A Circle cash atrondemanda por seu IPO e eleva sua meta de financiamento para US$ 896 milhões

A Circle e seus acionistas aumentaram o tamanho e o preço da oferta pública inicial da empresa, refletindo o aparente interesse que os investidores demonstraram em possuir uma parte da emissora da stablecoin USDC. 

De acordo com um documento enviado à SEC na segunda-feira, a emissora da stablecoin e alguns de seus investidores estão agora oferecendo 32 milhões de ações a um preço entre US$ 27 e US$ 28 por ação. Anteriormente, eles planejavam vender 24 milhões de ações a um preço entre US$ 24 e US$ 26 cada.

As empresas têm demonstradotroninteresse em adquirir ações da Circle

A venda das ações da Circle na faixa de preço atual poderia render até US$ 896 milhões, elevando a capitalização de mercado da Circle para quase US$ 6,2 bilhões.

Levando em consideração as opções de ações para funcionários, as unidades de ações restritas e os bônus de subscrição, a empresa teria um valor totalmente diluído de cerca de US$ 7,2 bilhões.

O IPO atraiu pedidos de ações em múltiplos de dois dígitos do número de ações disponíveis, segundo pessoas familiarizadas com o assunto, e ainda há algum tempo antes do encerramento da oferta para pedidos às 16h, horário de Nova York, na terça-feira.

Diversas empresas já demonstraram interesse nas da Circle desde que os rumores sobre o IPO se tornaram públicos.

Segundo informações, a ARK Investment Management, uma empresa focada em tecnologia fundada por Cathie Wood, poderá adquirir até US$ 150 milhões em ações. Enquanto isso, a BlackRock Inc. planeja adquirir cerca de 10% das ações da oferta pública inicial (IPO).

A oferta pública inicial (IPO) está sendo liderada pelo JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. e Goldman Sachs & Co., e a precificação das ações está prevista para 4 de junho, de acordo com documentos vistos pela Bloomberg News. A empresa será negociada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo CRCL.

O mercado de IPOs nos EUA busca uma retomada de atividades

A decisão da Circle de aumentar a meta de financiamento para seu próximo IPO coincide com um período de maior atividade de IPOs nos EUA.

O primeiro trimestre do ano registrou níveis robustos de atividade de IPOs nos EUA, com 59 listagens que captaram US$ 8,9 bilhões, tornando-se o terceiro melhortronda história. Infelizmente, após o anúncio de amplas tarifas americanas por Trump no início de abril, uma forte volatilidade se instalou no mercado, levando a uma queda acentuada do S&P 500, com uma perda acumulada no ano chegando a 13% no início de abril, incluindo uma queda de 10% em dois dias.

As tarifas, que incluíam uma tarifa universal de 10% e taxas mais elevadas para países específicos, criaram incerteza em torno do comércio global, das cadeias de abastecimento e dos lucros corporativos, e forçaram as empresas a suspender os planos de IPO (Oferta Pública Inicial).

Por exemplo, a eToro Group Ltd., uma plataforma de negociação online com sede em Israel, foi forçada a adiar seu IPO nos EUA no início de abril devido à volatilidade do "Dia da Libertação".

As condições de mercado têm se estabilizado desde maio, em parte devido a uma pausa de 90 dias em algumas tarifas (exceto para a China), o que aliviou as pressões financeiras imediatas. Essa pausa, somada aostronresultados corporativos e às expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, desencadeou uma alta no mercado, com o S&P 500 recuperando quase todas as perdas de abril até o final do mês.

Com a diminuição da volatilidade, a atividade de IPOs começou a mostrar sinais de recuperação. Por exemplo, a eToro finalmente abriu seu capital em Nova York no mês passado e muitos outros IPOs lançados desde então têm sido bem-sucedidos, evidenciando um mercado em recuperação.

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Embora as ofertas públicas iniciais (IPOs) estejam finalmente mostrando sinais de recuperação, com novas listagens se formando, analistas alertam que tensões comerciais prolongadas ainda podem suprimir futuros IPOs, sendo necessário que as empresas escolham o momento certo para entrar no mercado.

Assim, embora esteja confirmado que o mercado de IPOs nos EUA está a retomar as suas atividades, a recuperação ainda é frágil, e a incerteza contínua em relação à política comercial, bem como os potenciais riscos de inflação, representam desafios.