La apuesta de IA de Cathie Wood aplasta las acciones tradicionales de fintech, registrando una ganancia del 29%

El fondo de blockchain y tecnología financiera de Cathie Wood obtuvo una ganancia del 29% en 2025, luchando contra una tendencia débil en todo el sector al expandir lo que cuenta como acciones de tecnología financiera.

El ETF de Innovación en Blockchain y Fintech de ARK, conocido como ARKF, se mantuvo a la vanguardia al agregar empresas fuera del espacio fintech habitual. Las participaciones en la empresa de inteligencia artificial Palantir Technologies Inc. subieron un 135% durante el año. El servicio de transmisión de televisión Roku Inc. saltó un 46%. Estas ganancias ayudaron a compensar las pérdidas en áreas fintech tradicionales. Bitcoin cayó un 7% y el exchange de criptomonedas Coinbase Global Inc. cayó un 9%.

Dan White ayuda a gestionar la cartera en ARK Investment Management. Él explicó: “Hay muchas apuestas diferentes aquí, y estamos equilibrando la cartera, tirando de las palancas aquí contra esas tecnologías entre sí”, dijo White. “Con Roku y Palantir, aunque no parecen sabores tradicionales de fintech, ciertamente tienen un papel importante en el ecosistema.”

La estrategia del fondo cambia de una apuesta pura de fintech

El fondo fintech de ARK Investment Management tuvo éxito al alejarse de una apuesta centrada únicamente en la industria de la tecnología financiera. En su lugar, persiguió los segmentos de mercado que mostraron fortaleza. Las empresas de pago decepcionaron y los valores de las monedas digitales cayeron durante el año. Por lo tanto, la firma se desplazó hacia negocios tecnológicos conectados a la inteligencia artificial. Los fondos que ajustaron sus estrategias para captar esta ola obtuvieron mejores resultados. Los que se quedaron con pagos y cripto se quedaron atrás.

Otros fondos fintech mostraron resultados mixtos. El ETF Global X FinTech y el ETF Siren NexGen Economy ambos disminuyeron en pequeñas cantidades en 2025. El ETF de la Industria Cripto y Pagos Digitales de Fidelity registró ganancias en los dos dígitos. Lo mismo ocurrió con el ETF de Transformación Digital de VanEck y el ETF de Blockchain y Tecnología de iShares.

Las expectativas eran altas para fintech y criptomonedas después de que Donald Trump entrara en la Casa Blanca en enero pasado. Su administración fue vista como más amigable con la nueva tecnología. Pero las principales empresas de pago digital no entregaron para los accionistas en 2025. Los precios de las criptomonedas colapsaron en octubre, arrastrando hacia abajo al sector más amplio.

Eric Balchunas analiza fondos cotizados en Bloomberg Intelligence. Dijo que las criptomonedas se adelantaron a los acontecimientos. “El cripto en general anticipó la narrativa”, dijo Balchunas. Señaló el aumento del 123% de Bitcoin en 2024. “Simplemente no puedes lograr eso cada año.”

Los mineros de cripto se vuelven hacia la IA para sobrevivir

Las empresas de criptomonedas que se pivotaron hacia la inteligencia artificial lo hicieron mejor. Los mineros de moneda digital Hut 8 Corp. y Riot Platforms Inc. ganaron un 124% y un 24%. Algunas operaciones de minería reconvirtieron su equipo para beneficiarse de la demanda de IA. Los fondos de criptomonedas de Fidelity, VanEck e iShares todos tenían empresas mineras.

Las acciones de pago tradicionales lucharon mal. Fiserv Inc. cayó un 67% durante el año después de un desplome en octubre. Los pesos pesados del pago PayPal Holdings Inc., Block Inc. y Global Payments Inc. perdieron cada uno aproximadamente una cuarta parte a un tercio de su valor. Adyen NV y Toast Inc. cayeron en porcentajes pequeños. La brecha entre las acciones de pago y las empresas conectadas a la IA mostró un cambio de mercado más grande. Los inversores perdieron interés en los negocios fintech saturados y de bajo margen el año pasado.

Ram Ahluwalia dirige la asesora de inversiones Lumida. Señaló la feroz rivalidad en el sector. “En fintech, ves una hipercompetencia”, dijo Ahluwalia. “Todos están tratando de ser todo para todos, y esa competencia es la enemiga de la rentabilidad y los rendimientos”. Dijo que no cree que la industria lo haga mejor en 2026.

ARKF poseía acciones de PayPal, Adyen y Toast. Pero también tenía un par de ganadores fintech entre sus mejores performers. Robinhood Markets Inc. y Shopify Inc. subieron un 204% y un 51% el año pasado. White dijo que ARK aumentó sus participaciones en estas empresas después de tomar algunas ganancias cuando Circle Internet Group Inc, según informó Cryptopolitan previamente, salió a bolsa en junio. La empresa de stablecoins terminó el año con un aumento del 156%. Pero estaba caída aproximadamente un 70% desde su punto máximo después de la cotización ese mes.

Wood enfrenta el escepticismo de los inversores a pesar de los rendimientos

Wood es una gestora de Wall Street bien conocida reconocida por apuestas agresivas en nuevas tecnologías. Ganó fama durante la pandemia con predicciones sobre acciones como Tesla Inc. Atrajo a muchos inversores individuales e impulsó los activos totales de ARK por encima de $60 mil millones en su punto máximo.

Incluso con las ganancias de dos dígitos de ARKF el año pasado, Wood parece enfrentar desafios para convertir su perspectiva a largo plazo en un interés constante de los inversores. Aparte de un breve aumento de más de $600 millones alrededor de septiembre, ARKF vio flujos de dinero mayormente planos el año pasado. Los grandes altibajos en el principal ETF de Innovación ARK de los inversores a lo largo del tiempo han hecho que muchos inversores individuales tengan cuidado de volver a los fondos de la firma.