انهيار سوق السندات يهدد خطط التحفيز بقيمة 137 مليار دولار لليابان وإطلاق Sanaenomics
-
دفعت مبيعات سوق السندات اليابانية العوائد إلى أعلى مستوى في 16 عامًا، مما يهدد تمويل خطة التحفيز بقيمة 137 مليار دولار لتاكايكي ساناي.
-
سعت تاكايتشي وساتوكي كاتاياما إلى تهدئة الأسواق بعد أن أدت مبيعات السندات إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض طويلة الأجل.
-
انخفض الين وهبط مؤشر نيكاي بنسبة 1.05%، في حين استبعدت تاكايتشي حدوث "صدمة تراس" ووعدت بفرض حدود على الاقتراض.
دفع سوق السندات الياباني بقوة ضد خطة التحفيز بقيمة 137 مليار دولار التي كانت رئيسة الوزراء تاكايكي ساناي تنهيها الشهر الماضي، وفقًا لما ذكرته رويترز نقلاً عن مصادر داخلية مزعومة.
تضح المشكلة في 17 نوفمبر، عندما أظهر وزير المالية كاتاياما ساتسكي لتاكايكي-سان رسمًا بيانيًا خلال اجتماع في مقرها الرسمي. كشف الرسم البياني reportedly عن مبيعات كثيفة في السندات الحكومية.
مثل هذه المبيعات ترفع تكاليف الاقتراض طويلة الأجل، وضربت في الوقت الذي كانت تستعد فيه لتمويل خطتها من خلال ديون جديدة.
بشكل طبيعي، ساء مزاجها على الفور، حيث هدد هذا الضغط الين، وثقة المستثمرين، وكل سنت من النقد الذي تحتاجه لإطلاق 'Sanaenomics' المتوقعة بشدة.
المخاطر مرتفعة بشكل لا يصدق للاقتصاد العالمي بأكمله، لأن اليابان لا تزال ثاني أكثر دولة مؤثرة مالياً على الكوكب.
يُجلس الـ ين بالقرب من أدنى مستوياته المسجلة عند تعديله للتضخم، وأعلى نسبة دين إلى الناتج المحلي الإجمالي في اليابان في العالم المتقدم. تحتاج تاكايكي-سان إلى أن تبقى الأسواق هادئة حتى تتمكن من جمع الأموال دون إرسال العوائد إلى دوامة.
دفعت الاجتماع مسؤوليها إلى تغيير نبرتهم العامة على أمل تهدئة المستثمرين، على الرغم من أنه من غير الواضح حاليًا ما إذا كان التغيير سيوقف البيع أم يوقف المتداولين عن سحب المزيد من النقد من سوق السندات اليابانية.
تدفع الأسواق العوائد للأعلى وتحد من Sanaenomics
ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لمدة 10 سنوات إلى أعلى نقطة منذ عام 2007. ارتفع بمقدار 25.5 نقطة أساس في أربع أسابيع، وهو أسرع ارتفاع في ما يقرب من ثلاث سنوات.
انتشر هذا التحرك إلى الأسواق العالمية وهز المتداولين الذين كانوا قلقين بالفعل من ارتفاع تكاليف تمويل الحكومات في جميع أنحاء العالم.
تباطأ الطلب من البنك المركزي وشركات التأمين، مما ترك مشتريين أقل لامتصاص الديون التي احتاجت تاكايكي-سان إلى إصدارها.
أخبرت البرلمان بأنه لا توجد فرصة لـ 'صدمة تراس'، مشيرة إلى الفوضى التي ضربت المملكة المتحدة في عام 2022 عندما أدى خطة الضرائب ليز تراس إلى انهيار أسعار السندات البريطانية وانخفاض الجنيه الإسترليني. خففت أيضًا من مقاومتها السابقة للسياسة النقدية الأكثر تشددًا ووعدت بالحد من الاقتراض الجديد.
قدمت تاكايكي-سان ما سماه المحللون خطة يابانية على طراز DOGE تهدف إلى تقليل الهدر العام.
قال كاتاياما إن الحكومة تولي اهتمامًا وثيقًا للأسواق وستحمي مالية البلاد وثقة المستثمرين.
جذب الصدمة في السندات مؤشر نيكاي، الذي انخفض بمقدار 536.55 نقطة، أو 1.05٪، مما يظهر كيف انتقل القفز في العوائد إلى الأسهم. تحركت الأسواق الأخرى في جميع أنحاء آسيا بشكل غير متساو. ارتفع HSI بنسبة 0.58٪ إلى 26,085.08. ارتفع NIFTY 50 بنسبة 0.62٪ إلى 26,196.3. انخفض NZX 50 بنسبة 0.23٪ إلى 13,483.99.
انخفض مؤشر ماليزيا بنسبة 0.53٪ إلى 1,612.47. تقدم تايوان بنسبة 0.67٪ إلى 27,980.89. ارتفع ASX 200 بمقدار 0.19٪ إلى 8,634.6. زاد شنغهاي بنسبة 0.7٪ إلى 3,902.808، وصعد شينزين بنسبة 1.08٪ إلى 13,147.677.
قفز KOSPI بنسبة 1.78٪ إلى 4,100.05. انخفض SETI بنسبة 0.08٪ إلى 1,273.77، بينما انخفض STI بنسبة 0.2٪ إلى 4,526.03. ارتفع SGX-CNBC China Growth بنسبة 1.29٪ إلى 1,790.686.
عدّل متداولو العملات مواقفهم مع انتشار قصة السندات اليابانية. انخفض USD/SGD بنسبة 0.054٪ إلى 1.295. انخفض USD/CNY بنسبة 0.018٪ إلى 7.07. ارتفع AUD/USD بنسبة 0.3٪ إلى 0.663. زاد USD/INR بنسبة 0.257٪ إلى 90.039.
تحرك NZD/USD بنسبة 0.278٪ أعلى إلى 0.578. انخفض USD/JPY بنسبة 0.2٪ إلى 154.77، وزاد USD/HKD بنسبة 0.023٪ إلى 7.784. انخفض EUR/JPY بنسبة 0.061٪ إلى 180.45.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
