BlackRock está destinando 185.000 millones de dólares en carteras modelo a acciones estadounidenses e inteligencia artificial. Esta decisión se tomó esta semana, tras el ajuste de toda su cartera de modelos por parte de la gestora, que aumentó su asignación a renta variable y redujo su exposición a los mercados internacionales desarrollados.
La empresa ahora tiene un sobrepeso del 2% en acciones, después de que el dinero se moviera entre varios de sus mayores fondos cotizados en bolsa.
No fue un movimiento lento. Miles de millones fluyeron a través de múltiples ETF el martes, cuando BlackRock llevó a cabo la reestructuración. Solo el ETF iShares S&P 100 (OEF) captó 3.400 millones de dólares, la mayor cantidad registrada en un solo día en su historia.
El iShares Core S&P 500 ETF (IVV) recaudó 2.300 millones de dólares, mientras que el iShares US Equity Factor Rotation Active ETF (DYNF) sumó casi 2.000 millones de dólares.
El reequilibrio desencadenó rápidas entradas y salidas de capital que reajustaron la exposición de los inversores gracias a los datos de rendimiento y las perspectivas macroeconómicas.
BlackRock sube sus acciones trastronganancias en EE. UU
Las actualizaciones del modelo se producen mientras BlackRock respalda el repunte de las acciones estadounidenses, impulsado por lastronganancias y el optimismo en torno a los recortes de tasas. En una carta de inversión obtenida por Bloomberg, la firma afirmó que las empresas estadounidenses han registrado un crecimiento de ganancias del 11% desde el tercer trimestre de 2024.
Mientras tanto, las ganancias en otros mercados desarrollados apenas alcanzaron el 2%. Esta diferencia contribuyó a impulsar la decisión de abandonar las inversiones internacionales en favor de las estadounidenses.
Michael Gates, gestor principal de cartera del conjunto de modelos de cartera ETF Target Allocation de BlackRock, dijo que el mercado estadounidense es el único que muestra consistencia en el crecimiento de las ventas, la entrega de ganancias y las revisiones de los pronósticos de los analistas.
“El mercado de valores estadounidense sigue destacando en cuanto a resultados, crecimiento de las ventas y tendencias sostenibles en las estimaciones y revisiones de los analistas”, escribió Michael. Añadió que los mercados desarrollados no estadounidenses se quedaron muy atrás, especialmente en cuanto a ventas.
Los cambios de esta semana reflejan esa postura. La medida se tomó antes de que la Reserva Federal espera, los cuales muchos prevén que comiencen el miércoles.
El S&P 500 ya se encuentra en máximos históricos, con el gasto en inteligencia artificial impulsando el impulso y los inversores preparándose para un entorno monetario más barato.
La reponderación de BlackRock pone sus modelos en línea con esas expectativas, utilizando datos actualizados para sacar dinero de regiones de bajo rendimiento y colocarlo donde el crecimiento parece más sostenible.
Carteras modelo como estas están diseñadas para asesores financieros que buscan asignaciones de activos preconfiguradas. Cuando BlackRock actualiza sus asignaciones, reorganiza los flujos entre múltiples fondos. Los modelos han crecido rápidamente. A principios de este año, gestionaban 150 000 millones de dólares. Ahora, esa cifra asciende a 185 000 millones de dólares.
El equipo de modelos de BlackRock también se está centrando en el desarrollo de la IA y, según el comentario, está cambiando la exposición a su ETF de tecnología estadounidense de amplio alcance por un fondo centrado en IA. El martes, el iShares AI Innovation and Tech Active ETF (BAI) recibió casi 1.400 millones de dólares, mientras que el iShares US Technology ETF (IYW) perdió 2.700 millones de dólares.
“Consideramos la IA como una protección defensiva y un catalizador del crecimiento”, escribió Michael.
Cada ETF involucrado en el cambio reflejó parte de la decisión más amplia. El ETF iShares Core S&P 500 recaudó más de 2000 millones de dólares gracias al movimiento de capital hacia las empresas de gran capitalización. La rotación de factores también ganó casi 2000 millones de dólares, lo que demuestra que BlackRock no solo compra el índice, sino que apuesta activamente por los cambios sectoriales en las acciones estadounidenses.
