Компания BlackRock направляет средства из модельных портфелей на сумму 185 миллиардов долларов в американские акции и сферу искусственного интеллекта. Это решение было принято на этой неделе в связи с корректировкой всего набора модельных портфелей компании, увеличением доли акций и сокращением инвестиций в развитые международные рынки.
В настоящее время компания имеет на 2% больший вес в акциях, после того как средства были переведены между несколькими ее крупнейшими биржевыми фондами.
Это не было медленной перестановкой. Во вторник миллиарды долларов перетекли через множество ETF, поскольку BlackRock осуществила перераспределение средств. Только ETF iShares S&P 100 (OEF) принес 3,4 миллиарда долларов, что стало крупнейшим однодневным притоком в его истории.
Фонд iShares Core S&P 500 ETF (IVV) привлек 2,3 миллиарда долларов, а фонд iShares US Equity Factor Rotation Active ETF (DYNF) — почти 2 миллиарда долларов.
Перебалансировка вызвала резкие притоки и оттоки средств, что привело к перераспределению инвестиционных рисков в соответствии с данными о доходности и макроэкономическими прогнозами.
Компания BlackRock привлекла средства в рамках размещения акций наtronфинансовых результатов в США
Обновление модели происходит на фоне того, что BlackRock поддерживает рост американских акций, подпитываемыйtronприбыли и оптимизмом в отношении снижения процентных ставок. В инвестиционном письме, полученном Bloomberg, компания заявила, что американские компании продемонстрировали рост прибыли на 11% с третьего квартала 2024 года.
Между тем, прибыль на других развитых рынках едва достигала 2%. Этот разрыв способствовал принятию решения о сокращении международных активов в пользу американских.
Майкл Гейтс, ведущий портфельный менеджер линейки модельных ETF Target Allocation от BlackRock, заявил, что американский рынок является единственным, демонстрирующим стабильность в росте продаж, получении прибыли и пересмотре прогнозов аналитиков.
«Американский фондовый рынок продолжает оставаться единственным в своем роде с точки зрения показателей прибыли, роста продаж и устойчивых тенденций в прогнозах и пересмотрах аналитиков», — написал Майкл. Он добавил, что развитые рынки за пределами США значительно отстают, особенно в отношении продаж.
Изменения на этой неделе отражают эту позицию. Этот шаг был предпринят в преддверии Федеральной резервной системой , которое, как многие ожидают, начнется в среду.
Индекс S&P 500 уже находится на исторических максимумах, чему способствуют инвестиции в искусственный интеллект и подготовка инвесторов к снижению стоимости денег.
Перераспределение весов в BlackRock приводит ее модели в соответствие с этими ожиданиями, используя обновленные данные для вывода средств из регионов с низкой эффективностью и направления их туда, где рост выглядит более устойчивым.
Подобные модельные портфели создаются для финансовых консультантов, которым нужны готовые пакеты распределения активов. Когда BlackRock обновляет свои портфели, это меняет потоки средств между несколькими фондами. Модельные портфели быстро развиваются. В начале этого года под их управлением находилось 150 миллиардов долларов. Сейчас эта цифра составляет 185 миллиардов долларов.
Согласно комментариям, команда разработчиков моделей BlackRock также активно работает над развитием ИИ и переходит от предоставления доступа к своему широкопрофильному американскому технологическому ETF к фонду, ориентированному на ИИ. Во вторник в iShares AI Innovation and Tech Active ETF (BAI) поступило почти 1,4 миллиарда долларов, в то время как iShares US Technology ETF (IYW) потерял 2,7 миллиарда долларов.
«Мы рассматриваем ИИ как средство защиты от рисков и катализатор роста», — написал Майкл.
Каждый ETF, участвовавший в этом изменении, отражал часть более широкого решения. В ETF iShares Core S&P 500 было инвестировано более 2 миллиардов долларов, поскольку деньги перетекли в акции крупных компаний. Факторная ротация также принесла почти 2 миллиарда долларов, что показывает, что BlackRock не просто покупает индекс, а активно делает ставку на изменения в секторах американского фондового рынка.
