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일본의 채권 시장 매도세는 수익률을 16년 만에 최고 수준으로 밀어올렸으며, 사에 다카이치의 $1370억 스팀플스 자금 조달을 위협하고 있습니다.
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타카이치와 가타야마 사츠키는 국채 매도 장기 차입비 상승으로 시장 안정화를 위해 분주히 움직였다.
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엔화 가치가 하락하고 닛케이 지수가 1.05% 떨어졌으며, 타카이치는 ‘트러시 쇼크’를 배제하고 차입 한도를 약속했다.
일본의 채권 시장은 사에 다카이치 총리가 지난달 마무리하던 $1370억 스팀플스 계획에 강력하게 반발했습니다. 이는 Reuters가 alleged inside sources를 인용하여 주장한 바입니다.
문제는 11월 17일 명확해졌습니다. 가타야마 사츠키 재무장관이 다카이치 씨의 공식 거주지에서의 회의에서 그녀에게 차트를 보여주었습니다. 보고에 따르면 이 차트는 정부 채권의 대규모 매도를 드러냈습니다.
이러한 매도는 장기 차입 비용을 상승시켰으며, 그녀가 새로운 부채를 통해 계획을 자금 지원할 준비를 하던 시점에 발생했습니다.
자연스럽게 그녀의 기분이 즉시 악화되었습니다. 이 압력은 엔화, 투자자 신뢰, 그리고 그녀가 기대했던 ‘사나에노믹스’를 시작하는 데 필요한 모든 현금의 단 한 푼까지 위협했기 때문입니다.
전 세계 경제 전체에게 stakes는 매우 높습니다. 일본은 여전히 세계에서 두 번째로 금융적으로 영향력 있는 국가이기 때문입니다.
엔화는 인플레이션 조정 시 기록적인 저점에 근접해 있으며, 일본은 선진국 중 가장 높은 부채-GDP 비율을 가지고 있습니다. 다카이치 씨는 수율이 나선형으로 하락하는 것을 방지하면서 자금을 조달할 수 있도록 시장이 안정적으로 유지되기를 원합니다.
이 회의는 그녀의 관리들이 투자자들을 안심시키려는 목적으로 공개적인 어조를 변경하도록 압박했습니다. 그러나 현재 이 변경이 매도세를 늦추거나 거래자들이 일본 채권 시장에서 더 많은 자금을 인출하는 것을 막을 수 있을지는 불분명합니다.
시장이 수익률을 상승시키고 사나에노믹스를 몰아세움
일본의 10년물 국채 수익률은 2007년 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 4주 동안 25.5bp 상승했으며, 이는 거의 3년 만에 가장 빠른 상승률입니다.
이 움직임은 글로벌 시장으로 확산되어 전 세계적으로 상승하는 정부 자금 조달 비용에 이미 우려를 가지고 있던 거래자들을 흔들었습니다.
중앙은행과 보험사들의 수요가 둔화되어, 다카이치 씨가 발행해야 할 부채를 흡수할 구매자가 줄었습니다.
그녀는 의회에 “트러스 쇼크”의 가능성은 없다고 말했습니다. 이는 2022년 리즈 트러스의 세금 계획이 국채 가격의 붕괴와 파운드화의 급락을 초래한 영국에서의 혼란을 참조한 것입니다. 또한 그녀는 이전의 긴축 통화 정책에 대한 저항을 완화하고 새로운 차입을 제한하겠다고 약속했습니다.
다카이치 씨는 분석가들이 일본식 DOGE 계획이라고 부른 것을 도입하여 공공 부패를 줄이는 것을 목표로 했습니다.
가타야마는 정부가 시장을 주의 깊게 관찰하고 있으며 국가의 재무 상태와 투자자 신뢰를 보호할 것이라고 말했습니다.
채권의 쇼크는 닛케이를 하향으로 끌어내렸으며, 닛케이는 536.55포인트(1.05%) 하락하여 수익률의 급등이 주식에 어떻게 영향을 미쳤는지 보여주었습니다. 아시아의 다른 시장들은 불균일하게 움직였습니다. HSI는 0.58% 상승하여 26,085.08이 되었습니다. NIFTY 50은 0.62% 상승하여 26,196.3이 되었습니다. NZX 50은 0.23% 하락하여 13,483.99가 되었습니다.
말레이시아 지수는 0.53% 하락하여 1,612.47이 되었습니다. 대만은 0.67% 상승하여 27,980.89가 되었습니다. ASX 200은 0.19% 상승하여 8,634.6이 되었습니다. 상해는 0.7% 상승하여 3,902.808이 되었고, 선전은 1.08% 상승하여 13,147.677이 되었습니다.
KOSPI는 1.78% 상승하여 4,100.05가 되었습니다. SETI는 0.08% 하락하여 1,273.77이 되었고, STI는 0.2% 하락하여 4,526.03이 되었습니다. SGX-CNBC 중국 성장은 1.29% 상승하여 1,790.686이 되었습니다.
통화 거래자들은 일본의 채권 이야기가 확산됨에 따라 포지션을 조정했습니다. USD/SGD는 0.054% 하락하여 1.295가 되었습니다. USD/CNY는 0.018% 하락하여 7.07이 되었습니다. AUD/USD는 0.3% 상승하여 0.663이 되었습니다. USD/INR는 0.257% 상승하여 90.039가 되었습니다.
NZD/USD 움직임 0.278% 상승하여 0.578이 되었습니다. USD/JPY는 0.2% 하락하여 154.77이 되었고, USD/HKD는 0.023% 상승하여 7.784가 되었습니다. EUR/JPY는 0.061% 하락하여 180.45가 되었습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
