Компания Circle, выпускающая стейблкоины, дебютировала на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) по цене 31 доллар за акцию

В четверг компания Circle начала публичные торги на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CRCL, установив цену первичного публичного размещения акций на уровне 31 доллара за акцию.

Компания продала 34 миллиона акций, привлекая 1,05 миллиарда долларов, после того как увеличила объем размещения из-за высокого интереса. Первоначально Circle планировала продать 24 миллиона акций по цене 24–26 долларов за акцию. Этот план просуществовал недолго. Спрос со стороны инвесторов увеличил количество акций до 32 миллионов, а затем еще до 34 миллионов непосредственно перед открытием рынка.

Размещение акций возглавили JPMorgan, Goldman Sachs и Citigroup, которые также получили 30-дневный опцион на продажу еще 5,1 миллиона акций.

Благодаря такой гибкости, общий объем может еще больше возрасти, если рынок сохранит интерес. Акции продолжат торговаться под брендом CRCL, что впервые с момента основания компании более десяти лет назад выведет Circle на публичный рынок.

Основатель Circle Джереми Аллер назвал IPO важной вехой

Джереми Аллер, соучредитель и генеральный директор Circle, опубликовал сообщение в X, посвященное этому событию. «Я невероятно горд и рад сообщить, что Circle теперь является публичной компанией, акции которой котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером $CRCL», — написал он.

Джереми сказал, что основал компанию 12 лет назад с целью «переосмыслить и перестроить» финансовую систему, разместив её непосредственно в интернете. Он говорил каждому первому сотруднику и инвестору, что это будет «возможность на несколько десятилетий» для создания платформы нового типа.

Джереми назвал IPO «значительной и важной вехой», заявив, что мир теперь готов «начать модернизацию и переход к интернет-финансовой системе». Он добавил, что Circle всегда уделяла особое внимание тому, чтобы быть «надежной, прозрачной, соответствующей требованиям, этичной и хорошо управляемой компанией»

Теперь, когда компания находится под надзором SEC и NYSE, он считает, что эти стандарты будут только ужесточаться. В заключение он поблагодарил всех, кто принимал участие в этом процессе, и назвал это событие важным моментом для роли интернета в мировой экономике.

Компания Circle, которая в начале этого года перенесла свою штаб-квартиру из Бостона в Нью-Йорк, является одной из старейших компаний в сфере криптовалют. Компания наиболее известна благодаря USD Coin (USDC), стейблкоину, привязанному к доллару США и обеспеченному резервами, такими как казначейские векселя.

USDC занимает 27% рынка стейблкоинов, уступая только USDT от Tether, который лидирует с 67%. Это второе место по-прежнему делает Circle одним из важнейших игроков на глобальном рынке криптовалют.

ARK, показатели доходов и узкая специализация Circle

Интерес инвесторов к IPO не был случайным. Компания ARK Investment Management Кэти Вуд подала уведомление о намерении приобрести акции Circle на сумму до 150 миллионов долларов. Такое внимание помогло оправдать увеличение объема предложения.

В отличие от других финтех-компаний, таких как Robinhood, eToro или Block, Circle не занимается несколькими направлениями бизнеса одновременно. Она не предлагает торговлю. Она не продвигает дебетовые карты. Она специализируется только на стейблкоинах. И это делает ее одной из немногих компаний на Уолл-стрит, инвестировавших исключительно в криптоинфраструктуру.

В 2024 году выручка и резервный доход Circle составили 1,68 миллиарда долларов, а чистая прибыль — 156 миллионов долларов. Это меньше, чем 268 миллионов долларов дохода, зафиксированных годом ранее при выручке в 1,45 миллиарда долларов, но цифры по-прежнему свидетельствуют о сильных позициях компании. Бизнес прибылен. И уже одно это отличает ее от многих других технологических IPO, состоявшихся недавно.

Более широкий рынок IPO лишь недавно начал демонстрировать признаки оживления. После замедления в 2022 году возвращение началось с таких компаний, как eToro, которая подала заявку в марте и дебютировала в прошлом месяце.

С момента выхода на биржу акции eToro выросли на 25%. Акции инфраструктурного провайдера CoreWeave после собственного IPO в марте выросли более чем вдвое. За последние несколько недель Omada Health, Chime и даже Klarna представили новые документы.

Но у всех них есть более широкие платформы или приложения. Circle — это просто USDC, и именно в этой простоте и заключается вся суть.