A Circle começou a negociar publicamente na Bolsa de Valores de Nova York na quinta-feira, sob o código CRCL, precificando sua oferta pública inicial em US$ 31 por ação.
A empresa vendeu 34 milhões de ações, arrecadando US$ 1,05 bilhão, após aumentar o tamanho de sua oferta devido ao grande interesse. Inicialmente, a Circle pretendia vender 24 milhões de ações a um preço entre US$ 24 e US$ 26 por ação. Esse plano não durou muito. A demanda dos investidores elevou o número para 32 milhões e, em seguida, para 34 milhões pouco antes da abertura do mercado.
A oferta foi liderada pelo JPMorgan, Goldman Sachs e Citigroup, que também garantiram uma opção de 30 dias para vender outras 5,1 milhões de ações.
Com essa flexibilidade, o valor total arrecadado poderá ser ainda maior caso o mercado mantenha o interesse. As ações continuarão sendo negociadas sob a marca CRCL, colocando a Circle no mercado de ações pela primeira vez desde sua fundação, há mais de uma década.
Jeremy Allaire, fundador da Circle, considera o IPO um marco importante
Jeremy Allaire, cofundador e CEO da Circle, publicou uma mensagem no X para marcar a ocasião. "Estou incrivelmente orgulhoso e entusiasmado em compartilhar que a Circle agora é uma empresa de capital aberto listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o código $CRCL", escreveu ele.
Jeremy disse que fundou a empresa há 12 anos com o objetivo de "reimaginar e reconstruir" o sistema financeiro nativamente na internet. Ele disse a todos os primeiros funcionários e investidores que seria uma "oportunidade de várias décadas" para construir um novo tipo de plataforma.
Jeremy descreveu o IPO como “um marco significativo e poderoso”, afirmando que o mundo agora está pronto para “começar a modernizar e migrar para o sistema financeiro online”. Ele acrescentou que a Circle sempre teve como foco ser “confiável, transparente, estar em conformidade com as normas, ser ética e bem administrada”
Agora que a empresa está sob a supervisão da SEC e da NYSE, ele acredita que esses padrões só irão se tornar mais rigorosos. Ele encerrou sua publicação agradecendo a todos que fizeram parte dessa jornada e classificou o evento como um momento importante para o papel da internet na economia global.
A Circle, que transferiu sua sede de Boston para Nova York no início deste ano, é uma das empresas pioneiras no setor de criptomoedas. A empresa é mais conhecida pela USD Coin ( USDC ), uma stablecoin atrelada ao dólar americano e lastreada em reservas como títulos do Tesouro.
O USDC detém 27% do mercado de stablecoins, ficando atrás apenas do USDT da Tether, que domina com 67%. Essa segunda posição ainda faz da Circle uma das principais empresas da infraestrutura global de criptomoedas.
ARK, números de renda e o foco restrito do Circle
O interesse dos investidores no IPO não foi aleatório. A ARK Investment Management, de Cathie Wood, registrou um comunicado informando que pretende adquirir até US$ 150 milhões em ações da Circle. Esse tipo de atenção ajudou a justificar o aumento no tamanho da oferta.
Diferentemente de outras fintechs listadas na bolsa — como Robinhood, eToro ou Block —, a Circle não está gerenciando múltiplas linhas de negócios. Não oferece negociação de criptomoedas. Não está promovendo cartões de débito. Ela se concentra apenas em stablecoins. E isso a torna uma das poucas apostas puramente em infraestrutura de criptomoedas em Wall Street.
A Circle obteve uma receita e rendimentos de reserva de US$ 1,68 bilhão em 2024, resultando em um lucro líquido de US$ 156 milhões. Isso representa uma queda em relação aos US$ 268 milhões de lucro reportados no ano anterior, com uma receita de US$ 1,45 bilhão, mas os números ainda demonstram solidez. O negócio é lucrativo. E, no momento, esse fato por si só a diferencia de muitos outros IPOs recentes do setor de tecnologia.
O mercado de IPOs em geral só recentemente começou a dar sinais de recuperação. Depois de desacelerar em 2022, a retomada teve início com empresas como a eToro, que protocolou seu pedido de IPO em março e estreou na bolsa no mês passado.
Desde que abriu seu capital, as ações da eToro subiram 25%. A provedora de infraestrutura CoreWeave mais que dobrou de valor após seu IPO em março. Nas últimas semanas, Omada Health, Chime e até mesmo a Klarna apresentaram novos pedidos de registro.
Mas todas elas vêm com plataformas ou aplicativos mais abrangentes. O Circle é apenas USDC, e essa simplicidade é justamente o seu objetivo.
