraestructura financiera innovadora capaz de optimizar y automatizar los procesos de gestión de activos, a la vez que proporciona información en tiempo real sobre su rendimiento. Como destacó Cassidy Daly, también representa una oportunidad única para que los inversores en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi) accedan a una cartera diversificada de activos reales. Estos activos ofrecen rendimientos estables,dent de la volatilidad que suele asociarse con las criptomonedas, un aspecto cada vez más valioso en tiempos de incertidumbre.

Centrifuge actúa como un vínculo vital entre las finanzas tradicionales y DeFi, aprovechando las fortalezas de ambos sectores. De esta forma, incorpora un vasto mercado crediticio, estimado en billones de dólares, al ámbito de DeFi. Esto no solo libera el potencial de crecimiento ilimitado de las DeFi , sino que también introduce un factor estabilizador al proporcionar capital que no está correlacionado únicamente con criptoactivos.

Centrifuge tiene planes igualmente ambiciosos para su futuro. La plataforma se encuentra actualmente en fase de escalamiento y fomenta activamente una comunidad de expertos en crédito que puedan aprovechar la valiosa información que ofrece el mercado para tareas como el análisis de escenarios y la calificación crediticia de los prestatarios. 

Este énfasis en el análisis basado en datos busca establecer un nuevo ecosistema institucional y facilitar la apertura de los mercados de capital, aumentando así la accesibilidad y la eficiencia del crédito privado. Como resultado, los prestatarios se benefician de un menor costo del capital.

Además de la ventaja en costos, los prestatarios también enjde las ventajas del acceso abierto, la seguridad mejorada y la mayor flexibilidad que ofrece una plataforma descentralizada como Centrifuge. En el panorama financiero actual, las grandes instituciones financieras predominan, dejando a la mayoría de las pequeñas empresas y prestamistas al margen. Sin embargo, Centrifuge busca romper con este statu quo. Como afirma Cassidy Daly, la plataforma se esfuerza por construir un futuro financiero donde todas las empresas, independientemente de su tamaño, puedan acceder al capital de forma asequible.

Centrifuge, como protocolo pionero para incorporar activos del mundo real (RWA) en la cadena

Centrifuge se compromete a construir un sistema financiero mejorado. El ecosistema ofrece varias ventajas clave:

Transparencia: Centrifuge permite una transparencia integral al integrar toda la estructura de capital, la titulización y el servicio de la deuda en la blockchain. Esto incluye la titulización multitramo, la tokenización con prioridad a la privacidad, la titulización, la generación de informes y más.

Menor costo de capital: Gracias a una infraestructura descentralizada, Centrifuge reduce los costos asociados con la titulización tradicional fuera de la cadena. Al utilizar servicios de código abierto, disminuye los costos de intermediación y simplifica las complejidades que suelen encontrarse en las finanzas tradicionales (TradFi).

Participación equitativa y abierta: La gobernanza descentralizada en cadena de Centrifuge garantiza un acceso equitativo y abierto a todas las partes involucradas en el proceso de titulización. Esto incluye la posibilidad de presentar propuestas a nuevos emisores, suscripción, administración y más.

DeFi : Centrifuge facilita el acceso a capital senior y súper senior de 

protocolos líderes de monedas estables DeFi , que permiten a los usuarios aprovechar todo el capital.

Diversificación: Los usuarios pueden diversificar sus stablecoins y garantías de tesorería incorporando rendimientos correlacionados con activos reales. Esto ayuda a estabilizar el valor a largo plazo y garantiza la salud del protocolo.

Seguridad: Centrifuge mantiene un sólido marco de seguridad, que incluye recursos legales, cumplimiento de requisitos regulatorios y de cumplimiento como KYC, evaluaciones de sanciones, controles de inversores acreditados y rigurosas auditorías técnicas.

Así es como funciona la centrífuga

Emisores: Los prestatarios pueden financiar sus activos del mundo real accediendo a DeFi sin la necesidad de bancos o intermediarios.

Instituciones y DeFi protocolos los prestamistas pueden obtener acceso a un rendimiento más diversificado y estable de posiciones junior y senior, respaldadas por activos productivos del mundo real, como facturas, bienes raíces, financiamiento basado en ingresos y más.

Titulares de tokens CFG: Los titulares de tokens pueden participar activamente en la gobernanza del protocolo Centrifuge. Tienen la oportunidad de definir el futuro de Centrifuge votando y contribuyendo al proceso de toma de decisiones.

Beneficios de incorporar activos del mundo real en DeFi

La incorporación de activos del mundo real en las finanzas descentralizadas (DeFi) ofrece varias ventajas clave. Al integrar fluidamente los activos tangibles, DeFi se vuelven más eficientes, accesibles e innovadoras, agilizando diversos procesos y fomentando la interoperabilidad.

Un beneficio significativo es la mejora de la estabilidad y la credibilidad dentro del ecosistema DeFi . Los activos del mundo real aportan valor tangible a los activos digitales, lo que genera mayor confianza entre los participantes y refuerza la estabilidad general del sistema.

La inclusión de activos del mundo real también abre interesantes posibilidades para integrar servicios como préstamos, empréstitos, comercio y gestión de activos en DeFi. Estos servicios pueden aprovechar las ventajas de DeFi y convertirse en excelentes candidatos para la integración, potenciando aún más el potencial general de las finanzas descentralizadas.

¿Cómo la inclusión de activos del mundo real mejora la estabilidad y la credibilidad del ecosistema DeFi ?

En primer lugar, al brindar respaldo tangible a los activos digitales, la incorporación de activos reales añade una capa de seguridad y confianza. Mediante la tokenización, estos activos se representan con precisión en un libro de contabilidad compartido, lo que garantiza la transparencia y la rendición de cuentas. Esta transparencia fomenta la confianza entre los participantes, ya que pueden ver los activos subyacentes que respaldan los tokens digitales.

Además, la integración de activos del mundo real en DeFi permite el surgimiento de DeFiinstitucional. Esta forma de DeFi combina la eficiencia de las finanzas descentralizadas con las garantías regulatorias. Al abordar los requisitos de prevención del blanqueo de capitales (AML) y de conocimiento del cliente (KYC), DeFi institucionales garantizan el cumplimiento normativo. Esto, a su vez, genera un ecosistema más creíble y estable, quetraca actores institucionales que exigen un mayor nivel de cumplimiento normativo.

¿Qué desafíos o consideraciones regulatorias surgen al incorporar activos del mundo real a DeFi

Uno de los principales desafíos son las vulnerabilidades de ciberseguridad. Para mitigar estos riesgos, las empresas deben priorizar medidas de seguridad como la gestión adecuada de claves, la implementación de oráculos de precios en cadena para evitar la manipulación del mercado y la consideración cuidadosa de las vulnerabilidades de los puentes entre cadenas.

Otro aspecto crucial es el establecimiento de modelos de gobernanza maduros. Estos modelos deben integrarse en los sistemas DeFi , garantizando que se ajusten a los estándares de calidad de las finanzas tradicionales. Unos marcos sólidos de gobernanza y conducta mejorarán la transparencia, la rendición de cuentas y la capacidad de abordar eficazmente posibles problemas.

Los mecanismos de recurso adecuados también son esenciales. Dado que los métodos tradicionales de recurso y gestión de disputas pueden no ser fácilmente aplicables en los sistemas DeFi , es crucial desarrollar mecanismos para abordar el robo y los errores operativos.tracinteligentes con mecanismos de resolución de disputas pueden contribuir a resolver algunos de estos problemas, pero se deben desarrollar mecanismos adicionales para abordar los diversos desafíos que puedan surgir.

La claridad legal es otro factor crucial. La colaboración con los reguladores es necesaria para desarrollar marcos de cumplimiento específicos para DeFi. Esto implica aclarar y clasificar los diferentes tipos de transacciones, determinar sus implicaciones legales y contables, y garantizar el cumplimiento normativo en todo el ecosistema.

Incentivar la adopción también es importante. Explorar nuevos modelos de tokenómica que se adapten al DeFi institucional puede fomentar una mayor participación. Diseñar modelos de tokenómica que satisfagan las necesidades institucionales y cumplan con los requisitos regulatorios será vital para impulsar la adopción.

La coordinación integral es necesaria para garantizar una integración fluida entre las plataformas DeFi y los sistemas financieros tradicionales. El desarrollo de protocolos y API estandarizados que permitan la interoperabilidad y la colaboración con las instituciones financieras facilitará el flujo fluido de activos e información. Además, la adopción de estándares a nivel de toda la industria es crucial para crear un ecosistema cohesionado.

La colaboración con los participantes de la industria, las organizaciones de normalización y los organismos reguladores es vital para tomar decisiones de diseño adecuadas. Además, defie implementación de estándares técnicos comunes, incluyendo la verificación robusta dedent, la protección de la privacidad y las medidas de integridad de los datos, contribuirá a la seguridad y el cumplimiento normativo general del ecosistema DeFi .

Conclusión

La incorporación de activos reales a las finanzas descentralizadas (DeFi) mediante el protocolo Centrifuge ofrece numerosos beneficios, como mayor estabilidad, credibilidad y accesibilidad. Al tokenizar activos tangibles, Centrifuge optimiza los procesos, fomenta la confianza y abre nuevas oportunidades para préstamos, operaciones comerciales y gestión de activos dentro de DeFi. Sin embargo, abordar los desafíos relacionados con la ciberseguridad, la gobernanza, el cumplimiento legal, los mecanismos de recurso y la coordinación del sector es crucial para garantizar la integración exitosa de los activos reales en el ecosistema DeFi .