Circle busca cash latrondemanda de su IPO y eleva su objetivo de financiación a 896 millones de dólares

Circle y sus accionistas han aumentado el tamaño y el precio de la oferta pública inicial de la compañía, lo que refleja el aparente interés que han mostrado los inversores en poseer una parte del emisor de la stablecoin USDC. 

Según un informe presentado el lunes ante la SEC, el emisor de la stablecoin y algunos de sus inversores ofrecen 32 millones de acciones a un precio de entre 27 y 28 dólares por acción. Anteriormente, planeaban vender 24 millones de acciones a un precio de entre 24 y 26 dólares cada una.

Las empresas han mostrado untroninterés en poseer acciones de Circle

La venta de las acciones de Circle al rango de precios actual podría generar hasta 896 millones de dólares, lo que le daría a Circle una capitalización de mercado de casi 6,2 mil millones de dólares.

Teniendo en cuenta las opciones sobre acciones de los empleados, las unidades de acciones restringidas y los warrants, la compañía tendría un valor totalmente diluido de aproximadamente 7.200 millones de dólares.

La IPO ha generado pedidos de acciones en múltiplos de dos dígitos de las acciones disponibles, dijeron personas familiarizadas con el asunto, y todavía queda algún tiempo antes de que la oferta cierre los pedidos a las 4 p.m., hora de Nueva York, el martes.

Varias empresas ya han mostrado interés en de Circle desde que comenzaron a hablar de su salida a bolsa.

Según el documento, ARK Investment Management, una empresa tecnológica fundada por Cathie Wood, podría adquirir hasta 150 millones de dólares en acciones. Mientras tanto, BlackRock Inc. planea adquirir alrededor del 10% de las acciones de la OPI.

La OPI está liderada por JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. y Goldman Sachs & Co., y el precio de la operación está previsto para el 4 de junio, según documentos a los que tuvo acceso Bloomberg News. La compañía cotizará en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo CRCL.

La escena de las IPO de EE. UU. busca un resurgimiento de la actividad

La decisión de Circle de aumentar el objetivo de financiación para su próxima salida a bolsa coincide con un período de mayor actividad de salidas a bolsa en Estados Unidos.

El primer trimestre del año registró una sólida actividad de OPI en EE. UU., con 59 salidas a bolsa que recaudaron 8.900 millones de dólares, lo que lo convirtió en el tercertronmás sólido registrado. Desafortunadamente, tras el anuncio de Trump de aranceles radicales en EE. UU. a principios de abril, se desató una grave volatilidad en el mercado, lo que provocó una fuerte caída del S&P 500, con una pérdida acumulada del 13 % a principios de abril, incluyendo una ola de ventas del 10 % en dos días.

Los aranceles, que incluían un arancel universal del 10% y tasas más altas para países específicos, crearon incertidumbre en torno al comercio mundial, las cadenas de suministro y las ganancias corporativas, y obligaron a las empresas a pausar sus planes de IPO.

Por ejemplo, eToro Group Ltd., una plataforma de comercio en línea con sede en Israel, se vio obligada a posponer su IPO en Estados Unidos a principios de abril debido a esta volatilidad del “Día de la Liberación”.

Las condiciones del mercado se han ido estabilizando desde mayo, en parte debido a una pausa de 90 días en algunos aranceles (excepto para China), lo que alivió las presiones financieras inmediatas. Esta pausa, sumada a lastronganancias corporativas y la esperanza de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, desencadenó un repunte del mercado, y el S&P 500 recuperó casi todas las pérdidas de abril para finales de mes.

Y a medida que la volatilidad disminuyó, la actividad de las OPI comenzó a mostrar signos de recuperación. Por ejemplo, eToro finalmente salió a bolsa en Nueva York el mes pasado y muchas otras OPI que se han lanzado han tenido éxito, lo que pone de relieve la recuperación del mercado.

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Si bien las IPO finalmente están mostrando señales de vida nuevamente con las cotizaciones alineándose, los analistas han advertido que las tensiones comerciales prolongadas aún podrían reprimir futuras IPO, y las empresas deben cronometrar cuidadosamente sus entradas al mercado.

Si bien está confirmado que el mercado estadounidense de IPO se está reiniciando, la recuperación aún es frágil y la persistente incertidumbre en materia de política comercial, así como los potenciales riesgos inflacionarios, plantean desafíos.