Las acciones de Caterpillar y Cummins han aumentado significativamente debido a la expansión de los centros de datos en todo Estados Unidos, ya que los inversores que buscan beneficiarse de la ola de IA ahora están comprando acciones de empresas manufactureras más antiguas que suministran la maquinaria necesaria para respaldar la tecnología.
Se espera que las empresas de maquinaria pesada Caterpillar Inc. y Cummins Inc. vean untronaumento en sus ganancias durante los próximos tres años a medida que crece la demanda de generadores de respaldo debido a la rápida expansión de los centros de datos en los Estados Unidos.
Los centros de datos aumentan la demanda de fabricantes de maquinaria pesada
El analista de UBS, Steven Fisher, dijo en una nota a sus clientes que los ingresos por la venta de generadores de respaldo a los centros de datos podrían casi duplicarse para ambas compañías, agregando potencialmente alrededor de 1.500 millones de dólares en ingresos para cada una.
“Nuestro escenario base sugiere que los ingresos por la venta de generadores para centros de datos estadounidenses podrían casi duplicarse”, escribió . “Sin embargo, se parte de una base relativamente pequeña para cada uno”.
UBS prevé que los negocios principales de las compañías, que son la maquinaria de construcción para Caterpillar y los motores de camiones para Cummins, sigan siendo los principales impulsores de las ganancias. La firma también señaló que la construcción en curso de centros de datos podría beneficiar indirectamente a las divisiones de construcción principales de Caterpillar y Cummins, dada la maquinaria y los equipos necesarios para construir y mantener instalaciones a gran escala.
La volatilidad persiste a pesar de las ventajas de la IA
La reciente demanda de infraestructura relacionada con la IA ya ha tenido un impacto significativo en el mercado bursátil. Las acciones de Caterpillar se han disparado un 45 % en 2025, mientras que las de Cummins han subido un 20 %.
“Ávidos de exposición al auge de la inteligencia artificial, los inversores han acumulado acciones de compañías industriales tradicionales que fabrican equipos utilizados para generar energía para centros de datos”, señaló Fisher.
En un análisis separado publicado el martes, el analista de Barclays Adam Seiden predijo que Caterpillar podría triplicar sus ingresos anuales por energía de centros de datos para 2030, impulsado principalmente por la demanda de generación de electricidad primaria.
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Sin embargo, los analistas advierten que el optimismo de los inversores podría estar superando la realidad. Las acciones vinculadas a la demanda energética, como las de Caterpillar y la empresa de reactores nucleares Oklo Inc., han mostrado volatilidad en las últimas sesiones.
El informe de UBS también advirtió que si bien las ventas de generadores parecen positivas, todavía representan sólo una porción relativamente pequeña de los ingresos totales de ambas compañías.
Aun así, aunque los inversores siguen entusiasmados con la tecnología de inteligencia artificial, los mayores beneficiarios pueden ser los fabricantes industriales que construyen el hardware que mantiene los centros de datos en funcionamiento.
El período de este optimismo depende de cuán rápido crezca la demanda de energía y de cómo evolucione la infraestructura energética para respaldarla.
