La scommessa di Cathie Wood sull'intelligenza artificiale schiaccia i titoli fintech tradizionali, registrando un guadagno del 29%

Il fondo blockchain e tecnologia finanziaria di Cathie Wood ha registrato un profitto del 29% nel 2025, in controtendenza rispetto alla tendenza debole del settore, ampliando i titoli considerati azioni tecnologiche finanziarie.

L'ETF ARK Blockchain & Fintech Innovation, noto come ARKF, ha mantenuto la sua posizione di leader includendo società al di fuori del tradizionale settore fintech. Le partecipazioni nella società di intelligenza artificiale Palantir Technologies Inc. sono aumentate del 135% nell'ultimo anno. Il servizio di streaming televisivo Roku Inc. ha registrato un balzo del 46%. Questi guadagni hanno contribuito a compensare le perdite nei settori fintech tradizionali. Bitcoin ha perso il 7% e l'exchange di criptovalute Coinbase Global Inc. è sceso del 9%.

Dan White contribuisce alla gestione del portafoglio presso ARK Investment Management. Ha spiegato: "Si tratta di un insieme di investimenti molto diversi tra loro e stiamo bilanciando il portafoglio, agendo sulle leve che mettono in relazione queste tecnologie", ha affermato White. "Roku e Palantir, pur non essendo considerate le tradizionali aziende fintech, svolgono certamente un ruolo importante nell'ecosistema."

La strategia del fondo si sposta dal puro gioco fintech

Il fondo fintech di ARK Investment Management ha avuto successo abbandonando una strategia focalizzata esclusivamente sul settore della tecnologia finanziaria. Ha invece puntato su segmenti di mercato che mostravano solidità. Le società di pagamento hanno deluso e il valore delle valute digitali è crollato nel corso dell'anno. L'azienda si è quindi spostata verso le aziende tecnologiche legate all'intelligenza artificiale. I fondi che hanno adattato le proprie strategie per cavalcare l'onda hanno registrato risultati migliori. Quelli rimasti concentrati su pagamenti e criptovalute sono rimasti indietro.

Altri fondi fintech hanno registrato risultati contrastanti. Il Global X FinTech ETF e il Siren NexGen Economy ETF hanno entrambi registrato lievi cali nel 2025. Il Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF ha registrato guadagni a due cifre. Lo stesso vale per il VanEck Digital Transformation ETF e l'iShares Blockchain and Tech ETF.

Le aspettative per fintech e criptovalute sono aumentate dopo l'insediamento di Donald Trump alla Casa Bianca lo scorso gennaio. La sua amministrazione è stata vista come più favorevole alle nuove tecnologie. Tuttavia, le principali società di pagamento digitale non sono riuscite a soddisfare le aspettative degli azionisti nel 2025. I prezzi delle criptovalute sono crollati a ottobre, trascinando al ribasso l'intero settore.

Eric Balchunas, analista di fondi negoziati in borsa (ETF) presso Bloomberg Intelligence, ha affermato che le criptovalute si sono spinte troppo oltre. "Le criptovalute in generale hanno anticipato la narrazione", ha dichiarato Balchunas, citando Bitcoinnel 2024. "Non è possibile ottenere un risultato simile ogni anno"

I minatori di criptovalute si affidano all'intelligenza artificiale per sopravvivere

Le società di criptovalute che hanno puntato sull'intelligenza artificiale hanno ottenuto risultati migliori. I miner di valute digitali Hut 8 Corp. e Riot Platforms Inc. hanno guadagnato rispettivamente il 124% e il 24%. Alcune attività di mining hanno riorganizzato le proprie attrezzature per trarre profitto dalla domanda di intelligenza artificiale. I fondi di criptovalute Fidelity, VanEck e iShares detenevano tutti partecipazioni in società di mining.

I titoli del settore dei pagamenti tradizionali hanno sofferto molto. Fiserv Inc. ha perso il 67% su base annua dopo il crollo di ottobre. I pesi massimi del settore dei pagamenti PayPal Holdings Inc., Block Inc. e Global Payments Inc. hanno perso ciascuna circa un quarto o un terzo del loro valore. Adyen NV e Toast Inc. hanno perso solo piccole percentuali. Il divario tra i titoli del settore dei pagamenti e le aziende connesse all'intelligenza artificiale ha mostrato un cambiamento di mercato più significativo. Lo scorso anno gli investitori hanno perso interesse per le aziende fintech affollate e a basso margine.

Ram Ahluwalia dirige la società di consulenza finanziaria Lumida. Ha sottolineato la forte rivalità nel settore. "Nel fintech, si assiste a un'ipercompetizione", ha affermato Ahluwalia. "Tutti cercano di essere tutto per tutti, e questa concorrenza è nemica del profitto e dei rendimenti". Ha aggiunto di non credere che il settore registrerà risultati migliori nel 2026.

ARKF deteneva azioni di PayPal, Adyen e Toast. Ma tra i suoi titoli più performanti figuravano anche un paio di aziende fintech di successo. Robinhood Markets Inc. e Shopify Inc. sono cresciute rispettivamente del 204% e del 51% lo scorso anno. White ha affermato che ARK ha aumentato le sue partecipazioni in queste società dopo aver realizzato alcuni profitti quando Circle Internet Group Inc., come riportato in precedenza da Cryptopolitan , è stata quotata in borsa a giugno. La società di stablecoin ha chiuso l'anno in rialzo del 156%. Tuttavia, ha perso circa il 70% rispetto al massimo registrato dopo la quotazione di quel mese.

Il legno incontra lo scetticismo degli investitori nonostante i rendimenti

Wood è una nota manager di Wall Street, conosciuta per le sueaggressivesulle nuove tecnologie. Ha acquisito fama durante la pandemia con le sue previsioni su titoli azionari come Tesla Inc. Hatracnumerosi investitori individuali e ha portato il patrimonio totale di ARK a superare i 60 miliardi di dollari al suo apice.

Nonostante i guadagni a doppia cifra registrati da ARKF lo scorso anno, Wood sembra avere difficoltàa trasformarele sue prospettive a lungo termine in un interesse costante da parte degli investitori. A parte un breve picco di oltre 600 milioni di dollari intorno a settembre, ARKF ha visto flussi di denaro sostanzialmente stabili lo scorso anno. Le forti oscillazioni dell'ETF principale dell'investitore, ARK Innovation, nel corso del tempo hanno reso molti investitori individuali cauti nel tornare a investire nei fondi della società.