캐시 우드의 AI 투자 전략이 기존 핀테크 주식을 압도하며 29% 상승을 기록했다

캐시 우드의 블록체인 및 금융 기술 펀드는 금융 기술 관련 주식의 범위를 확대함으로써 해당 부문 전반의 약세 추세를 역행하며 2025년에 29%의 수익률을 달성했습니다.

ARK 블록체인 및 핀테크 혁신 ETF(ARKF)는 기존 핀테크 분야 이외 기업들을 편입하며 상승세를 이어갔습니다. 인공지능 기업 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)의 보유 비중은 증가했고 , TV 스트리밍 서비스 로쿠(Roku Inc.)는 46% 급등했습니다. 이러한 상승세는 전통적인 핀테크 분야의 손실을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다. Bitcoin 7% 하락했고, 암호화폐 거래소 코인베이스 글로벌(Coinbase Global Inc.)은 9% 떨어졌습니다.

ARK Investment Management에서 포트폴리오 관리를 돕는 댄 화이트는 라고 설명했습니다. "로쿠와 팔란티어는 전통적인 핀테크 기업처럼 보이지는 않지만, 생태계에서 중요한 역할을 하고 있습니다."

펀드 전략이 순수 핀테크 투자에서 벗어나고 있다

ARK Investment Management의 핀테크 펀드는 금융 기술 산업에만 집중 투자하는 전략에서 벗어나, 강세를 보이는 시장 부문을 적극적으로 공략함으로써 성공을 거두었습니다. 결제 기업들은 부진한 실적을 보였고, 디지털 화폐 가치는 하락세를 보였습니다. 이에 따라 ARK Investment Management는 인공지능 관련 기술 기업으로 투자 방향을 전환했습니다. 이러한 흐름에 맞춰 전략을 조정한 펀드들이 더 나은 성과를 냈고, 결제 및 암호화폐에만 집중했던 펀드들은 뒤처졌습니다.

다른 핀테크 펀드들은 엇갈린 성과를 보였습니다. Global X FinTech ETF와 Siren NexGen Economy ETF는 모두 2025년에 소폭 하락했습니다. 반면 Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF는 두 자릿수 상승률을 기록했습니다. VanEck Digital Transformation ETF와 iShares Blockchain and Tech ETF도 마찬가지였습니다.

도널드 트럼프가 지난 1월 백악관에 입성하면서 핀테크와 암호화폐에 대한 기대감이 높아졌습니다. 그의 행정부는 신기술에 우호적인 것으로 여겨졌기 때문입니다. 그러나 주요 디지털 결제 기업들은 2025년 주주들에게 기대에 부응하는 성과를 내지 못했습니다. 10월에는 암호화폐 가격이 폭락하면서 업계 전반에도 악영향을 미쳤습니다.

에릭 발추나스는 에서 상장지수펀드(ETF)를 분석하는 인텔리전스 암호화폐가 지나치게 앞서나갔다고 말했습니다. "암호화폐는 전반적으로 시장의 흐름을 앞서 나갔습니다."라고 발추나스는 지적하며, Bitcoin의 123% 상승을 예로 들었습니다. "매년 그런 상승세가 나타날 수는 없습니다 ."

암호화폐 채굴자들이 생존을 위해 인공지능에 의존하고 있다

인공지능 분야로 사업 방향을 전환한 암호화폐 기업들이 보였습니다 . 디지털 화폐 채굴 업체인 Hut 8 Corp.와 Riot Platforms Inc.는 각각 124%와 24%의 상승률을 기록했습니다. 일부 채굴 업체들은 AI 수요 증가에 맞춰 장비를 재정비했습니다. Fidelity, VanEck, iShares의 암호화폐 펀드들은 모두 채굴 관련 기업들의 주식을 보유하고 있었습니다.

전통적인 결제 관련 주식들이 심각한 부진을 겪었습니다. 피서브(Fiserv Inc.)는 10월 폭락 이후 연초 대비 67% 하락했습니다. 페이팔 홀딩스(PayPal Holdings Inc.), 블록(Block Inc.), 글로벌 페이먼츠(Global Payments Inc.) 등 주요 결제 업체들은 각각 시가총액의 4분의 1에서 3분의 1가량을 잃었습니다. 애디언(Adyen NV)과 토스트(Toast Inc.)는 소폭 하락했습니다. 결제 관련 주식과 AI 관련 기업 주식 간의 격차는 더 큰 시장 변화를 보여줍니다. 투자자들은 지난해 경쟁이 치열하고 마진이 낮은 핀테크 사업에 대한 관심을 잃었습니다.

투자 자문 회사 루미다(Lumida)를 운영하는 람 알루왈리아는 해당 분야의 치열한 경쟁을 지적했습니다. "핀테크 업계는 초경쟁 상태입니다."라고 알루왈리아는 말했습니다. "모두가 모든 것을 제공하려고 애쓰고 있는데, 이러한 경쟁이 수익과 투자 수익률의 적입니다." 그는 2026년에도 업계 상황이 나아질 것 같지 않다고 덧붙였습니다.

ARKF는 페이팔, 아디엔, 토스트의 주식을 보유하고 있었습니다. 하지만 최고의 성과를 낸 종목 중에는 핀테크 분야의 유망주들도 몇 개 포함되어 있었습니다. 로빈후드 마켓츠와 쇼피파이는 작년에 각각 204%와 51% 상승했습니다. 화이트는 Cryptopolitan 이전에 보도한 바와 같이 서클 인터넷 그룹이 6월에 상장했을 때 일부 차익을 실현한 후 이들 기업에 대한 지분을 늘렸다고 말했습니다. 스테이블코인 회사인 서클 인터넷 그룹은 연말에 156% 상승했지만, 상장 직후 최고점 대비 약 70% 하락한 상태였습니다.

우드는 수익에도 불구하고 투자자들의 회의적인 시선에 직면해 있다

개인많은신기술에 대한 공격적인 투자로 유명한 월스트리트의 저명한 펀드매니저입니다. 그녀는 팬데믹 기간 동안 테슬라와 같은 주식에 대한 예측으로 명성을 얻었습니다. 그녀는trac모아 ARK의 총자산을 최고 600억 달러 이상으로 끌어올렸습니다.

ARKF가 작년에 두 자릿수 수익률을 기록했음에도 불구하고, 우드 대표는ARKF장기적인 투자 전망을 꾸준한 투자자들의 관심으로 전환하는 데 어려움을 겪고 있는 것으로 보입니다. 9월경 6억 달러가 넘는 자금 유입이 일시적으로 급증한 것을 제외하면, 자금 유입이 거의 정체 상태였습니다 . 투자자들이 주로 운용하는 ARK Innovation ETF의 큰 변동성 때문에 많은 개인 투자자들이 꺼리고 ARKF 펀드에 다시 투자하는 것을