Cathie Woods KI-Wette zerschlägt traditionelle Fintech-Aktien, verzeichnet 29 % Gewinn

Cathie Woods Blockchain- und Finanztechnologie-Fonds erzielte 2025 einen Gewinn von 29 % und widersetzte sich einem schwachen Trend in der Branche, indem er erweiterte, was als Finanztechnologie-Aktien gilt.

Der ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF, bekannt als ARKF, blieb vorn, indem er Unternehmen außerhalb des üblichen Fintech-Bereichs aufnahm. Die Beteiligungen am KI-Unternehmen Palantir Technologies Inc. kletterten im Jahresverlauf um 135 %. Der Fernseh-Streaming-Dienst Roku Inc. stieg um 46 %. Diese Gewinne halfen, Verluste in traditionellen Fintech-Bereichen auszugleichen. Bitcoin fiel um 7 % und die Kryptowährungsbörse Coinbase Global Inc. verzeichnete einen Rückgang von 9 %.

Dan White verwaltet das Portfolio bei ARK Investment Management. Er erläuterte: „Hier gibt es viele verschiedene Strategien, und wir balancieren das Portfolio, indem wir Hebel bei diesen Technologien gegeneinander einsetzen“, sagte White. „Bei Roku und Palantir, obwohl sie nicht wie traditionelle Fintech-Produkte aussehen, spielen sie sicherlich eine wichtige Rolle im Ökosystem.“

Fondsstrategie wechselt von reinem Fintech-Spiel

Der Fintech-Fonds von ARK Investment Management hatte Erfolg, indem er sich von einer fokussierten Wette auf die Finanztechnologiebranche allein abwandte. Stattdessen verfolgte er alle Marktsegmente, die Stärke zeigten. Zahlungsunternehmen enttäuschten, und die Werte digitaler Währungen stürzten im Jahresverlauf ab. Daher verlagerte das Unternehmen den Fokus auf Technologieunternehmen, die mit künstlicher Intelligenz verbunden sind. Fonds, die ihre Strategien anpassten, um diese Welle mitzunehmen, erzielten bessere Ergebnisse. Diejenigen, die bei Zahlungen und Krypto blieben, blieben zurück.

Andere Fintech-Fonds zeigten gemischte Ergebnisse. Der Global X FinTech ETF und der Siren NexGen Economy ETF verzeichneten beide im Jahr 2025 leichte Rückgänge. Der Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF verzeichnete Gewinne im zweistelligen Bereich. Dies galt auch für den VanEck Digital Transformation ETF und den iShares Blockchain and Tech ETF.

Die Erwartungen an Fintech und Kryptowährung waren hoch, nachdem Donald Trump im vergangenen Januar ins Weiße Haus eingezogen war. Seine Verwaltung wurde als neuerungsfreundlicher angesehen. Aber große digitale Zahlungsunternehmen enttäuschten die Aktionäre im Jahr 2025. Die Kryptowährungskurse brachen im Oktober ein und zogen den breiteren Sektor nach unten.

Eric Balchunas analysiert börsengehandelte Fonds bei Bloomberg Intelligence. Er sagte, die Kryptowährung sei ihrer eigenen Dynamik vorausgeeilt. „Krypto im Allgemeinen hat die Narrative vorweggenommen“, sagte Balchunas. Er verwies auf den Anstieg von Bitcoin um 123 % im Jahr 2024. „So etwas kann man nicht jedes Jahr hinbekommen.“

Krypto-Miner wenden sich zur Überlebenssicherung der KI zu

Kryptowährungsunternehmen, die sich zur künstlichen Intelligenz entwickelt haben, schnitten besser ab. Die Digitalwährungs-Miner Hut 8 Corp. und Riot Platforms Inc. legten um 124 % bzw. 24 % zu. Einige Mining-Betriebe rüsteten ihre Ausrüstung um, um von der KI-Nachfrage zu profitieren. Die Kryptowährungsfonds von Fidelity, VanEck und iShares hielten alle Mining-Unternehmen.

Traditionelle Zahlungswerte litten stark. Fiserv Inc. sank im Jahresverlauf nach einem Einbruch im Oktober um 67 %. Die Zahlungsgiganten PayPal Holdings Inc., Block Inc. und Global Payments Inc. verloren jeweils etwa ein Viertel bis ein Drittel ihres Werts. Adyen NV und Toast Inc. fielen um geringe Prozentsätze. Die Lücke zwischen Zahlungswerten und KI-verknüpften Unternehmen zeigte einen größeren Marktwechsel. Investoren verloren im vergangenen Jahr das Interesse an überlaufenen Fintech-Geschäften mit niedrigen Margen.

Ram Ahluwalia leitet den Anlageberater Lumida. Er verwies auf den harten Wettbewerb in der Branche. „Im Fintech sieht man hyper-kompetitive Verhältnisse“, sagte Ahluwalia. „Jeder versucht, alles für alle zu sein, und dieser Wettbewerb ist der Feind von Gewinn und Renditen.“ Er sagte, er glaube nicht, dass die Branche 2026 besser dastehen wird.

ARKF besaß Anteile an PayPal, Adyen und Toast. Aber es hielt auch einige Fintech-Sieger unter seinen besten Performern. Robinhood Markets Inc. und Shopify Inc. stiegen im vergangenen Jahr um 204 % bzw. 51 %. White sagte, ARK habe seine Beteiligungen an diesen Unternehmen erhöht, nachdem es Gewinne mitgenommen hatte, als Circle Internet Group Inc., wie zuvor von Cryptopolitan berichtet, im Juni an die Börse ging. Das Stablecoin-Unternehmen beendete das Jahr mit einem Plus von 156 %. Aber es war nach der Notierung in jenem Monat um etwa 70 % von seinem Höchststand gefallen.

Wood steht trotz Renditen unter Investorenskepsis

Wood ist eine bekannte Wall-Street-Managerin, die für aggressive Wetten auf neue Technologien bekannt ist. Sie erlangte während der Pandemie Berühmtheit mit Prognosen über Aktien wie Tesla Inc. Sie zog viele Privatanleger an und trieb die Gesamtvermögen von ARK an ihrer Spitze über 60 Milliarden Dollar.

Trotz der zweistelligen Gewinne von ARKF im vergangenen Jahr scheint Wood vor der Herausforderung zu stehen, ihre langfristige Perspektive in ein stetiges Investoreninteresse umzuwandeln. Abgesehen von einem kurzen Anstieg von über 600 Millionen Dollar im September, verzeichnete ARKF im vergangenen Jahr mostly flache Geldflüsse. Große Schwankungen im Haupt-ARK-Innovation-ETF des Investors haben viele Privatanleger vorsichtig gemacht, in die Fonds der Firma zurückzukehren.