Cathie Woods KI-Investition übertrifft traditionelle Fintech-Aktien deutlich und erzielt einen Gewinn von 29 %

Der Blockchain- und Finanztechnologiefonds von Cathie Wood erzielte im Jahr 2025 einen Gewinn von 29 % und trotzte damit einem schwachen Trend in der gesamten Branche, indem er die Definition von Finanztechnologieaktien erweiterte.

Der ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF (ARKF) konnte seine positive Entwicklung fortsetzen, indem er Unternehmen außerhalb des klassischen Fintech-Sektors aufnahm. Die Beteiligungen am KI-Unternehmen Palantir Technologies Inc. stiegen im Jahresverlauf um 135 %. Der Fernsehstreaming-Dienst Roku Inc. legte um 46 % zu. Diese Gewinne halfen, Verluste im traditionellen Fintech-Bereich auszugleichen. Bitcoin fiel um 7 % und die Kryptowährungsbörse Coinbase Global Inc. um 9 %.

Dan White ist bei ARK Investment Management für das Portfoliomanagement zuständig. Er erklärte: „Es handelt sich hier um viele verschiedene Projekte, und wir gleichen das Portfolio aus, indem wir die verschiedenen Technologien gegeneinander ausspielen.“ White fügte hinzu: „Roku und Palantir sehen zwar nicht wie typische Fintech-Unternehmen aus, spielen aber dennoch eine wichtige Rolle im Ökosystem.“

Die Fondsstrategie verlagert sich vom reinen Fintech-Engagement

Der Fintech-Fonds von ARK Investment Management erzielte Erfolge, indem er sich von einer ausschließlichen Fokussierung auf die Finanztechnologiebranche löste. Stattdessen investierte er in alle Marktsegmente, die sich als stark erwiesen. Zahlungsdienstleister enttäuschten, und die Kurse digitaler Währungen brachen im Laufe des Jahres ein. Daher verlagerte das Unternehmen seinen Fokus auf Technologieunternehmen mit Bezug zu künstlicher Intelligenz. Fonds, die ihre Strategien anpassten, um diese Entwicklung zu nutzen, erzielten bessere Ergebnisse. Diejenigen, die weiterhin auf Zahlungsdienste und Kryptowährungen setzten, blieben zurück.

Andere Fintech-Fonds zeigten gemischte Ergebnisse. Der Global X FinTech ETF und der Siren NexGen Economy ETF verzeichneten beide im Jahr 2025 leichte Rückgänge. Der Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF erzielte hingegen zweistellige Zuwächse. Gleiches galt für den VanEck Digital Transformation ETF und den iShares Blockchain and Tech ETF.

Nach Donald Trumps Amtsantritt im Januar letzten Jahres waren die Erwartungen an Fintech und Kryptowährungen hoch. Seine Regierung galt als technologiefreundlicher. Doch die großen Anbieter digitaler Zahlungslösungen konnten die Erwartungen ihrer Aktionäre bis 2025 nicht erfüllen. Im Oktober brachen die Kryptowährungskurse ein und zogen den gesamten Sektor mit nach unten.

Eric Balchunas analysiert börsengehandelte Fonds bei Bloomberg Intelligence. Er sagte, Kryptowährungen hätten sich selbst überholt. „Kryptowährungen im Allgemeinen haben die öffentliche Meinung maßgeblich beeinflusst“, so Balchunas. Er verwies auf den Bitcoin-Kursanstieg von 123 % im Jahr 2024. „So etwas gelingt nicht jedes Jahr.“

Krypto-Miner setzen zum Überleben auf KI

Kryptowährungsunternehmen, die auf künstliche Intelligenz setzten, schnitten besser ab. Die Miner Hut 8 Corp. und Riot Platforms Inc. verzeichneten Kursgewinne von 124 % bzw. 24 %. Einige Mining-Unternehmen rüsteten ihre Anlagen um, um von der KI-Nachfrage zu profitieren. Die Kryptowährungsfonds von Fidelity, VanEck und iShares hielten allesamt Anteile an Mining-Unternehmen.

Traditionelle Zahlungsaktien gerieten stark unter Druck. Fiserv Inc. verlor nach einem Kurssturz im Oktober 67 % ihres Aktienkurses im Jahresverlauf. Die Zahlungsriesen PayPal Holdings Inc., Block Inc. und Global Payments Inc. büßten jeweils etwa ein Viertel bis ein Drittel ihres Wertes ein. Adyen NV und Toast Inc. verzeichneten nur geringe Kursverluste. Die Kluft zwischen Zahlungsaktien und KI-gestützten Unternehmen spiegelte eine deutlichere Marktveränderung wider. Investoren verloren im vergangenen Jahr das Interesse an den margenschwachen und stark umkämpften Fintech-Unternehmen.

Ram Ahluwalia leitet das Investmentberatungsunternehmen Lumida. Er wies auf den starken Wettbewerb in der Branche hin. „Im Fintech-Bereich herrscht extremer Konkurrenzkampf“, sagte Ahluwalia. „Jeder versucht, alles für jeden zu sein, und dieser Wettbewerb ist Gift für Gewinn und Rendite.“ Er glaubt nicht, dass sich die Lage der Branche im Jahr 2026 verbessern wird.

ARKF hielt Anteile an PayPal, Adyen und Toast. Zu den erfolgreichsten Positionen zählten aber auch einige Fintech-Unternehmen. Robinhood Markets Inc. und Shopify Inc. legten im vergangenen Jahr um 204 % bzw. 51 % zu. Laut White stockte ARK seine Beteiligungen an diesen Unternehmen auf, nachdem Gewinne realisiert worden waren, als die Circle Internet Group Inc. im Juni an die Börse ging (wie Cryptopolitan bereits berichtete). Das Unternehmen, das Stablecoins anbietet, schloss das Jahr mit einem Plus von 156 % ab. Allerdings lag der Kurs nach dem Börsengang im Juni rund 70 % unter seinem Höchststand.

Wood stößt trotz Renditen auf Skepsis der Investoren

Wood ist eine bekannte Wall-Street-Managerin, die für ihre risikofreudigen Investitionen in neue Technologien bekannt ist.Während der Pandemie erlangte sie Berühmtheit mit Prognosen zu Aktien wie Tesla Inc. Sie gewanntracPrivatanleger und trieb das Gesamtvermögen von ARK in der Spitze auf über 60 Milliarden US-Dollar.

Trotz der zweistelligen Zuwächse von ARKF im letzten Jahr scheint es für Wood eine Herausforderung zu sein,daslangfristige Interesse der Anleger nachhaltig zu sichern. Abgesehen von einem kurzen Anstieg um über 600 Millionen US-Dollar im September verzeichnete ARKF im letzten Jahr weitgehend stagnierende Mittelzuflüsse . Die starken Schwankungen des wichtigsten Fonds des Unternehmens, des ARK Innovation ETF, haben viele Privatanleger im Laufe der Zeit verunsichert und sie vorsichtig , in die Fonds des Unternehmens zurückzukehren.