BlackRock aumenta la exposición a la IA y a las acciones estadounidenses en modelos de 185.000 millones de dólares

BlackRock está dirigiendo carteras modelo por valor de 185.000 millones de dólares hacia acciones estadounidenses e inteligencia artificial. La decisión se tomó esta semana cuando el gestor de activos ajustó toda su gama de modelos, aumentando su asignación de acciones y reduciendo la exposición a los mercados desarrollados internacionales.

La firma ahora tiene una sobreponderación del 2% en acciones, después de que el dinero se moviera entre varios de sus fondos cotizados (ETF) más grandes.

Esto no fue un lento paso. Miles de millones fluyeron a través de múltiples ETFs el martes mientras BlackRock ejecutaba el realineamiento. El iShares S&P 100 ETF (OEF) solo atrajo $3.4 mil millones, la mayor recaudación en un solo día en su historia.

El ETF iShares Core S&P 500 (IVV) captó 2.300 millones de dólares, mientras que el ETF iShares US Equity Factor Rotation Active (DYNF) añadió casi 2.000 millones de dólares.

El reequilibrio provocó rápidas entradas y salidas de capital que realinearon la exposición de los inversores basándose en datos de rendimiento y perspectivas macroeconómicas.

BlackRock aumenta las acciones ante los sólidos beneficios de EE. UU.

Las actualizaciones de los modelos llegan mientras BlackRock respalda el rally de las acciones estadounidenses, impulsado por unos beneficios sólidos y la optimismo en torno a los recortes de tipos. En una carta de inversión obtenida por Bloomberg, la firma señaló que las empresas estadounidenses han registrado un crecimiento de beneficios del 11% desde el tercer trimestre de 2024.

Mientras tanto, los beneficios en otros mercados desarrollados apenas rozaron el 2%. Esta brecha ayudó a impulsar la decisión de reducir las participaciones internacionales en favor de las estadounidenses.

Michael Gates, gestor de cartera principal del conjunto de modelos de ETF de Asignación Objetivo de BlackRock, declaró que el mercado estadounidense es el único que muestra consistencia en el crecimiento de ventas, la entrega de beneficios y las revisiones en las previsiones de los analistas.

«El mercado de acciones estadounidense sigue destacando por sí solo en términos de entrega de beneficios, crecimiento de ventas y tendencias sostenibles en las estimaciones y revisiones de los analistas», escribió Michael. Añadió que los mercados desarrollados no estadounidenses se quedaron muy atrás, especialmente en lo que respecta a las ventas.

Los cambios de esta semana reflejan esa posición. El movimiento se realizó antes de los recortes de tipos de interés esperados por el Banco Central de los Estados Unidos (Federal Reserve), que muchos esperan que comiencen el miércoles.

El S&P 500 ya se encuentra en máximos históricos, con el gasto en inteligencia artificial impulsando el impulso y los inversores preparándose para un entorno de dinero más barato.

El nuevo ponderado de BlackRock alinea sus modelos con estas expectativas, utilizando datos actualizados para retirar capital de regiones de bajo rendimiento y colocarlo donde el crecimiento parece más sostenible.

Las carteras modelo como estas están diseñadas para asesores financieros que buscan asignaciones de activos preempaquetadas. Cuando BlackRock actualiza sus asignaciones, altera los flujos de capital en múltiples fondos. Los modelos han crecido rápidamente. A principios de este año, gestionaban 150.000 millones de dólares. Ahora esa cifra se sitúa en 185.000 millones de dólares.

El equipo de modelos de BlackRock también está «apostando fuerte» por el desarrollo de la IA, y está pasando de ofrecer exposición a su ETF de tecnología estadounidense de base amplia a un fondo centrado en la IA, según el comentario. Casi 1.400 millones de dólares fluyeron hacia el ETF iShares AI Innovation and Tech Active (BAI) el martes, mientras que el ETF iShares US Technology (IYW) perdió 2.700 millones de dólares.

«Vemos la IA tanto como un cobertura defensiva como un catalizador de crecimiento», escribió Michael.

Cada ETF implicado en el cambio reflejó una parte de la decisión más amplia. El ETF iShares Core S&P 500 recibió más de 2.000 millones de dólares a medida que el dinero se movía hacia las grandes capitalizaciones. La rotación de factores también ganó casi 2.000 millones de dólares, lo que muestra que BlackRock no solo está comprando el índice, sino que está apostando activamente por cambios sectoriales dentro de las acciones estadounidenses.