Ставка Кэти Вуд на искусственный интеллект превзошла традиционные акции финтех-компаний, показав рост на 29%

Фонд Кэти Вуд, специализирующийся на блокчейне и финансовых технологиях, заработал 29% прибыли в 2025 году, вопреки слабой тенденции в этом секторе, за счет расширения списка акций, относящихся к категории финансовых технологий.

Фонд ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF, известный как ARKF, сохранил лидерство, пополнив свои портфели компаниями, выходящими за рамки традиционного финтех-сектора. Акции компании Palantir Technologies Inc., занимающейся разработкой искусственного интеллекта, выросли на 135% за год. Акции сервиса потокового телевидения Roku Inc. подскочили на 46%. Этот рост помог компенсировать потери в традиционных финтех-сферах. Bitcoin упал на 7%, а криптовалютная биржа Coinbase Global Inc. снизилась на 9%.

Дэн Уайт помогает управлять портфелем в ARK Investment Management. Он объяснил: «Здесь много разных инструментов, и мы балансируем портфель, используя различные технологии в качестве рычагов воздействия», — сказал Уайт. «Что касается Roku и Palantir, хотя они и не похожи на традиционные финтех-компании, они, безусловно, играют важную роль в экосистеме».

Стратегия фонда меняется, переходя от чисто финтех-проектов к другим направлениям

Финтех-фонд ARK Investment Management добился успеха, отказавшись от целенаправленной ставки исключительно на индустрию финансовых технологий. Вместо этого он стал ориентироваться на те сегменты рынка, которые демонстрировали рост. Платежные компании разочаровали, а стоимость цифровых валют резко упала в течение года. Поэтому фирма переключилась на технологические компании, связанные с искусственным интеллектом. Фонды, которые скорректировали свои стратегии, чтобы воспользоваться этой волной, показали лучшие результаты. Те, кто остался верен платежам и криптовалютам, отстали.

Результаты других финтех-фондов были неоднозначными. ETF Global X FinTech и Siren NexGen Economy в 2025 году незначительно снизились. ETF Fidelity Crypto Industry and Digital Payments показал двузначный рост. То же самое можно сказать и о ETF VanEck Digital Transformation и iShares Blockchain and Tech.

После прихода Дональда Трампа к власти в январе прошлого года ожидания от финтех-компаний и криптовалют были высокими. Его администрация считалась более благосклонной к новым технологиям. Однако крупные компании, занимающиеся цифровыми платежами, не оправдали ожиданий акционеров в 2025 году. Цены на криптовалюты рухнули в октябре, потянув за собой весь сектор в целом.

Эрик Балчунас, аналитик биржевых фондов в Bloomberg Intelligence, заявил, что криптовалюты слишком ускорили свой рост. «Криптовалюты в целом задали тон в информационном пространстве», — сказал Балчунас. Он указал на Bitcoinна 123% в 2024 году. «Просто невозможно повторять это каждый год»

Криптомайнеры обращаются к искусственному интеллекту для выживания

Криптовалютные компании, переориентировавшиеся на искусственный интеллект, показали лучшие результаты. Акции майнеров цифровых валют Hut 8 Corp. и Riot Platforms Inc. выросли на 124% и 24% соответственно. Некоторые майнинговые компании переоборудовали свое оборудование, чтобы извлечь выгоду из спроса на ИИ. Криптовалютные фонды Fidelity, VanEck и iShares владели акциями майнинговых компаний.

Акции традиционных платежных систем показали серьезные результаты. Акции Fiserv Inc. упали на 67% за год после октябрьского обвала. Крупнейшие платежные компании PayPal Holdings Inc., Block Inc. и Global Payments Inc. потеряли примерно от четверти до трети своей стоимости. Акции Adyen NV и Toast Inc. упали незначительно. Разрыв между акциями платежных компаний и компаний, использующих искусственный интеллект, показал более масштабные изменения на рынке. В прошлом году инвесторы потеряли интерес к переполненным финтех-компаниям с низкой маржой.

Рам Ахлувалия, руководитель инвестиционно-консультационной компании Lumida, указал на ожесточенную конкуренцию в этом секторе. «В финтехе наблюдается гиперконкуренция, — сказал Ахлувалия. — Все пытаются угодить всем, и эта конкуренция — враг прибыли и доходности». Он сказал, что не думает, что в 2026 году ситуация в отрасли улучшится.

ARKF владела акциями PayPal, Adyen и Toast. Но в число её лучших активов также входили несколько финтех-компаний. Акции Robinhood Markets Inc. и Shopify Inc. выросли на 204% и 51% соответственно в прошлом году. Уайт заявил, что ARK увеличила свои доли в этих компаниях после получения прибыли после выхода Circle Internet Group Inc. на биржу в июне, о чём ранее сообщал Cryptopolitan . Компания, владеющая стейблкоинами, завершила год с ростом на 156%. Однако после листинга в том же месяце её акции упали примерно на 70%.

Несмотря на высокую доходность, Вуд сталкивается со скептицизмом инвесторов

Вуд — известный управляющий с Уолл-стрит, прославившаясяагрессивнымиставками на новые технологии. Она получила известность во время пандемии благодаря прогнозам относительно акций таких компаний, как Tesla Inc. Онаtracмножество частных инвесторов и довела общие активы ARK до более чем 60 миллиардов долларов на пике их роста.

Даже несмотря на двузначный рост ARKF в прошлом году, Вуд, похоже, сталкивается с трудностямивпреобразовании своего долгосрочного прогноза в стабильный интерес инвесторов. За исключением кратковременного всплеска более чем на 600 миллионов долларов в сентябре, приток средств в ARKF в прошлом году был в основном стабильным. Значительные колебания основного инвестиционного фонда ARK Innovation ETF со временем заставили многих частных инвесторов с осторожностью относиться к возвращению в фонды компании.