Le pari sur l'IA de Cathie Wood écrase les actions fintech traditionnelles, enregistrant une hausse de 29 %

Le fonds blockchain et technologie financière de Cathie Wood a réalisé un profit de 29 % en 2025, contrecarrant une tendance faible dans le secteur en élargissant ce qui compte comme actions de technologie financière.

Le ETF ARK Blockchain & Fintech Innovation, connu sous le nom d'ARKF, est resté en tête en ajoutant des entreprises en dehors de l'espace fintech habituel. Les participations dans l'entreprise d'intelligence artificielle Palantir Technologies Inc. ont augmenté de 135 % sur l'année. Le service de streaming télévisuel Roku Inc. a bondi de 46 %. Ces gains ont permis de compenser les pertes dans les domaines traditionnels de la fintech. Le Bitcoin a chuté de 7 % et l'échange de cryptomonnaies Coinbase Global Inc. a reculé de 9 %.

Dan White aide à gérer le portefeuille chez ARK Investment Management. Il a expliqué : “Il y a beaucoup de stratégies différentes ici, et nous équilibrons le portefeuille, en tirant sur des leviers ici contre ces technologies les unes par rapport aux autres”, a déclaré White. “Avec Roku et Palantir, bien qu'ils ne ressemblent pas aux saveurs traditionnelles de la fintech, ils jouent certainement un rôle important dans l'écosystème.”

La stratégie du fonds passe d'un pari pur sur la fintech

Le fonds fintech d'ARK Investment Management a réussi en s'éloignant d'un pari concentré sur l'industrie de la technologie financière seule. Au lieu de cela, il a poursuivi les segments de marché qui montraient de la force. Les entreprises de paiement ont déçu et les valeurs des devises numériques ont chuté tout au long de l'année. L'entreprise s'est donc tournée vers les entreprises technologiques connectées à l'intelligence artificielle. Les fonds qui ont ajusté leurs stratégies pour saisir cette vague ont obtenu de meilleurs résultats. Ceux qui sont restés avec les paiements et la crypto ont pris du retard.

D'autres fonds fintech ont montré des résultats mitigés. Le Global X FinTech ETF et le Siren NexGen Economy ETF ont tous deux diminué de petites quantités en 2025. Le Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF a enregistré des gains à deux chiffres. C'était également le cas du VanEck Digital Transformation ETF et du iShares Blockchain and Tech ETF.

Les attentes étaient élevées pour la fintech et la cryptomonnaie après l'entrée de Donald Trump à la Maison-Blanche en janvier dernier. Son administration était considérée comme plus favorable aux nouvelles technologies. Mais les grandes entreprises de paiement numérique n'ont pas livré pour les actionnaires en 2025. Les prix des cryptomonnaies se sont effondrés en octobre, tirant vers le bas l'ensemble du secteur.

Eric Balchunas analyse les fonds négociés en bourse chez Bloomberg Intelligence. Il a déclaré que la cryptomonnaie s'était précipitée. “La crypto en général a devancé le récit”, a déclaré Balchunas. Il a souligné la hausse de 123 % du Bitcoin en 2024. “Vous ne pouvez tout simplement pas réussir cela chaque année.”

Les mineurs de crypto se tournent vers l'IA pour survivre

Les entreprises de cryptomonnaies qui se sont tournées vers l'intelligence artificielle ont mieux performé. Les mineurs de devises numériques Hut 8 Corp. et Riot Platforms Inc. ont gagné 124 % et 24%. Certaines opérations de minage ont reconverti leur équipement pour tirer profit de la demande en IA. Les fonds de cryptomonnaies Fidelity, VanEck et iShares détenaient tous des entreprises de minage.

Les actions de paiement traditionnelles ont lutté dur. Fiserv Inc. a chuté de 67 % sur l'année après un crash en octobre. Les poids lourdues du paiement PayPal Holdings Inc., Block Inc. et Global Payments Inc. ont chacune perdu environ un quart à un tiers de leur valeur. Adyen NV et Toast Inc. ont baissé de petits pourcentages. L'écart entre les actions de paiement et les entreprises liées à l'IA a montré un changement de marché plus important. Les investisseurs ont perdu intérêt pour les entreprises fintech encombrées et à faible marge l'année dernière.

Ram Ahluwalia dirige le conseiller en investissement Lumida. Il a souligné la rivalité féroce dans le secteur. “En fintech, vous voyez une hyper-compétition”, a déclaré Ahluwalia. “Tout le monde essaie d'être tout pour tout le monde, et cette compétition est l'ennemi du profit et des rendements.” Il a déclaré qu'il ne pense pas que l'industrie fera mieux en 2026.

ARKF possédait des actions de PayPal, Adyen et Toast. Mais elle détenait également quelques gagnants de la fintech parmi ses meilleures performances. Robinhood Markets Inc. et Shopify Inc. ont augmenté de 204 % et 51 % l'année dernière. White a déclaré qu'ARK a augmenté ses participations dans ces entreprises après avoir réalisé certains profits lorsque Circle Internet Group Inc., comme l'a rapporté Cryptopolitan précédemment, est entrée en bourse en juin. L'entreprise de stablecoin a terminé l'année en hausse de 156 %. Mais elle était en baisse d'environ 70 % par rapport à son point haut après son introduction ce mois-là.

Wood fait face au scepticisme des investisseurs malgré les rendements

Wood est une gestionnaire de Wall Street bien connue, reconnue pour ses paris agressifs sur les nouvelles technologies. Elle a gagné en popularité pendant la pandémie avec des prédictions sur des actions comme Tesla Inc. Elle a attiré de nombreux investisseurs particuliers et a poussé les actifs totaux d'ARK au-dessus de 60 milliards de dollars à leur pic.

Même avec les gains à deux chiffres d'ARKF l'année dernière, Wood semble faire face à des défis pour transformer sa vision à long terme en un intérêt constant des investisseurs. À l'exception d'une brève poussée de plus de 600 millions de dollars en septembre, ARKF a connu des flux de capitaux principalement plats l'année dernière. Les grandes fluctuations du principal ETF d'innovation d'ARK au fil du temps ont rendu de nombreux investisseurs particuliers prudents quant au retour dans les fonds de la firme.