- ARK의 핀테크 펀드는 전통적인 결제 기업 대신 팔란티어와 같은 AI 주식에 베팅함으로써 2025년 29%의 수익을 올렸습니다.
- AI 인프라로 전환한 암호화폐 채굴자들은 큰 승리를 거두었습니다.
- 서클의 IPO는 10억 5천만 달러를 모으고 156% 상승했지만, 이후 최고점 대비 70% 폭락했습니다.
Cathie Wood의 블록체인 및 금융 기술 펀드는 2025년 29%의 수익을 올렸으며, 섹터 전반에 약한 트렌드를 거스르고 금융 기술 주식으로 간주되는 범위를 확장했다.
ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF로 알려진 ARKF는 일반적인 핀테크 공간 외부의 기업들을 추가하여 앞서나갔다. 인공지능 회사인 Palantir Technologies Inc.의 지분은 1년 동안 135% 상승했다. 텔레비전 스트리밍 서비스인 Roku Inc.는 46% 뛰었다. 이러한 상승은 전통적인 핀테크 영역의 손실을 상쇄하는 데 도움이 되었다. 비트코인은 7% 하락했고 암호화폐 거래소인 Coinbase Global Inc.는 9% 하락했다.
Dan White은 ARK Investment Management에서 포트폴리오를 관리한다. 그는 “여기에는 다양한 플레이가 많으며, 우리는 포트폴리오를 균형 있게 유지하고 이러한 기술들 간에 레버를 당기고 있습니다,”라고 White은 말했다. “Roku와 Palantir은 전통적인 핀테크의 맛처럼 보이지 않지만, 생태계에서 중요한 역할을 확실히 가지고 있습니다.”
펀드 전략이 순수한 핀테크 플레이에서 전환
ARK Investment Management의 핀테크 펀드는 금융 기술 산업에 대한 집중된 베팅에서 벗어나 성공했다. 대신, 그것은 강점을 보인 시장 세그먼트를 추구했다. 결제 회사는 실망했고 디지털 화폐 가치는 올해 폭락했다. 그래서 회사는 인공지능과 연결된 기술 비즈니스로 이동했다. 이 물결을 잡기 위해 전략을 조정한 펀드는 더 나은 결과를 기록했다. 결제와 암호화폐에 머무른 펀드는 뒤처졌다.
다른 핀테크 펀드들은 혼합된 결과를 보였다. Global X FinTech ETF와 Siren NexGen Economy ETF는 모두 2025년 작은 금액으로 하락했다. Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF는 두 자릿수 수익을 기록했다. VanEck Digital Transformation ETF와 iShares Blockchain and Tech ETF도 마찬가지였다.
도널드 트럼프가 지난 1월 백악관에 입성하면서 핀테크와 암호화폐에 대한 기대감이 높아졌습니다. 그의 행정부는 새로운 기술에 우호적일 것으로 여겨졌습니다. 그러나 주요 디지털 결제 기업들은 2025년 주주들에게 기대만큼의 성과를 내지 못했습니다. 10월 암호화폐 가격이 폭락하며 전체 섹터가 동반 하락했습니다.
Eric Balchunas는 Bloomberg 인텔리전스에서 상장지수펀드(ETF)를 분석한다. 그는 암호화폐가 자신들의 서두른다고 말했다. “일반적으로 암호화폐는 내러티브를 앞질렀습니다,”라고 Balchunas은 말했다. 그는 비트코인의 2024년 123% 상승을 지적했다. “그것을 매년 달성할 수는 없습니다.”
생존을 위한 암호화폐 채굴자의 AI 전환
인공지능으로 전환한 암호화폐 회사들이 더 잘했다. 디지털 화폐 광부인 Hut 8 Corp.와 Riot Platforms Inc.는 각각 124%와 24% 상승했다. 일부 광산 운영은 AI 수요에서 이익을 얻기 위해 장비를 재설계했다. Fidelity, VanEck 및 iShares 암호화폐 펀드 모두 광산 기업을 보유하고 있었다.
전통적인 결제 주식들은 심하게 어려움을 겪었다. Fiserv Inc.는 10월 폭락 후 1년 동안 67% 하락했다. 결제 거인인 PayPal Holdings Inc., Block Inc., Global Payments Inc.는 각각 가치의 약 4분의 1에서 3분의 1을 잃었다. Adyen NV와 Toast Inc.는 작은 비율로 하락했다. 결제 주식과 AI 연결 회사 간의 격차는 더 큰 시장 변화를 보여줬다. 투자자들은 지난해 혼잡하고 마진이 낮은 핀테크 비즈니스에 대한 관심을 잃었다.
람 알후왈리아는 투자 자문사 루미다(Lumida)를 운영합니다. 그는 해당 섹터의 치열한 경쟁을 지적했습니다. 알후왈리아는 "핀테크에서는 초경쟁 상태를 볼 수 있습니다. 모든 사람이 모든 사람에게 모든 것이 되려고 하며, 그 경쟁이 수익과 수익률의 적입니다"라고 말했습니다. 그는 2026년에 산업이 더 나아질 것이라고 생각하지 않는다고 말했습니다.
ARKF는 PayPal, Adyen 및 Toast의 주식을 보유하고 있었다. 하지만 그것은 또한 최고의 성과자 중 일부인 핀테크 승자들을 보유하고 있었다. Robinhood Markets Inc.와 Shopify Inc.는 지난해 각각 204%와 51% 상승했다. White은 ARK가 크립폴리탄이 보도한 바와 같이 Circle Internet Group Inc.가 6월에 공개된 후 일부 이익을 실현한 후 이러한 회사들의 지분을 증가시켰다고 말했다. 스테이블코인 회사는 156% 상승으로 연도를 마감했다. 하지만 그것은 그 달 상장 후 최고점에서 약 70% 하락했다.
수익에도 불구하고 우드, 투자자들의 회의감 직면
Wood is a well-known Wall Street manager recognized for aggressive bets on new technologies. She gained fame during the pandemic with predictions about stocks like Tesla Inc. She attracted many individual investors and pushed ARK’s total assets above $60 billion at their peak.
ARKF가 지난해 두 자릿수 수익을 올렸음에도 불구하고, Wood는 장기적인 전망을 꾸준한 투자자 관심으로 전환하는 도전에 직면해 있는 것으로 보인다. 9월경 6억 달러 이상의 짧은 급등을 제외하고, ARKF는 지난해 대부분 평탄한 자금 흐름을 보였다. 투자자의 주요 ARK Innovation ETF의 시간 경과에 따른 큰 변동은 많은 개인 투자자들이 회사의 펀드로 돌아가는 것을 신중하게 만들었다.
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누르 바즈미
Noor Bazmi는 미디어학 학위를 갖춘 크립토폴리탄 뉴스 팀에 기여하고 있습니다. Noor은 블록체인, 암호화폐, 인공지능, 빅테크, 전기차 시장, 글로벌 경제 및 정부 정책 변화에 관한 뉴스를 보도합니다. 그녀는 글로벌 청중과 소통하기 위해 마케팅을 공부 중입니다.
