Банки собираются запустить долговое соглашение на 38 млрд долларов для финансирования ИИ-центров обработки данных Oracle

Банки готовят долговое соглашение на сумму 38 млрд долларов, которое должно быть завершено уже в понедельник, для финансирования центров обработки данных, связанных с Oracle Corp. Согласно лицам, осведомленным об этой информации, это крупнейшая сделка по инфраструктуре искусственного интеллекта, выходящая на рынок.

Банки, включая JPMorgan Chase & Co. и Mitsubishi UFJ Financial Group, возглавляют сделку, которая разделена на два отдельных старших обеспеченных кредитных соглашения, согласно людям, попросившим не называть своих имен из-за обсуждения частных вопросов. 

Один пакет на сумму 23,25 млрд долларов будет использован для финансирования центра обработки данных в Техасе, а другое кредитное соглашение на сумму 14,75 млрд долларов поможет профинансировать проект в Висконсине, согласно этим людям.

Vantage Data Centers строит два центра обработки данных, которые в конечном итоге Oracle будет использовать для размещения OpenAI, сообщило Bloomberg News. Проекты являются частью более крупной цели Oracle по инвестированию 500 млрд долларов в инфраструктуру ИИ совместно с OpenAI в проекте, который она называет Stargate.

Видение Oracle на 500 млрд долларов «Stargate» стимулирует масштабное расширение центров обработки данных

Другие, включая Wells Fargo & Co., BNP Paribas SA, Goldman Sachs Group Inc., Sumitomo Mitsui Banking Corp. и Societe Generale SA, получили части финансирования после первого раунда выбора андеррайтеров, сказали люди.

Представители JPMorgan, MUFG SMBC и OpenAI отказались от комментариев. Oracle, Vantage и остальные банки, с которыми связались для получения комментариев, не ответили немедленно.

Тем временем, Новые со-генеральные директора Oracle недавно защитили масштабные новые инвестициив центры обработки данных, заявив, что они обеспечат вычислительную мощность и набор пакетных услуг, которые сделают искусственный интеллект более полезным для бизнеса.

«Мы действительно находимся в уникальной ситуации, чтобы доставить то, что мы называем прикладным ИИ», — сказал Майк Сицилия, бывший президент Oracle Industries, который был назначен генеральным директором компании в прошлом месяце. Это включает инфраструктуру, аналитику и приложения, сказал он в интервью.

Клей Магуирк, бывший президент облачной инфраструктуры Oracle, также был назначен генеральным директором. Они приходятся как раз тогда, когда страхи по поводу пузыря ИИ быстро распространяются.

Акции Oracle подскочили более чем на 40% в прошлом месяце после того, как облачная компания заявила, что добавила $317 млрд в виде будущей выручки по контрактам в рамках своего последнего квартала, завершившегося 31 августа. Значительная часть этой новой выручки произошла от пятилетней сделки на 300 млрд долларов с OpenAI.

Инвесторы и технологические аналитики задавали вопросы в течение прошлого месяца о том, насколько сильно новое строительство зависит от OpenAI, которая не станетприбыльной до 2029 года, согласно генеральному директору создателю ChatGPT Сэму Альтману. Рейтинговое агентство Moody’s в прошлом месяце указало на риски для баланса Oracle из-за того, насколько сильно ее будущие центры обработки данных ИИ зависят от OpenAI.

В начале октября акции Oracle упали упали на 7,1% — хотя они быстро восстановились — после сообщения о том, что их маржа от аренды специализированных чипов Nvidia была очень тонкой.

Спрос инвесторов на ИИ-долг растет, так как сделки Vantage и Meta устанавливают новые стандарты

Инвесторы всех уровней были готовы получить ранний доступ к ИИ, при этом банки и фирмы частного кредита соревнуются за лидерство в масштабных долговых пакетах, финансирующих бум. Meta Platforms Inc. недавно выбрала Pacific Investment Management Co. и Blue Owl Capital Inc. для организации сделки по долгу и капиталу на сумму 29 млрд долларов для расширения центров обработки данных компании в сельской Луизиане. 

Долг Vantage появляется через неделю после того, как другие облигации, выпущенные для финансирования сделки Meta, начали торговаться на вторичных рынках, подскочив до 10 центов на доллар и принеся прибыли бумагам Pimco примерно на 2 млрд долларов.

Оба соглашения Vantage должны погаситься через четыре года, с двумя опциями продления на один год, и были оценены примерно на 2,5 процентных пункта выше базового показателя, сказали люди. Как и проекты и финансирование коммерческой недвижимости, кредиты должны быть структурированы как только процентные платежи во время строительства, но амортизироваться после начала операций, согласно людям.

Менеджеры завершили второй раунд андеррайтинга в начале этой недели, на котором долг был распределен между другими банками и институциональными инвесторами, сказали они.