Компания Caterpillar ожидает резкий рост прибыли благодаря увеличению спроса на резервные генераторы в центрах обработки данных

Акции компаний Caterpillar и Cummins значительно выросли благодаря расширению центров обработки данных по всей территории США, поскольку инвесторы, стремящиеся получить прибыль от волны искусственного интеллекта, теперь покупают акции более старых производственных компаний, поставляющих оборудование, необходимое для поддержки этой технологии.

Ожидается, что компании по производству тяжелой техники Caterpillar Inc. и Cummins Inc. увидятtronрост прибыли в течение следующих трех лет, поскольку спрос на резервные генераторы растет в связи с быстрым расширением центров обработки данных в Соединенных Штатах.

Центры обработки данных увеличивают спрос со стороны производителей тяжелой техники 

Аналитик UBS Стивен Фишер в записке для клиентов отметил, что выручка от продажи резервных генераторов центрам обработки данных может почти удвоиться для обеих компаний, потенциально увеличив доход каждой примерно на 1,5 миллиарда долларов. 

«Наш базовый сценарий предполагает, что доходы от продажи генераторов для американских центров обработки данных могут почти удвоиться», — написал. «Однако это происходит с относительно небольшой базы для каждого из них».

Аналитики UBS ожидают, что основные направления деятельности компаний — строительная техника для Caterpillar и двигатели для грузовиков для Cummins — останутся главными драйверами прибыли. Фирма также отметила, что продолжающееся строительство центров обработки данных может косвенно принести пользу основным строительным подразделениям Caterpillar и Cummins, учитывая технику и оборудование, необходимые для строительства и обслуживания крупномасштабных объектов.

Несмотря на преимущества ИИ, нестабильность сохраняется 

Недавний рост спроса на инфраструктуру, связанную с искусственным интеллектом, уже оказал значительное влияние на фондовый рынок. Акции Caterpillar выросли на 45% к 2025 году, а акции Cummins — на 20%.

«Стремясь получить доступ к буму в области искусственного интеллекта, инвесторы массово скупают акции старых промышленных компаний, производящих оборудование, используемое для выработки электроэнергии для центров обработки данных», — отметил Фишер.

В отдельном анализе, опубликованном во вторник, аналитик Barclays Адам Сейден предсказал, что компания Caterpillar может утроить свою годовую выручку от электроэнергии, вырабатываемой центрами обработки данных, к 2030 году, в основном за счет роста спроса на первичную электроэнергию. 

потребность как в надежном резервном электропитании, так и в устойчивых источниках энергии растет 

Однако аналитики предупреждают, что оптимизм инвесторов может опережать реальность. Акции компаний, связанных со спросом на энергоносители, включая Caterpillar и компанию по производству ядерных реакторов Oklo Inc., демонстрировали волатильность в последние дни.

В отчете UBS также отмечается, что, хотя продажи генераторов кажутся позитивными, они все же составляют лишь относительно небольшую часть общей выручки обеих компаний. 

Тем не менее, поскольку инвесторы по-прежнему проявляют интерес к технологиям искусственного интеллекта, наибольшую выгоду могут получить промышленные производители, выпускающие оборудование, обеспечивающее бесперебойную работу центров обработки данных.

Период такого оптимизма зависит от того, насколько быстро будет расти спрос на электроэнергию и как будет развиваться энергетическая инфраструктура для его удовлетворения.