Circle использует сильный спрос на IPO, повышая цель финансирования до $896 млн

Circle и ее акционеры увеличили объем и цену первичного публичного предложения компании, что отражает очевидный интерес инвесторов к владению долей в эмитенте стейблкоина USDC. 

Согласно заявлению, поданному в SEC в понедельник, эмитент стейблкоина и некоторые из его спонсоров теперь предлагающей предлагают 32 миллиона акций по цене от $27 до $28 за акцию. Ранее они планировали продать 24 миллиона акций в диапазоне от $24 до $26 за каждую.

Компании проявили сильный интерес к покупке акций Circle

Продажа акций Circle по текущему ценовому диапазону может принести до $896 миллионов, что оценит рыночную капитализацию Circle почти в $6,2 миллиарда.

С учетом опционов на акции для сотрудников, ограниченных единиц акций и варрантов полностью разводненная стоимость компании составит около $7,2 миллиарда.

По словам осведомленных источников, IPO привлекло заказы на акции в десятикратном размере от доступного количества, и до закрытия приема заявок в 16:00 по нью-йоркскому времени во вторник еще есть время.

Различные компании уже проявили интерес к акциям Circle с тех пор, как разговоры о IPO стали достоянием общественности.

Согласно заявлению, ARK Investment Management, технологическая компания, основанная Кэти Вуд, может приобрести акций на сумму до $150 миллионов. Тем временем BlackRock Inc. планирует приобрести около 10% акций IPO.

Согласно документам, просмотренным Bloomberg News, IPO проводится под руководством JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Goldman Sachs & Co., а сделка будет оценена 4 июня. Компания будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CRCL.

Сцена IPO в США стремится к возрождению активности

Решение Circle увеличить целевой объем финансирования для своего предстоящего IPO совпадает с периодом повышенной активности IPO в США.

В первом квартале года активность IPO в США достигла высоких уровней: 59 листингов привлекли $8,9 миллиарда, что сделало его третьим по силе первым кварталом в истории. К сожалению, после того как Трамп объявил о масштабных тарифах в США в начале апреля, на рынках началась сильная волатильность, что привело к резкому падению индекса S&P 500, при этом убытки с начала года достигли 13% к началу апреля, включая двухдневную распродажу на 10%.

Тарифы, включавшие универсальный тариф в 10% и более высокие ставки для конкретных стран, создали неопределенность в сфере международной торговли, цепочек поставок и корпоративной прибыли, вынудив компании приостановить планы по IPO.

Например, израильская онлайн-платформа для торговли eToro Group Ltd. была вынуждена отложить свое IPO в США в начале апреля из-за этой волатильности «Дня Освобождения».

Условия рынка стабилизировались с мая, отчасти благодаря 90-дневной паузе в применении некоторых тарифов (за исключением Китая), что сняло немедленное финансовое давление. Эта пауза, наряду с сильной корпоративной прибылью и надеждами на снижение ставок Федеральной резервной системы, вызвала рост рынка, и к концу месяца S&P 500 восстановил почти все апрельские потери.

И по мере снижения волатильности активность IPO начала проявлять признаки возрождения. Например, eToro в конце прошлого месяца вышла на биржу в Нью-Йорке, и многие другие запущенные IPO оказались успешными, что подчеркивает восстановление рынка.

С вашего экрана на большой экран 📱➡️🗽

Мы зажгли Таймс-сквер.

Нашим 40 миллионам зарегистрированных пользователей этот момент тоже принадлежит. Спасибо 💚#eToroIPO #NasdaqListed

⚠️ Это не должно рассматриваться как предложение или запрос на предложение о покупке или продаже этих ценных бумаг. Ваш… pic.twitter.com/O7U2kKndyk

— eToro (@eToro) May 15, 2025

Хотя IPO наконец-то показывают признаки жизни, с листингами, выстраивающимися в очередь, аналитики предупреждают, что затяжные торговые разногласия все еще могут подавлять будущие IPO, и компаниям необходимо тщательно выбирать время для выхода на рынок.

Таким образом, хотя и подтверждено, что рынок IPO в США возобновляет работу, восстановление все еще хрупкое, а продолжающаяся неопределенность торговой политики и потенциальные риски инфляции создают трудности.