Caterpillar, 데이터 센터 확대로 백업 발전기 수요 증가로 이익 폭증 예상

미 전역의 데이터 센터 확대로 인해 Caterpillar와 Cummins의 주가가 크게 상승했습니다. AI 물결에서 이익을 얻으려는 투자자들은 이제 해당 기술을 지원하기 위한 장비를 공급하는 전통적인 제조 기업들의 주식을 매수하고 있습니다.

중장비 회사인 Caterpillar Inc.와 Cummins Inc.는 미국의 데이터 센터 급속 확대로 인해 백업 발전기 수요가 증가함에 따라 향후 3년 동안 이익이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

데이터 센터가 중장비 제조업체의 수요를 증가시킵니다 

UBS의 애널리스트 Steven Fisher는 고객에게 보낸 노트에서 백업 발전기 판매 수익이 데이터 센터 두 회사 모두 거의 두 배가 될 수 있으며, 각각 약 15억 달러의 수익을 추가할 잠재력이 있다고 밝혔습니다. 

“우리의 기본 시나리오는 미국 데이터 센터의 발전기 판매 수익이 거의 두 배가 될 수 있음을 시사합니다,”라고 Fisher는 별도의 글에서“하지만 이는 각社에서 상대적으로 작은 기반에서 비롯된 것입니다.”라고 덧붙였습니다.

UBS는 Caterpillar의 건설 기계와 Cummins의 트럭 엔진인 두 회사의 핵심 사업이 수익의 주요 동력으로 계속될 것으로 예상합니다. 또한 회사는 대규모 시설을 건설하고 유지하는 데 필요한 장비와 자재가 주어짐에 따라 진행 중인 데이터 센터 건설이 Caterpillar와 Cummins의 핵심 건설 부문에 간접적으로 혜택을 줄 수 있다고 지적했습니다.

AI의 이점에도 불구하고 변동성 지속 

최근 AI 관련 인프라에 대한 수요는 이미 주식 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. Caterpillar 주가는 2025년 45% 상승한 반면, Cummins는 20% 상승했습니다.

“인공지능 붐에 대한 노출을 갈구하는 투자자들은 데이터 센터에 전력을 공급하는 장비를 만드는 구식 산업 회사들의 주식을 매집하고 있습니다,”라고 Fisher는 지적했습니다.

화요일 발표된 별도의 분석에서 Barclays 애널리스트 Adam Seiden은 Caterpillar가 2030년까지 연간 데이터 센터 전력 수익을 3배로 늘릴 수 있다고 예측했으며, 이는 주로 기본 전력 생성 수요에 의해 주도될 것입니다. 

Nvidia, Microsoft, Amazon과 같은 회사들이 AI 인프라를 확장함에 따라, 신뢰할 수 있는 백업 전원과 지속 가능한 에너지원에 대한 필요성이 증가하고 있습니다. 

그러나 애널리스트들은 투자자의 낙관주의가 현실을 앞지르고 있다고 경고합니다. Caterpillar와 원자로 회사인 Oklo Inc.를 포함한 에너지 수요와 관련된 주들은 최근 세션에서 변동성이 컸습니다.

UBS 보고서 또한 발전기 판매가 긍정적으로 보이지만, 여전히 두 회사의 총 수익에서 상대적으로 작은 부분을 차지한다고 경고했습니다. 

그래도 투자자들이 인공지능 기술에 열광하는 가운데, 가장 큰 수혜자는 데이터 센터 가동을 유지하는 하드웨어를 구축하는 산업 제조업체들이 될 수 있습니다.

이러한 낙관주의의 기간은 전력 수요가 얼마나 빠르게 증가하고 에너지 인프라가 이를 지원하기 위해 진화하는지에 달려 있습니다.