ブラックロックは、1,850億ドル相当のモデルポートフォリオを米国株と人工知能（AI）にさらに集中させている。この決定は今週、同社がモデル全体を調整し、株式への配分を増やし、海外先進国市場へのエクスポージャーを削減したことを受けて行われた。.
同社は、複数の主要上場投資信託間で資金を移動した結果、現在、株式を2％オーバーウェイトとしている。.
火曜日、複数のETFに数十億ドルが流れ込んだ ブラックロックが 。iShares S&P 100 ETF（OEF）だけでも34億ドルが流入し、同ETF史上最大の1日当たりの流入額となった。
iShares Core S&P 500 ETF（IVV）は23億ドルを集め、iShares US Equity Factor Rotation Active ETF（DYNF）は20億ドル近くを追加しました。.
このリバランスにより、急速な資金流入と資金流出が引き起こされ、パフォーマンスデータとマクロ経済見通しを背景に投資家のエクスポージャーが再調整された。.
ブラックロック、tronな米国業績を受けて株式保有比率を引き上げ
ブラックロックは、tron業績と利下げへの楽観的な見方に支えられた米国株の上昇を支持している。今回のモデル更新は、ブルームバーグが入手した投資レターの中で、同社は米国企業の利益が2024年第3四半期以降11%増加したと述べている。.
一方、他の先進国市場の利益は2%にわずかに届かなかった。この差が、海外株を売却して米国株に投資するという決定を後押しした。.
ブラックロックのターゲット・アロケーションETFモデル・ポートフォリオ担当主任ポートフォリオ・マネージャー、マイケル・ゲイツ氏は、売上高の伸び、利益の達成、アナリスト予想の修正において一貫性を示しているのは米国市場だけだと語った。.
「米国株式市場は、利益発表、売上高成長、そしてアナリスト予想と修正における持続的なトレンドの点で、依然として際立った存在である」とマイケル氏は記した。さらに、米国以外の先進国市場は、特に売上高に関しては大きく遅れをとっていると付け加えた。.
今週の変更は、そうした立場を反映したものだ。この措置は、 連邦準備制度理事会（FRB）の 利下げに先立って行われた。
S&P 500 はすでに史上最高値に位置しており、人工知能への支出が勢いを加速させ、投資家はより安い資金環境に備えている。.
ブラックロックの再配分は、最新データを使用してパフォーマンスの低い地域から資金を引き上げ、成長がより持続可能と思われる地域に資金を配分することで、同社のモデルをこうした予想と一致させるものである。.
このようなモデルポートフォリオは、事前にパッケージ化された資産配分を求めるファイナンシャルアドバイザー向けに構築されています。ブラックロックが資産配分を更新すると、複数のファンドの資金フローが大きく変動します。このモデルは急速に成長しており、今年初めには1500億ドルの運用資産がありましたが、現在では1850億ドルに達しています。.
ブラックロックのモデルチームもAI構築に「傾倒」しており、幅広い米国テクノロジーETFへのエクスポージャー提供からAIに特化したファンドへと移行していると、解説には記されている。火曜日には、iシェアーズAIイノベーション・アンド・テック・アクティブETF（BAI）に約14億ドルが流入した一方、iシェアーズUSテクノロジーETF（IYW）は27億ドルの損失を被った。.
「私たちはAIを防衛手段と成長促進剤の両方として捉えています」とマイケル氏は書いている。.
このシフトに関与した全てのETFは、より広範な決定の一部を反映しています。iShares Core S&P 500 ETFは、大型株への資金流入により20億ドル以上の資金を獲得しました。ファクターローテーションも20億ドル近くの利益を上げており、ブラックロックが単に指数を購入しているだけでなく、米国株のセクターチェンジにも積極的に賭けていることを示しています。.
