贝莱德正将其价值1850亿美元的模型投资组合进一步增持美国股票和人工智能领域。本周，这家资产管理公司调整了其所有模型组合，增加了股票配置，并减持了国际发达市场，同时做出了这一决定。.
在几只最大的交易所交易基金之间进行资金转移后，该公司目前股票持仓超配 2%。.
这并非缓慢的调整。周二，随着 贝莱德 执行重组，数十亿美元的资金涌入多个ETF。仅iShares标普100指数ETF（OEF）就募集了34亿美元，创下其历史单日最大募资额。
iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 募集了 23 亿美元，而 iShares 美国股票因子轮动主动型 ETF (DYNF) 募集了近 20 亿美元。.
此次重新平衡引发了资金的快速流入和流出，根据业绩数据和宏观经济前景重新调整了投资者的风险敞口。.
贝莱德因tron的美国盈利业绩而增发股票
贝莱德发布模型更新之际，正值美国股市因tron盈利增长和对降息的乐观预期而上涨。彭博社获得的一份贝莱德投资信函显示，该公司称自2024年第三季度以来，美国企业的盈利增长已达11%。.
与此同时，其他发达市场的盈利几乎未达到2%。这种差距促使公司决定放弃国际资产，转而投资美国资产。.
贝莱德目标配置 ETF 模型投资组合套件的首席投资组合经理迈克尔·盖茨表示，美国市场是唯一在销售增长、利润实现和分析师预测修正方面表现出一致性的市场。.
迈克尔写道：“就盈利、销售增长以及分析师预测和修正的可持续趋势而言，美国股市依然独占鳌头。”他还补充说，非美国发达市场远远落后，尤其是在销售方面。.
本周的调整反映了这一立场。此举是在 美联储 预期降息之前进行的，许多人预计降息将于周三开始。
标普500指数已处于历史高位，人工智能领域的支出推动了市场增长，投资者也为更便宜的资金环境做好了准备。.
贝莱德的重新加权使其模型符合这些预期，利用更新后的数据将资金从表现不佳的地区撤出，并投入到增长看起来更可持续的地区。.
这类模型投资组合是为希望获得预先配置好的资产组合的财务顾问而设计的。贝莱德每次更新其资产配置，都会对多个基金的资金流动产生影响。这些模型增长迅速。今年早些时候，它们管理的资产规模为1500亿美元。如今，这一数字已达到1850亿美元。.
据评论称，贝莱德的模型团队也在积极布局人工智能领域，并正从提供对旗下广泛型美国科技ETF的投资转向专注于人工智能的基金。周二，近14亿美元资金流入iShares人工智能创新与科技主动型ETF（BAI），而iShares美国科技ETF（IYW）则损失了27亿美元。.
“我们认为人工智能既是一种防御性对冲手段，也是一种增长催化剂，”迈克尔写道。.
参与此次调整的每只ETF都反映了这一更广泛决策的一部分。随着资金流向大盘股，iShares Core标普500 ETF吸纳了超过20亿美元的资金。因子轮动ETF也获得了近20亿美元的收益，这表明贝莱德不仅在买入指数，还在积极押注美国股市的板块变动。.
