Circle mise sur la forte demande des IPO et rehausse son objectif de financement à 896 M$
- Circle Internet Group Inc. a augmenté la taille de son introduction en bourse, passant de 24 millions d'actions à 32 millions, témoignant d'un vif intérêt des investisseurs.
- La nouvelle fourchette de prix des actions est fixée entre 27 $ et 28 $, contre une précédente fourchette de 24 $ à 26 $.
- L'annonce du réajustement de l'objectif de financement de Circle intervient dans un contexte de reprise des introductions en bourse aux États-Unis, après que le secteur s'était arrêté en raison de tarifs douaniers généralisés.
Circle et ses actionnaires ont augmenté la taille et le prix de l’offre publique initiale de l’entreprise, reflétant l’intérêt manifeste que les investisseurs ont montré pour la détention d’une partie de l’émetteur de stablecoin USDC.
Selon un dépôt effectué lundi auprès de la SEC, l’émetteur de stablecoin et certains de ses soutiens sont désormais offrant 32 millions d’actions à une fourchette de prix de 27 à 28 dollars par action. Auparavant, ils prévoyaient de vendre 24 millions d’actions à une fourchette de 24 à 26 dollars chacune. 
Les entreprises ont montré un vif intérêt pour la détention d’actions Circle
La vente des actions de Circle dans la fourchette de prix actuelle pourrait rapporter jusqu’à 896 millions de dollars, conférant à Circle une capitalisation boursière d’environ 6,2 milliards de dollars.
En tenant compte des options sur actions pour les employés, des unités d’actions soumises à des conditions de vesting et des bons de souscription, la société aurait une valeur entièrement diluée d’environ 7,2 milliards de dollars.
L’IPO a suscité des commandes d’actions représentant des multiples à deux chiffres du nombre d’actions disponibles, ont déclaré des personnes familières avec la question, et il reste encore du temps avant la clôture des ordres à 16 heures, heure de New York, mardi.
Diverses entreprises ont déjà manifesté leur intérêt pour les actions Circle depuis que les discussions sur l’IPO sont devenues publiques.
ARK Investment Management, une société axée sur la technologie fondée par Cathie Wood, pourrait acheter jusqu’à 150 millions de dollars d’actions, selon le dépôt. Parallèlement, BlackRock Inc. prévoit d’acquérir environ 10 % des actions de l’IPO.
L’IPO est dirigée par JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. et Goldman Sachs & Co., et l’opération doit être fixée au prix le 4 juin, selon des documents vus par Bloomberg News. L’entreprise sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole CRCL.
Le marché des IPO aux États-Unis cherche à retrouver de l’activité
La décision de Circle d’augmenter l’objectif de financement de son prochain IPO coïncide avec une période d’activité accrue des IPO aux États-Unis.
Le premier trimestre de l’année a connu une activité robuste des IPO aux États-Unis, avec 59 introductions en bourse ayant levé 8,9 milliards de dollars, ce qui en fait le troisième meilleur T1 de l’histoire. Malheureusement, après l’annonce par Trump de tarifs douaniers généralisés aux États-Unis au début avril, une forte volatilité des marchés s’est installée, entraînant une baisse marquée du S&P 500, avec une perte année à date atteignant 13 % début avril, incluant une vente en masse de 10 % sur deux jours.
Les tarifs, qui comprenaient un tarif universel de 10 % et des taux plus élevés pour certains pays, ont créé une incertitude autour du commerce mondial, des chaînes d’approvisionnement et des bénéfices des entreprises, contraignant ces dernières à reporter leurs projets d’IPO.
Par exemple, eToro Group Ltd., une plateforme de trading en ligne basée en Israël, a été contrainte de reporter son IPO aux États-Unis début avril en raison de cette volatilité du « Jour de la Libération ».
Les conditions du marché se sont stabilisées depuis mai, en partie grâce à une pause de 90 jours sur certains tarifs (à l’exception de la Chine), ce qui a allégé les pressions financières immédiates. Cette pause, combinée à des résultats d’entreprises solides et aux espoirs de baisses de taux de la Réserve fédérale, a déclenché un rebond du marché, le S&P 500 récupérant presque toutes les pertes d’avril d’ici la fin du mois.
Et à mesure que la volatilité s’atténuait, l’activité des IPO a commencé à montrer des signes de reprise. Par exemple, eToro est finalement entré en bourse à New York le mois dernier et de nombreuses autres IPO lancées ont été couronnées de succès, mettant en évidence un marché en voie de guérison.
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Alors que les IPO montrent enfin des signes de vie avec des introductions qui s’alignent, les analystes ont mis en garde contre le fait que des tensions commerciales prolongées pourraient toujours freiner les IPO futures, les entreprises devant choisir soigneusement le moment de leur entrée sur le marché.
Ainsi, bien qu’il soit confirmé que le marché des IPO aux États-Unis redémarre, la reprise reste fragile, et l’incertitude persistante concernant les politiques commerciales ainsi que les risques potentiels d’inflation posent des défis.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
