BlackRock erhöht KI- und US-Aktienexposition in 185-Milliarden-Dollar-Modellen
- BlackRock hat seine Exposition gegenüber US-Aktien und KI-Fonds in seiner 185-Milliarden-Dollar-Modellportfolioplattform erhöht.
- Die Portfolios sind nun mit 2 % übergewichtet bei Aktien, wobei die Allokationen aus internationalen entwickelten Märkten gekürzt wurden.
- Milliarden flossen in wichtige ETFs wie OEF, IVV, DYNF und BAI, während IYW 2,7 Milliarden Dollar verlor.
BlackRock steuert 185 Milliarden Dollar an Modellportfolios tiefer in US-Aktien und künstliche Intelligenz. Die Entscheidung fiel diese Woche, als der Vermögensverwalter seine gesamte Modellsuite anpasste, seine Aktienallokation erhöhte und die Exposition gegenüber internationalen entwickelten Märkten reduzierte.
Das Unternehmen sitzt nun 2 % übergewichtet auf Aktien, nachdem Geld zwischen einigen seiner größten börsengehandelten Fonds verschoben wurde.
Dies war kein langsames Schieben. Milliarden flossen am Dienstag über mehrere ETFs, als BlackRock die Neuausrichtung durchführte. Der iShares S&P 100 ETF (OEF) allein brachte 3,4 Milliarden Dollar ein, der größte einzelne Tagesertrag in seiner Geschichte.
Der iShares Core S&P 500 ETF (IVV) sammelte 2,3 Milliarden Dollar ein, während der iShares US Equity Factor Rotation Active ETF (DYNF) fast 2 Milliarden Dollar hinzufügte.
Die Neugewichtung löste schnelle Zu- und Abflüsse aus, die die Anlegerexposition auf der Grundlage von Leistungsdaten und makroökonomischen Aussichten neu ausrichteten.
BlackRock erhöht Aktien bei starken US-Gewinnen
Die Modellaktualisierungen erfolgen, während BlackRock den Anstieg der amerikanischen Aktien unterstützt, angetrieben von starken Gewinnen und Optimismus bezüglich Zinssenkungen. In einem Investmentbrief, der Bloomberg vorliegt, sagte das Unternehmen, US-Unternehmen hätten seit dem dritten Quartal 2024 ein Gewinnwachstum von 11 % erzielt.
Inzwischen berührten die Gewinne in anderen entwickelten Märkten kaum 2 %. Diese Lücke half bei der Entscheidung, internationale Halterungen zugunsten amerikanischer zu reduzieren.
Michael Gates, Lead Portfolio Manager für die Modellportfolioli-Suite der Target Allocation ETFs von BlackRock, erklärte, dass der US-Markt der einzige ist, der in Bezug auf Umsatzwachstum, Gewinnmitteilung und Überarbeitungen der Analystenschätzungen Konsistenz zeigt.
„Der US-Aktienmarkt steht bei der Gewinnmitteilung, dem Umsatzwachstum und den nachhaltigen Trends in den Analystenschätzungen und -überarbeitungen weiterhin allein da“, schrieb Michael. Er fügte hinzu, dass die entwickelten Märkte außerhalb der USA weit zurückliegen, insbesondere was den Umsatz betrifft.
Die Änderungen dieser Woche spiegeln diese Position wider. Die Bewegung wurde vor den erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve vorgenommen, von denen viele erwarten, dass sie am Mittwoch beginnen.
Der S&P 500 notiert bereits auf Allzeithöchstständen, wobei die Ausgaben für künstliche Intelligenz die Dynamik antreiben und Anleger sich auf ein Umfeld mit günstigerem Geld vorbereiten.
BlackRocks Neugewichtung bringt ihre Modelle mit diesen Erwartungen in Einklang, indem sie aktualisierte Daten nutzt, um Geld aus unterperformenden Regionen abzuziehen und dorthin zu investieren, wo das Wachstum nachhaltiger erscheint.
Modellportfolios wie diese sind für Finanzberater konzipiert, die vorgefertigte Asset-Allokationen wünschen. Wenn BlackRock seine Allokationen aktualisiert, führt dies zu Strömungen über mehrere Fonds hinweg. Die Modelle sind schnell gewachsen. Anfang dieses Jahres verwalteten sie 150 Milliarden US-Dollar. Jetzt liegt diese Zahl bei 185 Milliarden US-Dollar.
Das Modellteam von BlackRock „investiert weiter“ in den AI-Ausbau und wechselt von der Bereitstellung von Exposure über seinen breit gestreuten US-Tech-ETF zu einem auf KI fokussierten Fonds, so das Kommentar. Am Dienstag flossen fast 1,4 Milliarden US-Dollar in den iShares AI Innovation and Tech Active ETF (BAI), während der iShares US Technology ETF (IYW) 2,7 Milliarden US-Dollar verlor.
„Wir betrachten KI sowohl als defensiven Hedge als auch als Wachstumstreiber“, schrieb Michael.
Jeder ETF, der an der Verschiebung beteiligt war, spiegelte einen Teil der breiteren Entscheidung wider. Der iShares Core S&P 500 ETF nahm über 2 Milliarden US-Dollar ein, als das Geld in Large Caps floss. Die Faktor-Rotation gewann ebenfalls fast 2 Milliarden US-Dollar, was zeigt, dass BlackRock nicht nur den Index kauft, sondern aktiv auf Sektorenwechsel innerhalb der US-Aktien setzt.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
