데이터 센터 증가로 비상 발전기 수요가 늘어나면서 캐터필러의 수익이 급증할 전망입니다

캐터필러와 커민스의 주가는 미국 전역에 데이터 센터가 확장됨에 따라 크게 상승했습니다. 인공지능(AI) 열풍에서 수익을 얻으려는 투자자들이 이제는 AI 기술을 지원하는 데 필요한 기계를 공급하는 기존 제조업체의 주식을 매수하고 있기 때문입니다.

중장비 제조업체인 캐터필러와 커민스는 미국 내 데이터 센터의 급속한 확장에 따른tron발전기 수요 증가로 향후 3년간 수익이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

데이터 센터 증가로 중장비 제조업체에 대한 수요가 증가하고 있습니다 

UBS 애널리스트 스티븐 피셔는 고객에게 보낸 보고서에서 데이터 센터 두 회사 모두 거의 두 배로 증가할 수 있으며, 각각 약 15억 달러의 추가 수익을 창출할 가능성이 있다고 밝혔습니다. 

피셔는 "우리의 기본 시나리오에 따르면 미국 데이터 센터용 발전기 판매 수익이 거의 두 배로 증가할 수 있다" 라고 썼다"하지만 이는 각 데이터 센터의 상대적으로 작은 시장 규모를 기반으로 한 것이다"

UBS는 캐터필러의 건설 기계 사업과 커민스의 트럭 엔진 사업 등 두 회사의 핵심 사업이 앞으로도 수익의 주요 동력이 될 것으로 예상합니다. 또한, 데이터 센터 건설이 진행됨에 따라 대규모 시설 건설 및 유지 관리에 필요한 기계 및 장비 수요가 증가하면서 캐터필러와 커민스의 핵심 건설 사업 부문에 간접적으로 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다.

인공지능의 이점에도 불구하고 변동성은 여전히 ​​존재합니다 

최근 인공지능 관련 인프라에 대한 수요 증가는 이미 주식 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 캐터필러 주가는 2025년까지 45% 급등했고, 커민스 주가는 20% 상승했습니다.

피셔는 "인공지능 붐에 대한 투자 욕구가 강한 투자자들이 데이터 센터용 전력 생산 장비를 제조하는 전통적인 산업 기업의 주식에 몰려들고 있다"고 지적했다.

화요일에 발표된 별도의 분석에서 바클레이즈의 애덤 세이든 애널리스트는 캐터필러가 주로 1차 전력 생산 수요 증가에 힘입어 2030년까지 데이터 센터 전력 매출을 연간 세 배로 늘릴 수 있을 것으로 예측했습니다. 

엔비디아, 마이크로소프트, 아마존과 같은 기업들이 AI 인프라를 확장함에 따라 안정적인 백업 전력과 지속 가능한 에너지원 증가하고 있습니다. 

하지만 분석가들은 투자자들의 낙관론이 현실을 앞지르고 있을 수 있다고 경고합니다. 캐터필러와 원자력 발전소 업체인 오클로(Oklo Inc.)를 포함해 에너지 수요와 관련된 주식들이 최근 거래에서 변동성을 보였습니다.

UBS 보고서는 발전기 판매가 긍정적으로 보이지만, 두 회사 모두 전체 매출에서 차지하는 비중은 여전히 ​​상대적으로 작다는 점도 지적했습니다. 

하지만 투자자들이 인공지능 기술에 여전히 큰 기대를 걸고 있는 가운데, 가장 큰 수혜자는 데이터 센터 운영에 필요한 하드웨어를 제조하는 산업 제조업체가 될 가능성이 높습니다.

이러한 낙관론이 지속될 기간은 전력 수요가 얼마나 빠르게 증가하는지, 그리고 이를 뒷받침하기 위한 에너지 인프라가 얼마나 발전하는지에 달려 있습니다.