BlackRock تعزز التعرض للذكاء الاصطناعي والأسهم الأمريكية في نماذج بقيمة 185 مليار دولار

تقود بلك روك محفظة نماذج بقيمة 185 مليار دولار بشكل أعمق نحو الأسهم الأمريكية والذكاء الاصطناعي. جاء هذا القرار هذا الأسبوع بينما عدّل مدير الأصول مجموعته الكاملة من النماذج، بزيادة تخصيصه للأسهم وتقليل التعرض لأسواق الدول المتقدمة الدولية.

تجلس الشركة الآن بوزن زائد بنسبة 2% على الأسهم، بعد انتقال الأموال بين بعض أكبر صناديقها المتداولة في البورصة (ETF).

لم يكن هذا تحركاً بطيئاً. تدفقت مليارات الدولارات عبر صناديق ETF متعددة يوم الثلاثاء بينما نفذ BlackRock إعادة التوجيه. جلب صندوق iShares S&P 100 ETF (OEF) وحده 3.4 مليار دولار، وهو أكبر حصيلة في يوم واحد في تاريخه.

جمع صندوق iShares Core S&P 500 ETF (IVV) مبلغ 2.3 مليار دولار، بينما أضاف صندوق iShares US Equity Factor Rotation Active ETF (DYNF) ما يقرب من 2 مليار دولار.

أدى إعادة التوازن إلى تدفقات سريعة للدخل والخروج أعادت توجيه تعريض المستثمرين بناءً على بيانات الأداء والتوقعات الاقتصادية الكلية.

بلك روك ترفع حصتها في الأسهم بفضل أرباح أمريكية قوية

تأتي تحديثات النماذج بينما تدعم بلك روك الارتفاع في الأسهم الأمريكية، مدفوعاً بأرباح قوية وتفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة. في رسالة استثمارية حصلت عليها بلومبرغ، ذكرت الشركة أن الشركات الأمريكية حققت نمواً في الأرباح بنسبة 11% منذ الربع الثالث من عام 2024.

في الوقت نفسه، لم تتجاوز الأرباح عبر أسواق الدول المتقدمة الأخرى نسبة 2% تقريباً. ساعد هذا الفارق في دفع القرار للتخلي عن الحيازات الدولية لصالح الأمريكية.

قال مايكل غيتس، مدير المحافظ الرئيسي لمجموعة نماذج صناديق Target Allocation ETF التابعة لبلك روك، إن السوق الأمريكي هو الوحيد الذي يظهر اتساقاً في نمو المبيعات، وتقديم الأرباح، ومراجعات توقعات المحللين.

«يستمر سوق الأسهم الأمريكي في التفرد من حيث تقديم الأرباح، ونمو المبيعات، والاتجاهات المستدامة في تقديرات ومراجعات المحللين»، كتب مايكل. وأضاف أن أسواق الدول المتقدمة غير الأمريكية تأخرت كثيراً، خاصة فيما يتعلق بالمبيعات.

تعكس التغييرات هذا الأسبوع هذا الموقف. تم إجراء الحركة قبل الاحتياطي الفيدرالي المتوقع لخفض أسعار الفائدة، والتي يتوقع الكثيرون أن تبدأ يوم الأربعاء.

يصل مؤشر S&P 500 بالفعل إلى مستويات قياسية عالية، حيث يدفع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي الزخم ويستعد المستثمرون لبيئة نقدية أرخص.

تضع إعادة الوزن من قبل بلك روك نماذجها في خط مع هذه التوقعات، باستخدام بيانات محدثة لسحب الأموال من المناطق منخفضة الأداء ووضعها حيث يبدو النمو أكثر استدامة.

تُبنى محافظ النماذج هذه للمستشارين الماليين الذين يريدون تخصيصات أصول جاهزة. عندما تقوم بلك روك بتحديث تخصيصاتها، فإنها تحدث اضطراباً في التدفقات عبر صناديق متعددة. نمت هذه النماذج بسرعة. في وقت سابق من هذا العام، كانت تدير 150 مليار دولار. والآن يبلغ هذا الرقم 185 مليار دولار.

فريق نماذج بلك روك «يضع تركيزه» أيضاً على بناء الذكاء الاصطناعي، وينتقل من تقديم التعرض لصندوقه الواسع النطاق لتقنية المعلومات الأمريكية إلى صندوق يركز على الذكاء الاصطناعي، وفقاً للتعليق. تدفق ما يقرب من 1.4 مليار دولار إلى صندوق iShares AI Innovation and Tech Active ETF (BAI) يوم الثلاثاء، بينما خسر صندوق iShares US Technology ETF (IYW) 2.7 مليار دولار.

«ننظر إلى الذكاء الاصطناعي على أنه غطاء دفاعي ومحفز للنمو»، كتب مايكل.

عكس كل صندوق متداول في البورصة (ETF) مشارك في التحول جزءاً من القرار الأوسع. استقبل صندوق iShares Core S&P 500 ETF أكثر من 2 مليار دولار مع انتقال الأموال إلى الشركات الكبيرة. كما اكتسب دوران العوامل ما يقرب من 2 مليار دولار أيضاً، مما يظهر أن بلك روك لا تشتري المؤشر فحسب، بل تراهن بنشاط على تغييرات القطاعات داخل الأسهم الأمريكية.