Рынок облигаций обрушивает планы стимулирования экономики Японии на 137 миллиардов долларов и запуск программы «Санаэномика»

По данным агентства Reuters со ссылкой на предполагаемые внутренние источники, рынок облигаций Японии оказал сильное сопротивление плану стимулирования экономики на сумму 137 миллиардов долларов, который премьер-министр Такаити Санаэ завершил в прошлом месяце.

Проблема стала очевидной 17 ноября, когда министр финансов Катаяма Сацуки показала Такаити-сан график во время встречи в её официальной резиденции. Как сообщается, график отразил активную продажу государственных облигаций.

Подобные продажи повышают долгосрочные расходы по займам, и это произошло как раз в тот момент, когда она готовилась финансировать свой план за счет новых заемных средств.

Естественно, ее настроение мгновенно испортилось, поскольку это давление угрожало иене, доверию инвесторов и каждому центу cash необходимых ей для запуска ее долгожданной «Санаэномики».

Ставки для всей мировой экономики невероятно высоки, поскольку Япония остается второй по финансовому влиянию страной на планете.

иена , не спровоцировав резкий рост доходности.

Встреча заставила ее чиновников изменить тон своих высказываний в надежде успокоить инвесторов, хотя на данный момент неясно, замедлит ли это изменение распродажу или остановит трейдеров от вывода дополнительных cash с рынка облигаций Японии.

Рынки толкают доходность выше и загоняют Sanaenomics в угол

Доходность 10-летних государственных облигаций Японии достигла самого высокого уровня с 2007 года. За четыре недели она выросла на 25,5 базисных пунктов, что стало самым быстрым ростом почти за три года.

Этот шаг вылился на мировые рынки и вызвал беспокойство у трейдеров, которые и так были обеспокоены ростом расходов на государственное финансирование во всем мире.

Спрос со стороны центрального банка и страховщиков снизился, в результате чего сократилось число покупателей, способных поглотить долг, который Такаити-сану необходимо было выпустить.

Она заявила парламенту, что «трассовского шока» не предвидится, имея в виду хаос, охвативший Великобританию в 2022 году, когда налоговый план Лиз Трасс спровоцировал обвал цен на британские облигации и падение фунта стерлингов. Она также ослабила своё прежнее сопротивление ужесточению денежно-кредитной политики и пообещала ограничить новые заимствования.

Такаити-сан представил то, что аналитики назвали планом DOGE в японском стиле, направленным на сокращение общественных отходов.

Катаяма заявил, что правительство уделяет пристальное внимание рынкам и будет защищать финансы страны и доверие инвесторов.

Шок на рынке облигаций привел к снижению индекса Nikkei, который упал на 536,55 пункта, или на 1,05%, что свидетельствует о том, как скачок доходности отразился на акциях. Другие рынки Азии двигались неравномерно. Индекс HSI вырос на 0,58% до 26 085,08. Индекс NIFTY 50 вырос на 0,62% до 26 196,3. Индекс NZX 50 снизился на 0,23% до 13 483,99.

Малайзийский индекс упал на 0,53% до 1612,47. Тайваньский индекс вырос на 0,67% до 27 980,89. ASX 200 вырос на 0,19% до 8634,6. Шанхайский индекс прибавил 0,7% до 3902,808, а Шэньчжэньский — на 1,08% до 13 147,677.

KOSPI подскочил на 1,78% до 4100,05. SETI снизился на 0,08% до 1273,77, а STI упал на 0,2% до 4526,03. SGX-CNBC China Growth вырос на 1,29% до 1790,686.

Валютные трейдеры скорректировали свои позиции на фоне распространения новостей о японских облигациях. Пара USD/SGD снизилась на 0,054% до 1,295. Пара USD/CNY снизилась на 0,018% до 7,07. Пара AUD/USD выросла на 0,3% до 0,663. Пара USD/INR выросла на 0,257% до 90,039.

Пара NZD/USD выросла на 0,278% до 0,578. Пара USD/JPY снизилась на 0,2% до 154,77, а пара USD/HKD выросла на 0,023% до 7,784. Пара EUR/JPY снизилась на 0,061% до 180,45.