La scommessa sull'IA di Cathie Wood travolge le azioni fintech tradizionali, registrando un guadagno del 29%

Il fondo blockchain e tecnologia finanziaria di Cathie Wood ha realizzato un profitto del 29% nel 2025, contrastando una tendenza debole in tutto il settore espandendo ciò che conta come azioni di tecnologia finanziaria.

L'ETF ARK Blockchain & Fintech Innovation, noto come ARKF, si è mantenuto in vantaggio aggiungendo aziende al di fuori del solito spazio fintech. Le partecipazioni nell'azienda di intelligenza artificiale Palantir Technologies Inc. sono salite del 135% nell'anno. Il servizio di streaming televisivo Roku Inc. è balzato del 46%. Questi guadagni hanno aiutato a compensare le perdite nelle aree fintech tradizionali. Bitcoin è sceso del 7% e lo scambio di criptovalute Coinbase Global Inc. è crollato del 9%.

Dan White aiuta a gestire il portafoglio presso ARK Investment Management. Ha spiegato: "Ci sono molte diverse strategie qui e stiamo bilanciando il portafoglio, agendo su leve tecnologiche tra loro", ha detto White. "Con Roku e Palantir, anche se non sembrano i classici sapori del fintech, svolgono certamente un ruolo importante nell'ecosistema."

Cambio della strategia del fondo da pura scommessa fintech

Il fondo fintech di ARK Investment Management ha ottenuto successo allontanandosi da una scommessa concentrata esclusivamente sul settore delle tecnologie finanziarie. Invece, ha perseguito i segmenti di mercato che mostravano forza. Le aziende di pagamento hanno deluso e il valore delle valute digitali è crollato durante l'anno. Di conseguenza, l'azienda si è spostata verso imprese tecnologiche collegate all'intelligenza artificiale. I fondi che hanno adattato le loro strategie per cogliere questa ondata hanno registrato risultati migliori. Quelli rimasti ancorati ai pagamenti e alle criptovalute sono rimasti indietro.

Altri fondi fintech hanno mostrato risultati misti. Il Global X FinTech ETF e lo Siren NexGen Economy ETF sono entrambi scesi di piccole quantità nel 2025. Il Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF ha registrato guadagni a due cifre. Lo stesso vale per il VanEck Digital Transformation ETF e l'iShares Blockchain and Tech ETF.

Le aspettative erano alte per il settore fintech e delle criptovalute dopo l'ingresso di Donald Trump alla Casa Bianca lo scorso gennaio. La sua amministrazione era considerata più favorevole alle nuove tecnologie. Tuttavia, le principali aziende di pagamento digitale non hanno soddisfatto gli azionisti nel 2025. I prezzi delle criptovalute sono crollati ad ottobre, trascinando verso il basso l'intero settore.

Eric Balchunas analizza i fondi negoziati in borsa per Bloomberg Intelligence. Ha affermato che le criptovalute si sono anticipate. "Le cripto in generale hanno anticipato la narrazione", ha detto Balchunas. Ha sottolineato l'aumento del 123% di Bitcoin nel 2024. "Non puoi semplicemente ottenere risultati del genere ogni anno."

I minatori di criptovalute si rivolgono all'IA per sopravvivere

Le aziende di criptovalute che si sono rivolte all'intelligenza artificiale hanno fatto meglio. I minatori di valuta digitale Hut 8 Corp. e Riot Platforms Inc. hanno registrato guadagni rispettivamente del 124% e 24%. Alcune operazioni di mining hanno riconvertito le proprie attrezzature per trarre profitto dalla domanda di IA. I fondi Fidelity, VanEck e iShares sulle criptovalute detenevano tutti società di mining.

Le azioni dei tradizionali sistemi di pagamento hanno faticato molto. Fiserv Inc. è crollata del 67% nell'anno dopo un crollo a ottobre. I giganti dei pagamenti PayPal Holdings Inc., Block Inc. e Global Payments Inc. hanno perso ciascuno circa un quarto o un terzo del loro valore. Adyen NV e Toast Inc. sono scese di piccole percentuali. Il divario tra le azioni dei sistemi di pagamento e quelle collegate all'IA ha evidenziato un cambiamento più ampio del mercato. Gli investitori hanno perso interesse nelle attività fintech affollate e a basso margine lo scorso anno.

Ram Ahluwalia dirige l'advisor di investimenti Lumida. Ha sottolineato la feroce rivalità nel settore. "Nel fintech si osserva un'ipercompetizione", ha detto Ahluwalia. "Tutti cercano di essere tutto per tutti, e questa competizione è nemica del profitto e dei rendimenti." Ha aggiunto che non crede che il settore andrà meglio nel 2026.

ARK possedeva azioni di PayPal, Adyen e Toast. Tuttavia, tra i suoi migliori performer ha incluso anche alcune vincitrici del settore fintech: Robinhood Markets Inc. e Shopify Inc. sono cresciute rispettivamente del 204% e del 51% lo scorso anno. White ha dichiarato che ARK ha aumentato le sue partecipazioni in queste società dopo aver realizzato alcuni profitti quando Circle Internet Group Inc., come riportato da Cryptopolitan in precedenza, è entrata in borsa a giugno. La società di stablecoin ha chiuso l'anno con un aumento del 156%. Tuttavia ha registrato un calo di circa il 70% dal suo picco raggiunto nel mese dell'introduzione in borsa.

Wood affronta lo scetticismo degli investitori nonostante i rendimenti

Wood è una nota manager di Wall Street, riconosciuta per le sue scommesse aggressive su nuove tecnologie. Ha acquisito fama durante la pandemia grazie alle sue previsioni su titoli come Tesla Inc. Ha attratto molti investitori retail e ha spinto il totale degli asset gestiti da ARK oltre i 60 miliardi di dollari al loro picco.

Anche con i guadagni a doppia cifra di ARKF lo scorso anno, Wood sembra affrontare la sfidadi trasfrmare le sue prospettive a lungo termine in un interesse degli investitori costante. Oltre a una breve impennata superiore ai 600 milioni di dollari intorno a settembre, ARKF ha visto flussi di capitale per lo più piatti lo scorso anno. Le grandi oscillazioni del principale ETF Innovation di ARK dell'investitore nel tempo hanno reso molti investitori individuali cauti nel tornare ai fondi della società.