Los bancos se preparan para lanzar un acuerdo de deuda de $38 mil millones para financiar centros de datos de IA de Oracle

Los bancos están preparando un acuerdo de deuda de $38 mil millones, que se finalizará tan pronto como el lunes, para financiar centros de datos asociados con Oracle Corp. Según personas con conocimiento de esta información, este es el acuerdo más grande para infraestructura de inteligencia artificial que llega al mercado.

Bancos, incluyendo JPMorgan Chase & Co. y Mitsubishi UFJ Financial Group, están liderando el acuerdo, que se divide en dos instalaciones de crédito garantizado senior distintas, según las personas, que pidieron no ser identificadas al discutir asuntos privados. 

Un paquete de $23.25 mil millones se utilizará para ayudar a financiar un centro de datos en Texas, y otra instalación de $14.75 mil millones ayudará a financiar un proyecto en Wisconsin, según las personas.

Vantage Data Centers está construyendo los dos centros de datos, que Oracle utilizará finalmente para alojar a OpenAI, ha informado Bloomberg News. Los proyectos forman parte del objetivo más amplio de Oracle de invertir $500 mil millones en infraestructura de IA junto con OpenAI en un proyecto que llama Stargate.

La visión de $500 mil millones de Oracle para ‘Stargate’ impulsa una enorme expansión de centros de datos

Otros, incluyendo Wells Fargo & Co., BNP Paribas SA, Goldman Sachs Group Inc., Sumitomo Mitsui Banking Corp. y Societe Generale SA, han sido designados con porciones del paquete de financiamiento después de la primera ronda de selección de suscriptores, dijeron las personas.

Los portavoces de JPMorgan, MUFG SMBC y OpenAI declinaron hacer comentarios. Contactados para comentar, Oracle, Vantage y el resto de los bancos no respondieron de inmediato.

Mientras tanto, Los nuevos directores ejecutivos duales de Oracle defendieron recientemente la inversión masivaen centros de datos, afirmando que proporcionará potencia de cómputo y una serie de servicios integrados que harán que la inteligencia artificial sea más útil para las empresas.

“Realmente estamos en una situación única para entregar lo que llamamos IA aplicada”, dijo Mike Sicilia, el ex presidente de Oracle Industries, quien fue nombrado CEO de la empresa el mes pasado. Eso incluye infraestructura, análisis y aplicaciones, dijo en una entrevista.

Clay Magouyrk, ex presidente de infraestructura en la nube de Oracle, también fue nombrado director ejecutivo. Llegan justo cuando los temores de una burbuja de IA se están metastatizando rápidamente.

Las acciones de Oracle se dispararon más de un 40% el mes pasado después de que la empresa de la nube dijera que había añadido $317 mil millones en ingresos por contratos futuros como parte de su último trimestre que terminó el 31 de agosto. Gran parte de esos nuevos ingresos provinieron de un acuerdo de cinco años por $300 mil millones con OpenAI.

Los inversores y analistas tecnológicos han planteado preguntas durante el último mes sobre cuánto depende la nueva construcción de OpenAI, que no se convertirá en rentable hasta 2029, según Sam Altman, el director ejecutivo del fabricante de ChatGPT. La firma de calificaciones crediticias Moody’s indicó el mes pasado riesgos para el balance de Oracle debido a la extensión en la que sus futuros centros de datos de IA dependen de OpenAI.

A principios de octubre, las acciones de Oracle cayeron cayeron hasta un 7.1%—aunque se recuperaron rápidamente—después de un informe que sugería que sus márgenes al alquilar chips Nvidia especializados eran extremadamente finos.

La demanda de deuda de IA por parte de los inversores aumenta mientras los acuerdos de Vantage y Meta establecen nuevos estándares

Los inversores de todo el espectro han estado ansiosos por obtener exposición temprana a la IA, con bancos y firmas de crédito privado compitiendo para liderar vastos paquetes de deuda que financian el auge. Meta Platforms Inc. eligió recientemente a Pacific Investment Management Co. y Blue Owl Capital Inc. para organizar un acuerdo de deuda y capital de $29 mil millones para la expansión de centros de datos de la empresa en el rural de Louisiana. 

La deuda de Vantage llega una semana después de que otros bonos emitidos para facilitar el acuerdo de Meta comenzaran a cotizar en los mercados secundarios, saltando hasta 10 centavos por dólar y generando ganancias de papel de Pimco de aproximadamente $2 mil millones.

Ambas instalaciones de Vantage vencen en cuatro años, con dos opciones de extensión de un año, y se cotizan alrededor de 2.5 puntos porcentuales por encima del punto de referencia, dijeron las personas. Al igual que los proyectos y los financiamientos de bienes raíces comerciales, los préstamos se estructurarán como de solo intereses durante la construcción, pero se amortizarán una vez que comiencen las operaciones, según las personas.

Los gerentes finalizaron la segunda ronda de suscripción a principios de esta semana, momento en el que la deuda se asignó a otros bancos e inversores institucionales, dijeron.