BlackRock aumenta exposição a IA e ações dos EUA em modelos de $185 bilhões

A BlackRock está direcionando $185 bilhões em portfólios modelo mais profundamente para ações dos EUA e inteligência artificial. A decisão veio nesta semana enquanto o gestor de ativos ajustava toda a sua suíte de modelos, aumentando sua alocação de ações e eliminando a exposição aos mercados desenvolvidos internacionais.

A empresa agora está 2% acima do peso em ações, após o movimento de dinheiro entre vários de seus maiores fundos negociados em bolsa.

Isso não foi um movimento lento. Bilhões fluíram através de múltiplos ETFs na terça-feira enquanto BlackRock executou o realinhamento. O iShares S&P 100 ETF (OEF) sozinho trouxe $3,4 bilhões, o maior volume em um único dia em sua história.

O iShares Core S&P 500 ETF (IVV) coletou $2,3 bilhões, enquanto o iShares US Equity Factor Rotation Active ETF (DYNF) adicionou quase $2 bilhões.

O rebalanceamento desencadeou entradas e saídas rápidas que realinharam a exposição dos investidores com base em dados de desempenho e perspectivas macroeconômicas.

BlackRock aumenta ações com base em lucros fortes dos EUA

As atualizações dos modelos vêm enquanto a BlackRock apoia o rally em ações americanas, impulsionado por lucros fortes e otimismo em torno de cortes de juros. Em uma carta de investimento obtida pela Bloomberg, a empresa disse que as empresas dos EUA entregaram crescimento de lucros de 11% desde o terceiro trimestre de 2024.

Enquanto isso, os lucros em outros mercados desenvolvidos mal tocaram 2%. Essa lacuna ajudou a impulsionar a decisão de reduzir as participações internacionais em favor das americanas.

Michael Gates, gerente de portfólio principal da suíte de portfólios modelo Target Allocation ETF da BlackRock, disse que o mercado dos EUA é o único mostrando consistência em crescimento de vendas, entrega de lucros e revisões nas previsões dos analistas.

“O mercado de ações dos EUA continua se destacando sozinho em termos de entrega de lucros, crescimento de vendas e tendências sustentáveis nas estimativas e revisões dos analistas”, escreveu Michael. Ele acrescentou que os mercados desenvolvidos não americanos ficaram muito para trás, especialmente no que diz respeito às vendas.

As mudanças desta semana refletem essa posição. A movimentação foi feita antes dos esperados cortes de juros do Federal Reserve, que muitos esperam que comecem na quarta-feira.

O S&P 500 já está em máximas históricas, com os gastos em inteligência artificial impulsionando o impulso e os investidores se preparando para um ambiente de dinheiro mais barato.

O reequilíbrio da BlackRock coloca seus modelos em linha com essas expectativas, usando dados atualizados para tirar dinheiro de regiões de baixo desempenho e colocá-lo onde o crescimento parece mais sustentável.

Portfólios modelo como estes são construídos para consultores financeiros que desejam alocações de ativos pré-embaladas. Quando a BlackRock atualiza suas alocações, isso agita os fluxos através de múltiplos fundos. Os modelos cresceram rapidamente. No início deste ano, eles gerenciavam $150 bilhões. Agora esse número está em $185 bilhões.

A equipe de modelos da BlackRock também está “apoiando” a construção de IA, e está mudando de oferecer exposição ao seu ETF de tecnologia dos EUA de base ampla para um fundo focado em IA, de acordo com o comentário. Quase $1,4 bilhão fluíram para o iShares AI Innovation and Tech Active ETF (BAI) na terça-feira, enquanto o iShares US Technology ETF (IYW) perdeu $2,7 bilhões.

“Vemos a IA como uma cobertura defensiva e um catalisador de crescimento”, escreveu Michael.

Cada ETF envolvido na reflexão refletiu uma parte da decisão mais ampla. O iShares Core S&P 500 ETF recebeu mais de $2 bilhões à medida que o dinheiro se moveu para grandes capitais. A rotação de fatores ganhou quase $2 bilhões também, mostrando que a BlackRock não está apenas comprando o índice, está apostando ativamente em mudanças setoriais dentro das ações dos EUA.