- BlackRock увеличила долю американских акций и фондов искусственного интеллекта на своей платформе модельных портфелей объемом 185 млрд долларов.
- Теперь в портфелях доля акций превышает целевую на 2%, а инвестиции в развитые международные рынки сокращены.
- Миллиарды долларов были направлены в ключевые ETF, такие как OEF, IVV, DYNF и BAI, тогда как IYW потерял 2,7 млрд долларов.
BlackRock направляет портфели моделей стоимостью $185 млрд глубже в акции США и искусственный интеллект. Решение было принято на этой неделе, когда управляющий активами скорректировал весь свой модельный набор, увеличив долю акций и сократив воздействие на развитые международные рынки.
Теперь компания имеет перевес в 2% в акциях, после того как деньги переместились между несколькими из ее крупнейших биржевых фондов.
Это не было медленным перемещением. В вторник миллиарды перетекли через несколько ETF, когда BlackRock выполнил реальную корректировку. Только iShares S&P 100 ETF (OEF) привлёк $3,4 млрд, что стало крупнейшим суточным притоком в его истории.
iShares Core S&P 500 ETF (IVV) собрал $2,3 млрд, в то время как iShares US Equity Factor Rotation Active ETF (DYNF) добавил почти $2 млрд.
Ребалансировка вызвала быстрые притоки и оттоки, которые скорректировали воздействие инвесторов на основе данных о производительности и макроэкономических прогнозов.
BlackRock повышает долю акций на фоне сильной прибыли в США
Обновления моделей происходят на фоне поддержки BlackRock ралли американских акций, подпитываемого сильной прибылью и оптимизмом вокруг снижения ставок. В инвестиционном письме, полученном Bloomberg, компания заявила, что американские компании показали рост прибыли на 11% с третьего квартала 2024 года.
Тем временем прибыль на других развитых рынках едва коснулась 2%. Эта разница помогла принять решение отказаться от международных активов в пользу американских.
Майкл Гейтс, ведущий управляющий портфелем модельного набора Target Allocation ETF от BlackRock, сказал, что рынок США — единственный, демонстрирующий последовательность в росте продаж, доставке прибыли и пересмотрах аналитических прогнозов.
«Рынок акций США продолжает выделяться с точки зрения доставки прибыли, роста продаж и устойчивых тенденций в оценках и пересмотрах аналитиков», — написал Майкл. Он добавил, что развитые рынки за пределами США сильно отставали, особенно в плане продаж.
Изменения этой недели отражают эту позицию. Ход был сделан перед ожидаемым снижением процентных ставок Федеральной резервной системы, которое, как ожидается, начнется в среду.
S&P 500 уже находится на исторических максимумах, при этом расходы на искусственный интеллект поддерживают импульс, а инвесторы готовятся к среде с более дешевыми деньгами.
Перевзвешивание BlackRock приводит его модели в соответствие с этими ожиданиями, используя обновленные данные для извлечения денег из низкоэффективных регионов и размещения их там, где рост выглядит более устойчивым.
Модельные портфели, такие как эти, созданы для финансовых советников, которые хотят готовые распределения активов. Когда BlackRock обновляет свои распределения, это вызывает колебания потоков через несколько фондов. Модели быстро росли. В начале этого года они управляли $150 млрд. Теперь эта цифра составляет $185 млрд.
Команда моделей BlackRock также «углубляется» в развитие ИИ и переходит от предоставления воздействия через свой широкий американский технологический ETF к фонду, сфокусированному на ИИ, согласно комментариям. Во вторник почти $1,4 млрд перетекло в iShares AI Innovation and Tech Active ETF (BAI), в то время как iShares US Technology ETF (IYW) потерял $2,7 млрд.
«Мы рассматриваем ИИ как защитную страховку и катализатор роста», — написал Майкл.
Каждый ETF, участвовавший в сдвиге, отражал часть более широкого решения. iShares Core S&P 500 ETF принял более $2 млрд, так как деньги переместились в крупные компании. Факторная ротация также выросла почти на $2 млрд, показывая, что BlackRock не просто покупает индекс, он активно ставит на изменения секторов внутри американских акций.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
