L'emittente di stablecoin Circle debutta alla Borsa di New York di Wall Street a 31 dollari ad azione

Giovedì Circle ha iniziato a essere quotata alla Borsa di New York con il ticker CRCL, fissando il prezzo della sua offerta pubblica iniziale a 31 dollari ad azione.

La società ha venduto 34 milioni di azioni, raccogliendo 1,05 miliardi di dollari, dopo aver aumentato l'entità dell'offerta a causa del forte interesse. Inizialmente Circle puntava a vendere 24 milioni di azioni a un prezzo compreso tra 24 e 26 dollari per azione. Questo piano non è durato a lungo. La domanda degli investitori ha spinto il numero a 32 milioni, e poi ancora a 34 milioni poco prima dell'apertura del mercato.

L'offerta è stata guidata da JPMorgan, Goldman Sachs e Citigroup, che si sono anche assicurate un'opzione di 30 giorni per vendere altri 5,1 milioni di azioni.

Grazie a questa flessibilità, il bottino totale potrebbe aumentare ulteriormente se il mercato continuerà a essere interessato. Le azioni continueranno a essere negoziate sotto il nome di CRCL, rendendo Circle pubblica per la prima volta da quando è stata fondata oltre un decennio fa.

Il fondatore di Circle, Jeremy Allaire, definisce l'IPO una pietra miliare importante

Jeremy Allaire, co-fondatore e CEO di Circle, ha pubblicato un messaggio su X per celebrare l'evento. "Sono incredibilmente orgoglioso ed entusiasta di annunciare che Circle è ora una società quotata in borsa al New York Stock Exchange con il simbolo $CRCL", ha scritto.

Jeremy ha affermato di aver fondato l'azienda 12 anni fa con l'obiettivo di "reinventare e ricostruire" il sistema finanziario in modo nativo su Internet. Ha detto a ogni nuovo dipendente e investitore che sarebbe stata un'"opportunità pluridecennale" per costruire un nuovo tipo di piattaforma.

Jeremy ha descritto l'IPO come "una pietra miliare significativa e potente", affermando che il mondo è ora pronto a "iniziare ad aggiornare e passare al sistema finanziario online". Ha aggiunto che Circle si è sempre concentrata sull'essere "affidabile, trasparente, conforme, etica e ben governata"

Ora che l'azienda è sotto la supervisione della SEC e della NYSE, ritiene che tali standard non faranno che rafforzarsi. Ha concluso il suo post ringraziando tutti coloro che hanno preso parte a questo percorso e ha definito l'evento un momento importante per il ruolo di Internet nell'economia globale.

Circle, che ha trasferito la sua sede centrale da Boston a New York all'inizio di quest'anno, è una delle prime aziende nel settore delle criptovalute. L'azienda è nota soprattutto per USD Coin (USDC), una stablecoin ancorata al dollaro statunitense e garantita da riserve come i buoni del Tesoro.

USDC detiene il 27% del mercato delle stablecoin, dietro solo a USDT di Tether, che domina con il 67%. Questo secondo posto rende Circle uno degli attori più importanti nell'infrastruttura crypto globale.

ARK, numeri di reddito e la focalizzazione ristretta di Circle

L'interesse degli investitori per l'IPO non è stato casuale. ARK Investment Management di Cathie Wood ha depositato un avviso in cui dichiarava di voler acquistare azioni Circle per un valore fino a 150 milioni di dollari. Questo tipo di attenzione ha contribuito a giustificare l'aumento delle dimensioni dell'offerta.

A differenza di altre società fintech quotate – Robinhood, eToro o Block – Circle non si destreggia tra più linee di business. Non offre trading. Non promuove le carte di debito. Offre solo stablecoin. E questo la rende una delle poche scommesse puramente infrastrutturali crypto a Wall Street.

Circle ha generato 1,68 miliardi di dollari di fatturato e reddito di riserva nel 2024, con un utile netto di 156 milioni di dollari. Si tratta di un calo rispetto ai 268 milioni di dollari di utile registrati l'anno precedente, su un fatturato di 1,45 miliardi di dollari, ma i numeri mostrano comunque solidità. L'azienda è redditizia. E al momento, questo da solo la distingue da molte altre recenti IPO tecnologiche.

Il mercato delle IPO in generale ha iniziato a mostrare segni di ripresa solo di recente. Dopo un rallentamento nel 2022, la ripresa è iniziata con aziende come eToro, che ha presentato domanda di quotazione a marzo e ha debuttato il mese scorso.

Da quando è quotata in borsa, il valore delle azioni di eToro è aumentato del 25%. Il fornitore di infrastrutture CoreWeave ha più che raddoppiato il suo valore dopo la sua IPO di marzo. Nelle ultime settimane, Omada Health, Chime e persino Klarna si sono fatti avanti con nuove richieste di finanziamento.

Ma tutti offrono piattaforme o app più ampie. Circle è semplicemente USDC, e questa semplicità è il punto fondamentale.