Como a Centrifuge traz ativos do mundo real para DeFi?

Ativos do mundo real (RWAs, na sigla em inglês) são ativos físicos que existem fora da blockchain, mas podem ser tokenizados e incorporados à blockchain para uso em finanças descentralizadas (DeFi). A tokenização envolve a conversão do valor de um ativo em um token digital, permitindo sua representação e capacidade transacional na blockchain.

As stablecoins servem como um exemplo comum e intuitivo de ativos ponderados pelo risco (RWA, na sigla em inglês), pois representam versões tokenizadas de moeda fiduciária. No entanto, os RWAs também podem representar ativos tangíveis, como ouro ou imóveis, bem como ativos intangíveis, como títulos do governo ou créditos de carbono.

A questão que se coloca é: por que precisamos de ativos ponderados pelo risco (RWA, na sigla em inglês) se esses ativos já existem no mundo físico? É aí que a Centrifuge entra em cena.

A resposta reside na relação custo-benefício e nas ineficiências presentes no mundo real em comparação com o mundo digital, frequentemente referido como o "metaverso". DeFi não pode substituir completamente as finanças tradicionais, mas pode competir com elas, graças aos custos marginais significativamente menores.

O objetivo DeFi é minimizar ou eliminar intermediários, reduzindo custos e aumentando a eficiência. Apesar de seus próprios fatores de risco, como códigos vulneráveis ​​a exploração, DeFi compensa esses riscos reduzindo intermediários e aumentando a transparência das transações. À medida que DeFi amadurece, é provável que os detentores de ativos utilizem cada vez mais os ativos ponderados pelo risco (RWA) para acessar os benefícios oferecidos pelo DeFi em comparação com as finanças tradicionais (TradFi).

Centrifuge para DeFi RWA

Assim como muitos pequenos empresários, os vendedores da Amazon frequentemente enfrentam desafios para obter o crédito necessário para expandir suas operações. Muitas vezes, encontram obstáculos porque as opções disponíveis para liberar capital a partir de seus ativos são excessivamente caras ou restritas a grandes empresas. No entanto, esse cenário está prestes a se transformar, graças ao surgimento das finanças descentralizadas (DeFi).

A Centrifuge, um ecossistema on-chain especializado em crédito estruturado, apresenta uma solução dentro de seu leque de casos de uso, permitindo que proprietários de pequenas empresas usem seus ativos como garantia na blockchain e acessem liquidez do DeFi.

A Databased.Finance, uma provedora de tecnologia de gestão de estoques, utiliza o Protocolo Centrifuge, permitindo que os ativos pertencentes a vendedores da Amazon sejam agrupados, listados no marketplace da Centrifuge e utilizados como garantia para obtenção de financiamento.

A Centrifuge, fundada em 2017, já facilitou o financiamento de um total de US$ 317 milhões em ativos em sua plataforma. Essa conquista posicionou a Centrifuge como líder nesse setor emergente, conforme reconhecido pela agregadora RWA. O setor em si possui um imenso potencial, com uma ampla gama de ativos ilíquidos, incluindo imóveis, créditos de carbono e recursos naturais, todos prontos para a tokenização. 

Segundo um relatório do Boston Consulting Group, prevê-se que este setor cresça e se torne um mercado de 16 biliões de dólares até 2030.

A oportunidade real do DeFi

Em dezembro de 2022, a Centrifuge fez um anúncio significativo ao revelar um fundo inovador de US$ 220 milhões. Este fundo representa o maior investimento on-chain já realizado em ativos do mundo real e foi estabelecido em colaboração com a fintech DeFi MakerDAO e a empresa de investimentos em criptomoedas BlockTower Credit. Notavelmente, a BlockTower Credit tornou-se o primeiro fundo de crédito institucional a migrar suas operações de empréstimo com garantia para a blockchain.

Segundo Cassidy Daly, líder de estratégia de produto da Centrifuge, essa mudança indica que as instituições financeiras tradicionais (TradFi) estão começando a reconhecer o potencial futuro das finanças on-chain. Elas estão reconhecendo as oportunidades apresentadas pelo aumento da acessibilidade ao crédito privado e a eficiência operacional derivada da utilização de um mercado detracinteligentes. Ao aproveitar esse mercado, torna-se possível otimizar as funções de middle e back-office da gestão de fundos, resultando em ganhos significativos de eficiência econômica para todo o sistema.

O protocolo Centrifuge oferece uma infraestrutura financeira inovadora capaz de otimizar e automatizar os processos de gestão de ativos, além de fornecer informações em tempo real sobre o desempenho dos ativos. Como destacou Cassidy Daly, ele também representa uma oportunidade única para investidores no âmbito das finanças descentralizadas (DeFi) acessarem um portfólio diversificado de ativos do mundo real. Esses ativos oferecem rendimentos estáveis,dent da volatilidade normalmente associada às criptomoedas — um aspecto que se torna cada vez mais valioso em tempos de incerteza.

A Centrifuge atua como uma ligação vital entre as finanças tradicionais e DeFi, alavancando os pontos fortes de ambos os setores. Ao fazer isso, ela traz um vasto mercado de crédito, estimado em trilhões de dólares, para o âmbito do DeFi. Isso não apenas desbloqueia o potencial de crescimento ilimitado do DeFi , mas também introduz um fator de estabilização, fornecendo capital que não está correlacionado exclusivamente a criptoativos.

A Centrifuge nutre planos igualmente ambiciosos para o futuro. A plataforma encontra-se atualmente em fase de expansão e cultiva ativamente uma comunidade de especialistas em crédito que podem aproveitar os dados abrangentes fornecidos pelo marketplace para tarefas como análise de cenários e avaliação de crédito do tomador de empréstimo. 

Essa ênfase em insights baseados em dados visa estabelecer um novo ecossistema institucional e facilitar a abertura dos mercados de capitais, aumentando assim a acessibilidade e a eficiência no âmbito do crédito privado. Como resultado, os tomadores de empréstimo podem se beneficiar de um custo de capital mais baixo.

Além da vantagem de custo, os tomadores de empréstimo também enjdos benefícios de acesso aberto, maior segurança e flexibilidade que uma plataforma descentralizada como a Centrifuge oferece. No cenário financeiro atual, as grandes instituições financeiras predominam, deixando a maioria das pequenas empresas e credores à margem. No entanto, a Centrifuge visa romper com esse status quo. Como afirma Cassidy Daly, a plataforma busca construir um futuro financeiro onde todas as empresas, independentemente do porte, possam obter acesso a capital a preços acessíveis.

Centrifuge, o protocolo pioneiro para trazer ativos do mundo real (RWA) para a blockchain

A Centrifuge está empenhada em construir um sistema financeiro melhorado. O ecossistema oferece diversas vantagens importantes:

Transparência: A Centrifuge possibilita transparência de ponta a ponta ao trazer toda a estrutura de capital, securitização e serviço da dívida para a blockchain. Isso inclui múltiplas tranches, tokenização com foco na privacidade, securitização, relatórios e muito mais.

Redução do custo de capital: Por meio de uma infraestrutura descentralizada, a Centrifuge reduz os custos associados à securitização tradicional fora da blockchain. Ao utilizar serviços de código aberto, ela diminui os custos de intermediação e simplifica as complexidades frequentemente encontradas nas finanças tradicionais (TradFi).

Participação igualitária e aberta: A governança descentralizada on-chain da Centrifuge garante acesso igualitário e aberto a todas as partes envolvidas no processo de securitização. Isso inclui a possibilidade de novas propostas de emissores, subscrição, prestação de serviços e muito mais.

DeFi : A Centrifuge facilita o acesso a capital sênior e super sênior de 

Protocolos líderes de stablecoins DeFi , permitindo que os usuários aproveitem toda a estrutura de capital.

Diversificação: Os usuários podem diversificar suas stablecoins e garantias de tesouraria incorporando rendimentos correlacionados a ativos do mundo real. Isso ajuda a estabilizar o valor a longo prazo e garante a saúde do protocolo.

Segurança: A Centrifuge mantém uma estrutura de segurança robusta, incluindo recursos legais, adesão a requisitos regulamentares e de conformidade, como KYC (Conheça Seu Cliente), verificações de sanções, verificações de investidores credenciados e auditorias técnicas rigorosas.

Eis como funciona a centrífuga

Emissores: Os tomadores de empréstimo podem financiar seus ativos do mundo real acessando DeFi , sem a necessidade de bancos ou intermediários.

Instituições e DeFi protocolos os credores podem obter acesso a um rendimento mais diversificado e estável a partir de posições júnior e sênior, lastreadas por ativos produtivos do mundo real, como faturas, imóveis, financiamento baseado em receita e muito mais.

Detentores de tokens CFG: Os detentores de tokens podem participar ativamente da governança do protocolo Centrifuge. Eles têm a oportunidade de moldar o futuro do Centrifuge votando e contribuindo para o processo de tomada de decisões.

Benefícios de incorporar ativos do mundo real em DeFi

A incorporação de ativos do mundo real nas finanças descentralizadas (DeFi) traz diversas vantagens importantes. Ao integrar ativos tangíveis de forma transparente, DeFi se torna mais eficiente, acessível e inovador, simplificando vários processos e promovendo a interoperabilidade.

Um benefício significativo é o aumento da estabilidade e da credibilidade dentro do ecossistema DeFi . Os ativos do mundo real fornecem valor tangível para dar suporte aos ativos digitais, instilando maior confiança entre os participantes e reforçando a estabilidade geral do sistema.

A inclusão de ativos do mundo real também abre possibilidades interessantes para a integração de serviços como empréstimos, financiamentos, negociações e gestão de ativos no DeFi. Esses serviços podem aproveitar as vantagens do DeFi e se tornarem excelentes candidatos para integração, ampliando ainda mais o potencial geral das finanças descentralizadas.

De que forma a inclusão de ativos do mundo real aumenta a estabilidade e a credibilidade do ecossistema DeFi ?

Em primeiro lugar, ao fornecer lastro tangível para ativos digitais, a incorporação de ativos do mundo real adiciona uma camada de segurança e confiança. Por meio da tokenização, esses ativos são representados com precisão em um livro-razão compartilhado, garantindo transparência e responsabilidade. Essa transparência fomenta a confiança entre os participantes, pois eles podem ver os ativos subjacentes que dão suporte aos tokens digitais.

Além disso, a integração de ativos do mundo real ao DeFi permite o surgimento do DeFiinstitucional. Essa forma de DeFi combina a eficiência das finanças descentralizadas com salvaguardas regulatórias. Ao atender aos requisitos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e de conhecimento do cliente (KYC), DeFi institucional garante a conformidade e o cumprimento das normas regulatórias. Isso, por sua vez, leva a um ecossistema mais confiável e estável,tracinvestidores institucionais que exigem um nível mais elevado de conformidade regulatória.

Quais são os desafios ou considerações regulatórias que surgem ao incorporar ativos do mundo real em DeFi

Um dos principais desafios são as vulnerabilidades de cibersegurança. Para mitigar esses riscos, as empresas devem priorizar medidas de segurança como o gerenciamento adequado de chaves, a implementação de oráculos de preços on-chain para evitar a manipulação de mercado e a análise cuidadosa das vulnerabilidades de pontes entre blockchains.

Outro aspecto crucial é o estabelecimento de modelos de governança maduros. Esses modelos devem ser integrados aos sistemas DeFi , garantindo que estejam alinhados aos padrões de qualidade observados nas finanças tradicionais. Estruturas robustas de governança e conduta aprimorarão a transparência, a responsabilidade e a capacidade de lidar com potenciais problemas de forma eficaz.

Mecanismos de recurso adequados também são essenciais. Como os métodos tradicionais de recurso e gestão de disputas podem não ser facilmente aplicáveis ​​em sistemas DeFi , é crucial desenvolver mecanismos para lidar com roubos e erros operacionais.tracinteligentes com mecanismos de resolução de disputas podem desempenhar um papel na resolução de alguns desses problemas, mas mecanismos adicionais devem ser desenvolvidos para lidar com os diversos desafios que possam surgir.

A clareza jurídica é outra consideração crucial. A colaboração com os órgãos reguladores é necessária para desenvolver estruturas de conformidade específicas para DeFi. Isso envolve esclarecer e classificar diferentes tipos de transações, determinar suas implicações legais e contábeis e garantir a conformidade regulatória em todo o ecossistema.

Incentivar a adoção também é importante. Explorar novos modelos de tokenomics que atendam às necessidades institucionais DeFi pode estimular uma participação mais ampla. Desenvolver modelos de tokenomics que atendam às necessidades institucionais, mantendo-se em conformidade com os requisitos regulatórios, será fundamental para impulsionar a adoção.

A coordenação de ponta a ponta é essencial para garantir a integração perfeita entre as plataformas DeFi e os sistemas financeiros tradicionais. O desenvolvimento de protocolos e APIs padronizados que permitam a interoperabilidade e a colaboração com instituições financeiras facilitará o fluxo contínuo de ativos e informações. Além disso, a adoção de padrões em toda a indústria é crucial para a criação de um ecossistema coeso.

A colaboração com participantes do setor, organizações de padronização e órgãos reguladores é vital para a tomada de decisões de design adequadas. Além disso, defie implementação de padrões técnicos comuns, incluindo verificação robusta dedent, proteção de privacidade e medidas de integridade de dados, contribuirão para a segurança e conformidade geral do ecossistema DeFi .

Conclusão

A incorporação de ativos do mundo real nas finanças descentralizadas (DeFi) por meio do protocolo Centrifuge traz inúmeros benefícios, incluindo maior estabilidade, credibilidade e acessibilidade. Ao tokenizar ativos tangíveis, o Centrifuge simplifica processos, fomenta a confiança e abre novas oportunidades para empréstimos, financiamentos, negociações e gestão de ativos dentro DeFi. No entanto, abordar os desafios relacionados à segurança cibernética, governança, conformidade legal, mecanismos de recurso e coordenação do setor é crucial para garantir a integração bem-sucedida de ativos do mundo real no ecossistema DeFi .