Caterpillar на пороге бума прибыли из-за роста спроса на резервные генераторы для центров обработки данных
- UBS прогнозирует, что Caterpillar и Cummins получат до 1,5 млрд долларов каждая от продажи резервных генераторов для центров обработки данных в США.
- Акции Caterpillar выросли на 45% в этом году, а акции Cummins — на 20%.
- Аналитики отмечают, что бум центров обработки данных умеренно, но существенно повысит прибыль обеих компаний.
Акции как Caterpillar, так и Cummins значительно выросли из-за расширения центров обработки данных по всей территории США, поскольку инвесторы, стремящиеся извлечь выгоду из волны ИИ, теперь покупают акции старых производственных компаний, поставляющих оборудование, необходимое для поддержки этой технологии.
Ожидается, что производители тяжелой техники Caterpillar Inc. и Cummins Inc. увидят сильный рост прибыли в течение следующих трех лет по мере роста спроса на резервные генераторы из-за быстрого расширения центров обработки данных в Соединенных Штатах.
Центры обработки данных увеличивают спрос на производителей тяжелой техники
Аналитик UBS Стивен Фишер сказал в записке клиентам, что выручка от продажи резервных генераторов для дата-центров почти удвоится для обеих компаний, потенциально добавив около $1,5 миллиарда выручки каждой.
«Наш базовый сценарий предполагает, что выручка от продаж генераторов для центров обработки данных в США может почти удвоиться», — сказал Фишер написал. «Однако это происходит относительно небольшой базы для каждой из них».
UBS ожидает, что основные бизнесы компаний, которые являются строительной техникой для Caterpillar и двигателями для грузовиков для Cummins, продолжат оставаться главными драйверами прибыли. Компания также отметила, что продолжающееся строительство центров обработки данных может косвенно принести пользу основным строительным подразделениям Caterpillar и Cummins, учитывая необходимое оборудование и технику для строительства и обслуживания крупных объектов.
Волатильность сохраняется, несмотря на преимущества ИИ
Недавний спрос на инфраструктуру, связанную с ИИ, уже оказал значительное влияние на фондовый рынок. Акции Caterpillar выросли на 45% в 2025 году, а Cummins — на 20%.
«Инвесторы, голодные до возможностей для участия в буме искусственного интеллекта, массово скупают акции старых промышленных компаний, производящих оборудование для генерации энергии для центров обработки данных», — отметил Фишер.
В отдельном анализе, опубликованном во вторник, аналитик Barclays Адам Сейден предсказал, что выручка Caterpillar от питания центров обработки данных может утроиться к 2030 году, в основном за счет спроса на первичную генерацию электроэнергии.
По мере масштабирования инфраструктуры ИИ такими компаниями, как Nvidia, Microsoft и Amazon, растет потребность как в надежных резервных источниках питания, так и в устойчивых источниках энергии .
Однако аналитики предупреждают, что оптимизм инвесторов может опережать реальность. Акции, связанные с энергопотреблением, включая Caterpillar и производителя ядерных реакторов Oklo Inc., демонстрировали высокую волатильность в последние сессии.
В отчете UBS также предупреждалось, что, хотя продажи генераторов выглядят позитивно, они по-прежнему представляют лишь относительно небольшую часть общей выручки обеих компаний.
Тем не менее, пока инвесторы остаются увлеченными технологиями искусственного интеллекта, главными бенефициарами могут стать промышленные производители, создающие оборудование, обеспечивающее работу центров обработки данных.
Период этого оптимизма зависит от того, насколько быстро будет расти спрос на электроэнергию и как энергетическая инфраструктура будет развиваться для его поддержки.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Ханна Коллимор
Ханна — писатель и редактор с почти десятилетним опытом ведения блогов и освещения мероприятий в криптоиндустрии. В Cryptopolitan Ханна работает над новостной страницей, освещая и анализируя последние события в сферах DeFi, RWA, криптовалютного регулирования, искусственного интеллекта и передовых технологий. Она окончила Университет Аркадии со степенью бакалавра делового администрирования.
